Whale teeb 203 miljoni dollari suuruse lühikesepositsiooni tokeniseeritud SpaceX-i aktsiate vastu

Suur languspanus tokeniseeritud SpaceX-aktsiatele

Onchain-analüütikute konto Lookonchain tõi esile suure lühikese positsiooni SPCX-i suhtes, mis on SpaceX-i aktsiate tokeniseeritud versioon, millega kaubeldakse krüptoplatvormidel. Suurinvestor esitas piiratud lühikesed tellimused ligikaudu 203,47 miljoni dollari väärtuses hinnaga 141,93–142,90 dollarit tokeni kohta, panustades sellele, et aktsia hind langeb nendelt tasemetelt. Sellise suurusega piiratud lühikesed tellimused on ühe rahakoti puhul ebatavalised ja viitavad tavaliselt kas suurele institutsionaalsele riskimaandamisele või kindla veendumusega suunalisele panusele lühiajalise tõusu vastu.

Lühikesed positsioonid avati SPCX-i jaoks eriti volatiilse perioodi jooksul, kuna tokeniseeritud kauplemisplatvormil Gate registreeriti augusti alguses kahe päeva jooksul ligikaudu 700 miljoni dollari väärtuses SPCX-i kauplemismahtu, millest 332 miljonit dollarit vahetas omanikku ainuüksi 4. augustil (kuna kauplejad positsioneerisid end 6. augustiks kavandatud ligikaudu 911,5 miljoni aktsia lukustuse vabastamise eel).

Selle asemel, et aktsiaid vabastamise ajal maha müüa, nagu mõned investorid kartsid, tõusis aktsia sel päeval 6,1% ja sulgus hinnaga 114,92 dollarit – see liikumine jättis lühikesed müüjad, kes olid panustanud vabastamisest tingitud nõrkusele, tehingu valele poolele. Suurinvestori uus lühike positsioon, mis avati umbes nädal hiljem tasemel üle 140 dollari, viitab sellele, et vähemalt üks suur kaupleja usub, et aktsia on tõusnud liiga kaugele ja liiga kiiresti.

SPCX-i ümber on olnud aktiivne ka laiem optsioonide ja futuuride positsioneerimine. SPCX-i futuuride avatud positsioonide kogumaht oli ligi 203 miljonit dollarit (augusti keskel), mis on veidi väiksem kui tasemed vahetult enne ettevõtte augusti alguse kasumiaruande avaldamist, kuid märkimisväärselt kõrgem kui enne, kui suured „vaalad“ hakkasid augusti alguses positsioone üles ehitama.

Eraldi jälgitud suurte kauplejate tegevus näitas samal ajavahemikul nii uusi pika- kui ka lühikesi positsioone miljoni dollari tasemel, mis näitab, kui tihedaks on aktsia suurte kauplejate seas muutunud alates selle turule tulekust.

Muski osaluse avalikustamine lisab taustale värvi

Lühike positsioon tekkis vaid päev pärast seda, kui Elon Musk avalikustas oma osaluse täieliku ulatuse SpaceX-is. SEC-ile esitatud vorm 13G näitas, et Muskil on ettevõttes 48,4% tegelik osalus, mis vastab enam kui 6,4 miljardile aktsiale, mille väärtus praeguste hindade juures on üle 900 miljardi dollari.

Dokumendis on osalus jaotatud järgmiselt: 849,5 miljonit A-klassi aktsiat ja 3,92 miljardit B-klassi aktsiat, mida hoitakse usaldusfondide kaudu, mille usaldusisikuks on Musk; veel 1,3 miljardit piiratud ringlusega B-klassi aktsiat, mida hoitakse otseselt; ning 350 miljonit B-klassi aktsiat, mida on võimalik emiteerida aktsiaoptsioonide kaudu. B-klassi aktsiatel on igaühel kümme häält, samas kui A-klassi aktsiatel on üks hääl, mis annab Muski kätte ainuhääleõiguse ja otsustusõiguse üle 82% SpaceX-i kogu hääleõigusest.

Kuid kogu see osalus ei ole praegu kättesaadav ning märkimisväärne osa sellest koosneb veel omandamata tulemuspõhistest aktsiatest ja optsioonidest, mis on seotud vahe-eesmärkidega, mille hulka kuuluvad mitme triljoni dollari suurused väärtuse sihtmärgid ja edusammud Marsi asustamise eesmärkide suunas, mis tähendab, et Muski täielikult lahjendatud majanduslik osalus muutub jätkuvalt vastavalt sellele, kas need eesmärgid saavutatakse või jäävad saavutamata. SpaceX läks börsile 12. juunil pärast 85,7 miljardi dollari suurust esmast avalikku pakkumist (IPO) – üht ajaloo suurimat –, mis tõstis ettevõtte turukapitalisatsiooni üle 2 triljoni dollari.

Samas sõltub see, kas „vaala“ lühikeseks müügi panus tasub end ära, suuresti sellest, kuidas SPCX aktsiad kauplevad päevadel, mis järgnevad Muski osaluse avalikustamisest tingitud uudiste tsüklile ja 6. augusti aktsiate vabastamise järelmõjudele.