Bitcoini kaevandamise ja tehisintellekti infrastruktuuri aktsiad tõusevad järsult, kui lühikesed positsioonid kannatavad suuri kahjusid

Arvutusinfrastruktuuri pakkujate aktsiad tõusevad järsult

Keel Infrastructure Corp., varem tuntud kui Bitfarms, oli rühma liider 29,13% tõusuga, kauplemishind oli 4,10 dollarit aktsia kohta, mis tähendab neljapäeval kell 14:00 EDT päevasest tõusust 0,92 dollarit. Nebius Group N.V. järgnes talle tihedalt, tõustes 28,52% ja jõudes 190,50 dollarini. Cipher Digital Inc. tõusis 28,30% ja IREN Limited 27,36% 37,33 dollarini.

Tõusud ei piirdunud vaid suurimate ettevõtetega. Whitefiber tõusis 27,35%. SharonAI Holdings tõusis 26,86%. Bloom Energy tõusis 26,04% ja Sandisk Corporationi aktsia hind tõusis 244,33 dollarit aktsia kohta, mis on 24,05% tõus, mis tõstis aktsia hinna üle 1 260 dollari.

Kaevandusettevõtted näitasid laialdast tõusu

Riot Platforms tõusis 23,46% 22,52 dollarini. Bitdeer Technologies tõusis 21,91%. Coreweave tõusis 21,83% 74,10 dollarini. Core Scientific tõusis 20,97% ja Hut 8 kasvas 20,69%, kauplemishind oli 106,43 dollarit.

Cleanspark tõusis 20,23%. Terawulf kasvas 19,44%. Applied Digital tõusis 19,07%. Solaris Energy Infrastructure tõusis 18,94% ning MARA Holdings ja Cerebras Systems tõusid mõlemad 18,60%.

EMCOR Group tõusis 18,27%, vähendades vahet Babcock & Wilcoxiga, mille aktsia lõpetas päeva 18,02% tõusuga. Micron Technology tõusis 17,40%, HIVE Digital Technologies kasvas 17,35% ja Galaxy Digital lõpetas tõusjate nimekirja 17,27% tõusuga. Kuigi paljud neist ettevõtetest tegelevad bitcoini (BTC) kaevandamisega, on neil kõigil ühel või teisel viisil seosed ka tehisintellekti, pooljuhtide või suure jõudlusega arvutustehnika (HPC) sektoriga.

Mis tõi kaasa tõusu

Osaliselt oli tõusu taga endise OpenAI teadlase asutatud riskifondi poolt läbi viidud avalikult noteeritud aktsiate sunnitud likvideerimine, kuna fondil olid suured positsioonid mitmes selle päeva suurimas tõusjas. Citadel omandas suurema osa sellest portfellist suure tehingu käigus, mis turuosaliste sõnul kõrvaldas potentsiaalse edasise müügisurve allika.

Bitcoin ise kauples neljapäevase kauplemissessiooni jooksul üle 64 000 dollari ja ligi 65 000 dollari tasemel, andes tagasihoidliku tõusu kaevandamisaktsiatele, mis säilitavad hinnatundlikkuse alusvara suhtes isegi siis, kui nende tulud pärinevad üha enam tehisintellekti arvutuslepingutest.

Oma rolli mängis ka Microsofti viimane kasumiaruanne. Ettevõtte aktsiad tõusid märkimisväärselt pärast seda, kui tulemused näitasid, et tehisintellekti kulutused hakkavad tootlust andma – see signaal parandas meeleolu kogu Nasdaqil ja tõmbas kaasa ka tehisintellekti infrastruktuuri ettevõtete aktsiate tõusu.

Coreweave’il oli veel üks omaette tõukejõud. Ettevõte teatas koostööst Leidosega, et pakkuda tehisintellekti pilveteenuseid USA luurekogukonnale ja sõjaministeeriumile. Tehingu raames paigutataks Coreweave’i arvutusplatvorm salastatud rajatistesse, kusjuures Leidos tegeleks turvalisuse akrediteerimise ja missiooni integreerimisega. Lepingu väärtust ei avalikustatud ning partnerlus sõltub veel lõplike kokkulepete sõlmimisest.

Suurem muutus

Neljapäevased tõusud on osa pikemast trendist. Kuna bitcoini kaevandamise kasumid kahanesid korduvate poolevähendamiste ja võrgu raskusastme tõusu tõttu, hakkasid börsil noteeritud kaevandajad oma energiamahukaid rajatisi ümber kujundama tehisintellekti andmekeskusteks. Need ettevõtted kontrollivad juba maad, alajaamu ja elektrilepinguid, mille nullist üles ehitamine võtaks uutel andmekeskuste arendajatel aastaid aega.

Hiljutised tehingud viitavad sellele, et see muutus on hoogu kogumas. Hut 8 sõlmis oma Beacon Pointi kampuses Texases teise 15-aastase rendilepingu väärtusega 9,8 miljardit dollarit. IREN avalikustas 2,8 miljardi dollari väärtuses uusi tehisintellekti pilveteenuste lepinguid ja tõstis oma 2026. aasta tulueesmärgi üle 4 miljardi dollari. Terawulf sõlmis käesoleva aasta alguses pikaajalise rendilepingu ettevõttega Anthropic.

Keel Infrastructure, endine Bitfarms, on suunanud oma tähelepanu tehisintellekti töökoormuste jaoks vajalikule digitaalsele ja energiainfrastruktuurile, sealhulgas hiljuti heaks kiidetud andmekeskuse projektile Quebecis. Nebius on mitu korda suurendanud oma võimsuse prognoosi ja kindlustanud endale investeeringu Nvidialt.

Sandisk ja Micron tarnivad mälukihti, millest tehisintellekti klastrid sõltuvad – see on valdkond, kus nõudlus on ületanud pakkumise. Bloom Energy toodab kütuseelemente, mida kasutatakse üha enam andmekeskuste elektrivarustamiseks. Cerebras toodab tehisintellekti kiirendajaid. EMCOR ja Babcock & Wilcox saavad kasu ehitustöödega seotud füüsilisest ehitusest.

Mis saab edasi

Sama võimendus, mis tõi AI-infrastruktuuri investoritele käesoleva aasta alguses järske kasumeid, põhjustas juulis enne neljapäevast taastumist ka järske kahjumeid. Küsimused kapitalikulude, elektrienergia kättesaadavuse ja pikaajalise AI-nõudluse kohta jäävad paljude nende ettevõtete jaoks lahendamata.

Praegu käsitleb turg võrguga ühendatud elektrivarustusega bitcoini kaevandajaid eraldi rühmana laiemas tehisintellekti sektoris. Kas neljapäevane tõus püsib, sõltub sellest, kui paljud neist ettevõtetest suudavad järgnevate kvartalite jooksul lepingulise elektrienergia stabiilseks tuluks muuta.