Krüptopankade tegevuslubade ümber käiv lahing teravneb, kui OCC annab rohelise tule Coinbase’ile, Ripple’ile, Bitgo’le ja teistele

OCC-litsentside vaidlus seab digitaalvarade hoidmise tähelepanelikule jälgimisele

Krüptopankade tegevuslubade üle peetav arutelu laienes pärast seda, kui Valuutakontrolli Amet (OCC) kiitis heaks Coinbase'i, Ripple'i, Bitgo ja teiste digitaalsete varade ettevõtetega seotud riiklikud usaldusfondide tegevusload, mis tõi kaasa USA senaatori Elizabeth Warreni tähelepanu. Bitgo tegevjuht Mike Belshe vastas 19. mail avatud kirjas, kaitstes usaldushoidmist kui tugevamat tarbijakaitse mudelit.

Tema kiri keskendus hoiustamise ja hoiuste vastuvõtmise õiguslikule erinevusele. Bitgo ei võta vastu hoiuseid, ei laena klientide varasid ega sega klientide vara, selgitas Belshe. Selle asemel ütles ta, et ettevõte hoiab varasid eraldatud, pankrotist kaitstud kontodel usaldusülesannete alusel. Ta võrdles seda mudelit pankrotistunud krüptovaluutaettevõtetega, mis võtsid vastu klientide varasid, segasid need ettevõtte vahenditega ja jätsid klientidele tagatiseta nõuded. Juht rõhutas:

„Me ei võta vastu hoiuseid. Me ei laena klientide varasid. Me ei sega varasid kokku.”

Warreni uurimine hõlmas Ripple National Trust Banki, Paxos Trust Company LLC-d, First National Digital Currency Banki, Fidelity Digital Asset Servicesi, Bitgo Trust Companyd, Foris DAX National Trust Banki, National Digital Trust Companyd, Bridge National Trust Banki ja Coinbase National Trust Companyd.

Usalduslitsentsi kaitse keskendub riskile, reservidele ja järelevalvele

Belshe vaidlustas ka Warreni poolt kasutatud mõiste „krüptopank“, väites, et sellel väljendil puudub juriidiline määratlus. Ta ütles, et mõiste tähendus muutub sõltuvalt sellest, kas asutus võtab vastu hoiuseid ja laenab varasid või hoiab ainult digitaalseid varasid hoiule. See eristus kujundas tema laiemat kaitset Bitgo põhikirja suhtes.

Riiklikud usalduspangad hoiavad juba varasid, sealhulgas kunsti, väärismetalle, ehteid, põllumaad, ärihuve ja digitaalseid volitusi, kirjutas Belshe. Ta väitis, et digitaalsed varad sobivad sellesse usaldusraamistikku. Bitgo-l on 2018. aastast Lõuna-Dakota osariigi usalduslitsents, lisaks reguleeritud üksused või litsentsid New Yorgis, Šveitsis, Saksamaal, Dubais ja Singapuris.

Stablecoinide reservide hoidmine vajas eraldi kaitset. Belshe ütles, et Bitgo hoiab reserve täies mahus, ilma laenude andmise või tähtaegade muutmiseta. Ta ütles ka, et Bitgo teostab kaks korda kuus audiitorite poolt kinnitatud reservide tõendamist stablecoinide varade osas, lisaks kvartali- ja aastaaudititele. See sagedus, väitis ta, annab klientidele, reguleerijatele ja avalikkusele sagedasema kontrolli kui pankade Call Reports.

Hoiupankade regulatiivsed kohustused kehtivad erinevate riskide suhtes, kirjutas Belshe. Hoiuste kindlustus, kapitalinõuded, ühenduse reinvesteerimisseadus ja pangaholdingute seaduse järelevalve käsitlevad institutsioone, mis laenavad hoiustajatelt ja laenavad riskiga. Bitgo mudel, ütles ta, väldib seda tegevust üks-ühele usaldushoiu kaudu.

Belshe väitis:

„Varaliik ei muuda struktuuri.”

Lõpetuseks kutsus ta Warrenit üles suhtlema otse Bitgo ja selle töötajatega. Belshe ütles, et ettevõte on viimase kümne aasta jooksul taotlenud tugevamat järelevalvet ja näeb OCC põhikirja selle lähenemise föderaalse laiendusena, mitte järelevalvest põgenemisena. Ta tegi ka ettepaneku selgemate terminite kasutuselevõtuks, mis eristaksid osalise reserviga panku reservpankadest.