سیتی‌گروپ معاملات توکنیزه‌شده سهام خصوصی را برای مشتریان ثروتمند جهانی راه‌اندازی می‌کند

سیتی‌گروپ برای جذب برترین شرکت‌های خصوصی با بازار جدید بلاک‌چینی برای سرمایه‌گذاران وارد عمل می‌شود

سیتی‌گروپ با یک سرویس جدید که به برخی مشتریان منتخب امکان می‌دهد از طریق زیرساخت بلاک‌چین سهام شرکت‌های خصوصی را معامله کنند، بیشتر به حوزه مالی توکن‌شده وارد می‌شود.

این بانک در زمانی این پروژه را برای سرمایه‌گذاران ثروتمند و نهادی می‌سازد که تقاضا برای دسترسی زودتر به کسب‌وکارهای خصوصیِ پُررشد رو به افزایش است؛ موضوعی که با برنامه‌های عرضه اولیه سهام SpaceX و Anthropic نیز نشان داده می‌شود.

طبق گزارش وال‌استریت ژورنال، سیتی اعلام کرد که هم‌اکنون با برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های خصوصی جهان درباره مشارکت در این پلتفرم در حال گفت‌وگو است. این سرویس طوری طراحی شده که قرارگیری در معرض بازار خصوصی را در یک چارچوب سرمایه‌گذاری آشنا فراهم کند.

آرتم کورنیوک، رهبر جهانی سیتی در هم‌راستاسازی سازمانی دارایی‌های دیجیتال و توانمندسازی خدمات، گفت هدف این است که مشتریان بتوانند در معرض شرکت‌های خصوصی را «درست کنار سهام اپل‌شان» نگه دارند.

فعلاً این محصول فقط برای سرمایه‌گذاران خارجی در دسترس است. سیتی قصد دارد بعداً آن را برای سرمایه‌گذاران آمریکایی باز کند. این بانک کارمزدهای مبتنی بر تراکنش و نگهداری دریافت خواهد کرد و گفت زیرساختش می‌تواند توسط بانک‌های دیگر نیز استفاده شود.

رسیدهای توکن‌شده جایگزینی برای SPVها ارائه می‌دهند

این ساختار بر رسیدهای سپرده‌گذاریِ مجاز و توکن‌شده تکیه دارد. رسیدهای سپرده‌گذاری اوراق بهاداری هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند از طریق یک ابزار قانون‌مند، در معرض شرکت‌ها قرار بگیرند. در مدل سیتی، این رسیدها توسط بانک صادر و نگهداری امانی می‌شوند و سپس روی یک بلاک‌چین نمایش داده می‌شوند.

سیتی می‌گوید این رویکرد جایگزینی شفاف‌تر برای شرکت‌های با هدف ویژه (SPVها) ارائه می‌دهد؛ ساختارهایی که اغلب برای دسترسی به شرکت‌های خصوصی استفاده می‌شوند اما بابت شفافیت و حفاظت از سرمایه‌گذاران زیر ذره‌بین قرار گرفته‌اند.

کورنیوک گفت: «با آن‌ها، سرمایه‌گذاران نمی‌دانند واقعاً چه چیزی می‌خرند. این یک مدل جایگزین بسیار شفاف است.»

بلاک‌چینی که این پروژه را پشتیبانی می‌کند توسط SIX مستقر در سوئیس اداره می‌شود. سیتی گفت ممکن است بعداً سرویس را به شبکه‌های بلاک‌چین دیگری نیز گسترش دهد.

این پروژه همچنین بازتاب‌دهنده تلاش گسترده‌تر بانک‌های بزرگ برای آوردن دارایی‌های سنتی و جابه‌جایی پول بر روی زیرساخت‌های بلاک‌چین است. سیتی، جی‌پی‌مورگان چیس و دیگر مؤسسات روی سامانه‌های سپرده توکن‌شده کار می‌کنند، در حالی که صندوق‌های بازار پولِ توکن‌شده و پلتفرم‌های اوراق بهادار در سراسر وال‌استریت در حال جذب توجه هستند.

معامله اولیه سیتی شامل سرمایه‌گذاری مشتریان مدیریت ثروت در Kaleido، یک پلتفرم توکن‌سازی نهادی و دارایی‌های دیجیتال، بود. این بانک گفت راه‌اندازی نیازمند هماهنگی میان پنج خط کسب‌وکارش بوده است؛ نشانه‌ای از اینکه زیرساخت دارایی‌های دیجیتال را چقدر جدی دنبال می‌کند.

این اقدام پس از مشارکت اخیر سیتی‌گروپ در یک کنسرسیوم با پشتیبانی جی‌پی‌مورگان انجام می‌شود که در حال برنامه‌ریزی برای شبکه سپرده توکن‌شده است؛ پروژه‌ای که ممکن است از نیمه نخست سال ۲۰۲۷ راه‌اندازی شود. انتظار می‌رود این پروژه تسویه ۲۴ساعته را برای مشتریان بزرگ جهانی پشتیبانی کند.

برای سیتی، سهام خصوصی آزمون بعدی است. اگر این مدل کار کند، رسیدهای سپرده‌گذاریِ توکن‌شده می‌توانند مسیر شفاف‌تری برای ورود سرمایه‌گذاران به بازارهای خصوصی فراهم کنند و در عین حال به بانک‌ها راهی تازه بدهند تا در رقابت برای مدرن‌سازی بازارهای سرمایه، بهتر رقابت کنند.