بات‌ها جعلی بودند: SEC از بنیان‌گذار Privvy به‌دلیل کلاهبرداری رمزارزی ۱۲.۳ میلیون دلاری شکایت کرد

یک عملیات «آربیتراژ رمزارزی» که بر پایه یک دروغ ساخته شده بود

طبق شکواییه‌ای که در ۲۹ مه ثبت شده است، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ناتان فولر را متهم کرده که این طرح را از طریق Privvy Investments LLC و همچنین با نام‌های مستعار Privvy Investments و Gateway Digital Investments اداره کرده است. فولر از دست‌کم اکتبر ۲۰۲۲ تا میانه ۲۰۲۴، بنا بر ادعای SEC، منافع مشارکت منفعل در یک سرمایه‌گذاری مشترک را فروخته که آن را عملیاتی برای آربیتراژ رمزارزی معرفی می‌کرد؛ عملیاتی که به‌گفته او با ربات‌های معاملاتی هوش مصنوعی (AI) اختصاصی و مالکیتی کار می‌کرد.

فولر به سرمایه‌گذاران می‌گفت این ربات‌ها می‌توانند بازارهای رمزارز را به‌صورت شبانه‌روزی اسکن کنند، معاملات آربیتراژ پُرفرکانس انجام دهند و با کُد حدِ ضرر (stop-loss) زیان‌ها را محدود کنند. این پیشنهاد با وعده‌های چشمگیرِ بازدهی بین ۴۰٪ تا ۵۰٪ در بازه ۳۰ تا ۴۵ روز (و در برخی موارد بیش از ۱۰۰٪ در کمتر از یک ماه) همراه بود. اما در واقعیت، SEC می‌گوید این ربات‌ها نه هوش مصنوعی بودند و نه نرم‌افزار معاملاتی کارآمد.

روایت نهاد ناظر از جریان پول تکان‌دهنده است. از ۱۲.۳ میلیون دلاری که فولر از حدود ۱۵۰ سرمایه‌گذار جمع‌آوری کرد، فقط حدود ۳۸۰ هزار دلار (حدود ۳٪) صرف خرید رمزارز شد و آن معاملات نیز بدون ربات‌های تبلیغ‌شده انجام شد و هیچ سودی ایجاد نکرد. SEC مدعی است باقی پول منحرف شده است.

پول واقعاً کجا رفت

فولر متهم است دست‌کم ۶.۲ میلیون دلار را برای استفاده شخصی، از جمله خرید خانه و هزینه‌کرد برای قمار، سفر و خودروها، به‌طور نابجا تصاحب کرده است. ادعا می‌شود ۵.۵ میلیون دلار دیگر نیز صرف پرداخت‌های شبیه طرح پانزی شده است؛ یعنی استفاده از واریزی سرمایه‌گذاران جدید برای پرداخت به سرمایه‌گذاران قبلی—سازوکار کلاسیکی که چنین طرح‌هایی را تا زمانی که ورود پول تازه قطع شود، زنده نگه می‌دارد.

وقتی سرمایه‌گذاران شروع به درخواست برداشت وجوه کردند، SEC می‌گوید فولر بیش از پیش به فریبکاری متوسل شد. بنا بر ادعا، او صورت‌حساب‌های ساختگیِ حساب تولید کرد که سودهای خیالی را نشان می‌داد، به نهادهایی اشاره کرد که وجود نداشتند و حتی از هوش مصنوعی برای تولید یک نامه از طرف یک شرکت حسابرسیِ ادعایی استفاده کرد؛ نامه‌ای که ادعا می‌کرد حساب‌های سرمایه‌گذاران در حال بررسی است و بعداً به یک تراست نقد و تسویه خواهد شد.

این پرونده با الگوی گسترده‌تری همسو است که نهادهای ناظر در سال ۲۰۲۶ بارها درباره آن هشدار داده‌اند؛ زیرا کلاهبرداران، برندینگ مُد روزِ «هوش مصنوعی» را به کلاهبرداری‌های سرمایه‌گذاریِ قدیمی الصاق کرده‌اند. سال گذشته، Bitcoin.com News گزارش داد که SEC یک گرداننده ادعایی معاملات هوش مصنوعی را که پشت یک طرح پانزی جهانی ۱۹۸ میلیون دلاری بوده هدف قرار داده است. پیش از آن نیز این نهاد نظارتی چهار نفر را به‌خاطر یک طرح پانزی جهانی رمزارزی ۲۹۵ میلیون دلاری که بیش از ۱۰۰ هزار سرمایه‌گذار را فریب داده بود، تحت پیگرد قرار داد.

در چنین بستری، شکایت مرتبط با Privvy از نظر مبلغ نسبتاً کوچک‌تر است، اما نمونه‌ای گویا از زاویه «هوش مصنوعی» است که اکنون بازرسان به‌دقت زیر ذره‌بین گرفته‌اند.

این اتهامات چه معنایی دارند

SEC فولر را به نقض مقررات ثبت و مقررات ضدکلاهبرداریِ قوانین فدرال اوراق بهادار متهم کرده است. این نهاد خواهان صدور دستورهای منع دائمی برای جلوگیری از تخلفات آتی، استرداد منافع نامشروع به‌همراه بهره، و جریمه‌های مدنی است. چنین پرونده‌هایی می‌توانند هم‌زمان با تحقیقات کیفری نیز پیش بروند، هرچند خود شکواییه یک دعوای حقوقی است.

برای سرمایه‌گذاران، این ماجرا یادآور این نکته است که وعده بازدهی ماهانه تضمینیِ دو رقمی—به‌ویژه وقتی در پوششی مبهم از ارجاعات به الگوریتم‌های اختصاصی پیچیده می‌شود—همچنان از مطمئن‌ترین چراغ‌قرمزها در امور مالی است. برچسب «ربات معاملاتی هوش مصنوعی» دقیقاً به این دلیل به ابزاری محبوب تبدیل شده که راستی‌آزمایی آن برای سرمایه‌گذاران خرد دشوار است و آراستن آن با اصطلاحات فنی آسان.

این موضوع اکنون در سیستم دادگاه‌های فدرال پیش می‌رود و فولر فرصت خواهد داشت به اتهامات پاسخ دهد. اگر SEC پیروز شود، راهکارهای جبرانی می‌تواند شامل بازگرداندن پول به سرمایه‌گذاران فریب‌خورده باشد، هرچند در پرونده‌های پانزی، پس از خرج شدن وجوه، بازیابی‌ها اغلب تنها کسری از زیان‌هاست.