بانک مرکزی کره جنوبی به‌منظور جلوگیری از فروپاشی‌های ناگهانی بازار، خواستار استفاده از «قطع‌کننده‌های مدار» در بازار رمزارزها شد

نکات کلیدی:

• BOK از صرافی‌های رمزارز خواست قطع‌کننده‌های مدار را برای مهار نوسان‌های شدید به کار بگیرند.
• بانک مرکزی گفت شرکت‌های رمزارزی در مقایسه با استانداردهای مالی سنتی، کنترل‌های کمتری دارند.
• گزارش خواستار سیستم‌های لحظه‌ای برای راستی‌آزمایی موجودی‌ها و جلوگیری از خطاهای پرداخت شد.

خرابی صرافی رمزارز ضعف‌های کنترلی را آشکار کرد

بانک مرکزی کره‌جنوبی، بانک کره (BOK)، در گزارش سالانه پرداخت و تسویه خود در ۱۳ آوریل گفت که صرافی‌های رمزارز پس از یک شکست عملیاتی بزرگ در بیتامب (Bithumb) باید سازوکارهای قطع‌کننده مدار را به کار بگیرند. این اقدام نشان‌دهنده تلاش برای همسو کردن زیرساخت معاملات دارایی‌های دیجیتال با تدابیر حفاظتیِ مورد استفاده در بازارهای مالی سنتی است. این توصیه بازتاب نگرانی فزاینده درباره ضعف‌های ساختاری در بازارهای رمزارز پس از آن است که یک خطای توزیع بیت‌کوین باعث نوسان‌های ناگهانی قیمت و زیان سرمایه‌گذاران شد.

این گزارش می‌گوید:

“علت اصلی، نبود سیستم‌های کنترل داخلیِ طراحی‌شده برای جلوگیری از چنین ریسک‌های عملیاتی بود … در مقایسه با نهادهای مالی سنتی، صنعت دارایی‌های رمزارزی کنترل‌های داخلی ضعیف‌تر و استانداردهای نظارتی پایین‌تری دارد.”

این یافته‌ها نشان می‌دهد که خطاهای عملیاتی، نه عوامل بنیادین بازار، می‌توانند در محیط‌های رمزارزیِ فاقد لایه‌های حفاظتی، نوسان‌های شدید ایجاد کنند.

BOK پس از اختلال بیتامب خواستار قطع‌کننده‌های مدار شد

این فشار برای استفاده از قطع‌کننده‌های مدار در صرافی‌های رمزارز، از رخدادی در فوریه و مرتبط با بیتامب، یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های کره‌جنوبی، ناشی می‌شود. این پلتفرم قصد داشت پاداش‌های بیت‌کوینی به ارزش حدود ۶۲۰ هزار وون کره (تقریباً ۴۱۹ دلار) توزیع کند، اما به اشتباه ۶۲۰ هزار BTC صادر کرد. این انتقال که ارزش آن حدود ۶۰ تریلیون وون برآورد می‌شد، بدون تأییدها و سیستم‌های پایش انجام شد. هیچ راستی‌آزمایی نظارتی یا سقف‌های خودکارِ آستانه‌ای وارد عمل نشد و یک فروپاشی بحرانی در حاکمیت تراکنش‌ها را آشکار کرد.

دریافت‌کنندگان به‌سرعت دارایی‌ها را نقد کردند و باعث یک سقوط ناگهانی (فلش‌کرش) و لیکوئیدیشن‌های زنجیره‌ای شدند. سفارش‌های حدضرر افت را تشدید کرد، در حالی که تشخیص دیرهنگام باعث شد «سکه‌های شبح» حدود ۳۵ دقیقه در گردش باشند تا اینکه معاملات متوقف شد. سیستم کشف تقلب صرافی فعال نشد و اختلال بازار را شدیدتر کرد. این روند نشان داد که چگونه ناکامی‌های داخلی می‌تواند از طریق واکنش‌های معاملات الگوریتمی، به‌سرعت به فشار در سراسر بازار تبدیل شود.

در واکنش، BOK توصیه کرد از قطع‌کننده‌های مدار به سبک بورس کره (Korea Exchange) استفاده شود که در هنگام نوسان‌های شدید قیمت یا حجم غیرعادی سفارش‌ها، معاملات را متوقف می‌کند. همچنین خواستار سیستم‌های راستی‌آزمایی لحظه‌ای دفترکل شد تا اطمینان حاصل شود موجودی‌های داخلی با دارایی‌های روی بلاک‌چین مطابقت دارد و از خطاهای توزیع جلوگیری شود. چنین کنترل‌هایی امکان تشخیص فوری ناسازگاری‌ها و محدود کردن اجرای تراکنش‌های نامعتبر را فراهم می‌کند.

علاوه بر این، بانک مرکزی خواستار الزام تأیید نظارتی چندلایه برای تراکنش‌های با ارزش بالا شد تا ریسک اجرای تراکنش توسط یک کارمند واحد از بین برود. این شامل ساختارهای تأیید دوگانه و سقف‌های اعمال‌شده توسط سیستم است که به ذخایر صرافی گره می‌خورند و پلتفرم‌های رمزارزی را به استانداردهای عملیاتی در حد بانک نزدیک‌تر می‌کند. گزارش تأکید می‌کند:

“نیاز به سیستم‌های IT وجود دارد که بتوانند به‌صورت خودکار و در زمان واقعی بررسی کنند آیا دفترکل‌های داخلی با موجودی‌های بلاک‌چین مطابقت دارد یا نه، و از پرداخت‌های اشتباه ناشی از خطای انسانی جلوگیری کنند.”