Kaupleja võitis 26 panust järjest; Zcash ja strateegilised lühikesed positsioonid kannatavad suuri kahjusid

Ekraanil on number 1 317 dollarit

Hyperbot’i juhtpaneel paljastas kaupleja potentsiaalselt õnnetu loo ühes reas:

• Lühike positsioon 15 784,87 ZEC-i, ristmarginaal 5x, sisenemishind 866,90 dollarit, mark 1 202,51 dollarit, likvideerimishind 1 316,95 dollarit, realiseerimata kahjum 5 269 660 dollarit ehk 139% tagatisest.

Esmaspäeva hommikuks oli ZEC aga jõudnud 24-tunnise tipptasemeni 1 249 dollarit ja kauples umbes 1 200 dollari juures, mis on ligikaudu 10% allpool likvideerimispiiri. 5-kordse ristvõimenduse korral tagab tehingu kogu konto. Konto omakapital on 3 755 558 dollarit, kuid vaba marginaal on 0 dollarit.

Kaks lühikesepositsiooni

ZEC-panus ei ole ainus, arvestades, et samal aadressil on lühike positsioon 30 000 tokeniseeritud Strategy aktsiat Hyperliquidi HIP-3 aktsiate püsivõlakirjades, isoleeritud 8-kordse võimendusega, avatud hinnaga 133,35 dollarit ja likvideerimistasemega 146,04 dollarit. See positsioon on langenud 381 812 dollari võrra ehk 52% oma marginaalist, likvideerimistasemega 162,37 dollarit. Strategy aktsia sulgus 5. septembril Nasdaqil hinnaga 142,55 dollarit, seega oli ahela sisene hind nädalavahetusel veidi ülehinnatud.

Mõlemad tehingud põhinevad samal ideel, st panustada septembri kahe kõige populaarsema tõusu langusele. ZEC on 30 päeva jooksul tõusnud 134%. Strateegia jätkas bitcoini ostmist 31. augustil, ostes 4 603 BTC keskmise hinnaga 80 318 dollarit, mis tõstis tema positsiooni 845 050 BTC-ni, ning selle aktsiad kauplevad bitcoini hinna võimendatud asendusindeksina.

Kahe positsiooni koguväärtus on 23,34 miljonit dollarit, omakapitali suurus on aga 3,76 miljonit dollarit, mis tähendab konto tasandil 6,26-kordset finantsvõimendust. Kuna ZEC-positsioon on ristmarginaaliga, kasutab see ära kogu konto püsivate lepingute omakapitali, mis on 3,65 miljonit dollarit. MSTR-positsiooni 732 163 dollarit eraldatud tagatist on sellest eraldatud, mis tähendab, et seda ei saa ZEC-surve tõttu kaotada (kuid samal ajal ei saa seda ka selle üleelamiseks kasutada).

Tulemuste seeria

See, mis teeb selle konto jälgimise väärtuslikuks, on selle tulemuslugu. Hyperboti kõigi aegade püsilepingutest saadud kasum on endiselt 3,29 miljonit dollarit, mis on vähenenud septembri alguse ligikaudu 10 miljonilt dollarilt. Viimase nädala võiduprotsent on 66,67%, samas kui maksimaalne langus on 65,92%.

Teisisõnu on kolmepäevane lühike positsioon kaotanud umbes kaks kolmandikku kogu võiduseeria jooksul teenitud kasumist. Siin on kolm võimalust, kuidas see lõpeb:

1. Surve: Coinalyze andmetel on ZEC-il rekordiline 2,4 miljardi dollari suurune avatud positsioonide maht ning 34 miljoni dollari väärtuses lühikesi positsioone likvideeriti, kui hind ületas 4. septembril 1000 dollari piiri. Garrett Jini poolt avatud suurim lühike positsioon on 25,7 miljoni dollari ulatuses kahjumis, kuna sisenemishind oli 444 dollarit, ja seda hoitakse endiselt. Kui Jin katab oma positsiooni, võib tagasiostmine viia ZEC-i mõne minutiga üle 1317 dollari piiri.

2. Tagasilangus: ZEC-i 24-tunnine hinnavahemik viimase 24 tunni jooksul ulatub juba 1 024 dollarist 1 256 dollarini. Tagasilangus 1 000 dollari suunas vähendaks kahjumit ligikaudu 3 miljoni dollari võrra ja taastaks kaupleja marginaali.

3. Uus tagatis: 105 813 dollarilise hetkepositsiooni ja vaba marginaali puudumise korral peaks kaupleja tegema sissemakse, et likvideerimishinda nihutada. Tänastes andmetes ei viita miski sellele, et see oleks nii.

Lühikesed positsioonid on selle lahingu varem võitnud, mida tõestab asjaolu, et Jin sulges juunis 11,24 miljoni dollari suuruse ZEC-lühikese positsiooni, kui privaatsusmünt pöördus. Erinevus on nüüd selles, et järjestikuseid tehinguid tegeval kauplejal pole enam marginaali, et olukorda ära oodata. Ees ootab huvitav nädal!