افزایش جهشی قیمت بیت‌کوین تا نزدیکی ۸۰ هزار دلار هم‌زمان با مطابقت CPI با پیش‌بینی‌ها

معاملات پرنوسان باعث ۷۳۲ میلیون دلار لیکوئیدیشن شد

بیت‌کوین روز جمعه برای مدت کوتاهی دوباره سطح ۷۹٬۰۰۰ دلار را پس گرفت؛ پس از آن‌که اداره آمار کار ایالات متحده شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه اوت (CPI) را منتشر کرد که با پیش‌بینی‌های اقتصاددانان هم‌راستا بود. داده‌های بیت‌استمپ نشان داد این ارز دیجیتال تا ۷۹٬۸۳۷ دلار صعود کرد و این جهش ناگهانی بیت‌کوین را در مسیر عبور از ۸۰٬۰۰۰ دلار قرار داد.

پیش از این جهش، ارز دیجیتال پیشرو تحت تأثیر حس‌وحال نزولی قرار داشت؛ حسی که با انتشار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) داغ‌تر از انتظار کمتر از ۲۴ ساعت قبل ایجاد شده بود. همان‌طور که Bitcoin.com News گزارش داد، قیمت بیت‌کوین اندکی پس از انتشار داده‌ها از کمی بالای ۷۸٬۰۰۰ دلار تا کف یک‌هفته‌ای ۷۶٬۶۵۱ دلار سقوط کرد و سپس با رشد دوباره، بالای ۷۷٬۰۰۰ دلار تثبیت شد.

قیمت تا ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا پیرامون آن سطح نوسان می‌کرد تا این‌که یک سقوط ناگهانی (فلش‌کرش) ارز دیجیتال را تا ۷۶٬۰۴۰ دلار پایین کشید. جهشی به همان سرعت آن را به ۷۸٬۰۰۰ دلار رساند و سپس یک رالی بعدی تا اواسط صبح آن را از ۷۹٬۸۰۰ دلار عبور داد. پس از تثبیت بالای ۷۸٬۵۰۰ دلار، موج دیگری از فروش آن را به ۷۷٬۳۰۰ دلار فرستاد.

در ساعت ۱۲:۰۷ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا، بالای ۷۷٬۸۰۰ دلار در نوسان بود و بیت‌کوین را با رشد روزانه ۱٪ و ارزش بازار نزدیک به ۱٫۵۷ تریلیون دلار باقی گذاشت.

در همین حال، حرکت الاکلنگی قیمت این ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته، معامله‌گران لانگ و شورت را به یک اندازه آسیب‌دیده باقی گذاشت. داده‌های کوین‌گلس نشان داد لیکوئیدیشن موقعیت‌های لانگ از ۱۰۴ میلیون دلار فراتر رفت، در مقایسه با ۱۰۰ میلیون دلار در شورت‌ها. در مجموع، لیکوئیدیشن‌ها در سراسر بازار ارزهای دیجیتال از ۷۳۲ میلیون دلار عبور کرد و شرط‌بندی‌های شورتِ از بین‌رفته به ۴۲۴ میلیون دلار رسید.

با وجود این‌که CPI مطابق انتظارات بود، شرط‌بندان در بازارهای پیش‌بینی بلافاصله احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به ۸۲٪ رساندند. پیتر شیف، اقتصاددان، در واکنش به داده‌ها گفت:

«این موضوع تقریباً باید افزایش نرخ را قطعی کند. اگر چنین شود، احتمال یک افزایش دیگر در دسامبر به ۷۴٫۲٪ رسیده است. این رالی واکنشی و هیجانی در بازارها احتمالاً دوام نمی‌آورد، به‌ویژه چون افزایش‌های نرخ بهره برای کاهش تورم کافی نخواهد بود.»

اقتصاددان دیگری به نام رابین بروکس گفت چاپِ قوی CPI، افزایش نرخ را اجتناب‌ناپذیر می‌کند، اگر هدف کلیدی دولت آمریکا این باشد که هزینه‌های استقراض از کنترل خارج نشود.

ری دالیو درباره فشارهای رکود تورمی هشدار می‌دهد

ری دالیو، میلیاردر، نیز وارد بحث شد و گفت در حالی که آمریکا تلاش می‌کند نرخ‌های کوتاه‌مدت را پایین نگه دارد، نرخ‌های بلندمدت در حال افزایش‌اند—روندی که به گفته او از پیش قابل مشاهده است. دالیو همچنین به تضعیف دلار و تحرکات طلا اشاره کرد.

«با بالا رفتن نرخ‌ها، این موضوع شروع می‌کند به اثر گذاشتن روی بازار سهام. با سقوط اوراق قرضه و رشد سهام، بازده مورد انتظار سهام اکنون در مقایسه با اوراق قرضه پایین است و این به فشار گسترده‌تر بر بازار سهام تبدیل می‌شود،» دالیو در پستی در X توضیح داد.

به گفته دالیو، این پویایی یک محیط رکود تورمی ایجاد می‌کند که مدیریت آن برای فدرال رزرو دشوار است. در رکود تورمی، فدرال رزرو با این چالش روبه‌روست که سیاست را انقباضی‌تر کند یا تسهیل. دالیو گفت: «در اقتصادی با شکاف عظیم ثروت، اثر مالی بسته به این‌که سهام داشته باشید یا نه، به‌طور چشمگیری متفاوت است و این پیامدهای سیاسی بزرگی دارد.»

هرچند تز بلندمدت ماهیتی ساختاری دارد، هشدار کوتاه‌مدت دالیو درباره افزایش نرخ‌ها و فشار بر بازار سهام، یک عامل بازدارنده کلیدی برای عملکرد قیمت بیت‌کوین را برجسته می‌کند. برای نمونه، وقتی نرخ‌های بهره واقعی افزایش می‌یابد یا برای مدت طولانی «بالا می‌ماند»، سرمایه معمولاً از دارایی‌های سفته‌بازانه پرریسک خارج می‌شود. از آن‌جا که سرمایه نهادی هنوز بیت‌کوین را یک دارایی پرنوسان و پرریسک می‌داند، افزایش بازدهی‌ها به بیت‌کوین در کنار سهام فناوری ضربه خواهد زد.

از سوی دیگر، اگر فدرال رزرو در شرایط رکود تورمی سیاست را انقباضی‌تر کند، نقدشوندگی بازار خشک می‌شود. فلش‌کرش‌ها و لیکوئیدیشن‌های ناشی از اهرم رخ می‌دهند، زیرا معامله‌گران کلان برای تأمین نقدینگی هنگام مارجین‌کال‌ها دارایی‌های نقدشونده را می‌فروشند.