Musk desmiente venta de Anthropic por 120 000 M$; SpaceX invierte 74 000 M$ en IA

La expansión de 74 000 millones de dólares de Musk en IA se centra en Texas y Arizona

SpaceX (Nasdaq: SPCX), la empresa de Elon Musk, anunció el 12 de noviembre sus planes de invertir más de 74 000 millones de dólares en dos instalaciones de supercomputación dedicadas a la IA en Texas y Arizona. Esta expansión se produjo tras la respuesta de Musk a las especulaciones sobre el acuerdo informático de Anthropic, por valor de 120 500 millones de dólares, que vinculaban los ambiciosos planes de gasto de la empresa con dudas sobre la futura demanda de los clientes.

SpaceX detalló su plan de expansión informática, destinando más de 24 000 millones de dólares a sus instalaciones de Starbase en Texas y aproximadamente 50 000 millones de dólares a un campus propuesto en el condado de Cochise, Arizona. El proyecto de Texas generará su propia electricidad en lugar de depender de la red pública. La empresa prevé crear más de 500 puestos de trabajo fijos en ese lugar, mientras que el desarrollo de Arizona podría generar aproximadamente 1 000 puestos fijos.

Las instalaciones propuestas en Arizona se enfrentan a retos normativos y de seguridad. La solicitud de desarrollo presentada al condado de Cochise describe un terreno de 747 acres con hasta nueve edificios dedicados a la informática y una demanda eléctrica estimada de 6 gigavatios a plena capacidad. El proyecto requiere la aprobación del condado y ha suscitado oposición pública.

Según se ha informado, en una reunión celebrada el 12 de noviembre, el Comité Local de Planificación de Emergencias del condado aprobó seis recomendaciones relativas a la protección contra incendios, el almacenamiento de baterías y la capacidad de respuesta ante emergencias. El comité asesor solicitó medidas de seguridad más estrictas antes de que prosiga el proyecto.

Un solo cliente representó el 34,5 % de los ingresos trimestrales de SpaceX

Estos planes de inversión multimillonarios se producen en un momento en que las operaciones de IA de SpaceX representan una parte cada vez mayor de su negocio. Su informe trimestral presentado ante la SEC reveló que el segmento de «Superinteligencia» generó 7.56 mil millones de dólares, aproximadamente el 52 % de los ingresos trimestrales totales, que ascendieron a 14.58 mil millones de dólares. El segmento, que incluye servicios informáticos, software y publicidad, registró unos ingresos de explotación de 431 millones de dólares, revirtiendo así las pérdidas de 1.72 mil millones de dólares registradas un año antes.

Gran parte de esos ingresos se concentran en unos pocos clientes importantes. Bloomberg identificó a Anthropic como el mayor cliente de SpaceX, citando a una persona familiarizada con la relación. SpaceX reveló que un único cliente, denominado «Cliente B», representó el 34,5 % de los ingresos del tercer trimestre.

Esa dependencia ha suscitado un gran interés tras las afirmaciones sin confirmar de que Anthropic podría negarse a prorrogar su acuerdo de servicios informáticos más allá de mediados de 2027. En respuesta a las especulaciones en torno al acuerdo el 11 de noviembre, Musk declaró en X:

«Estaríamos encantados de recuperar la capacidad de computación. No hay problema. Pero creo que va a ocurrir lo contrario».

Las especulaciones surgieron mientras Anthropic se preparaba para una importante oferta pública inicial (OPI). En su solicitud del 10 de noviembre, la empresa proponía vender 825 millones de acciones a un precio de entre 70 y 78 dólares cada una, lo que representaría una oferta potencial de entre 57 750 millones y 64 350 millones de dólares antes de las comisiones de suscripción. La empresa solicitó su cotización en el Nasdaq con el símbolo ANT, siempre que se complete la oferta. La documentación modificada de Anthropic presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) el 10 de noviembre detallaba acuerdos de capacidad de cálculo con SpaceX.AI LLC por un valor de hasta 120 500 millones de dólares, con plazos que se extienden hasta 2029. Se espera que los pagos mensuales alcancen aproximadamente 3.1 mil millones de dólares una vez que toda la capacidad contratada esté disponible, lo que actualmente se prevé para diciembre. Cualquiera de las dos empresas podrá rescindir los acuerdos pertinentes mediante un preaviso por escrito de 90 días tras la expiración de los períodos iniciales no cancelables en enero y marzo de 2027.

Las enormes inversiones en IA se enfrentan a expectativas de demanda contrapuestas

La expansión y el acuerdo con Anthropic reflejan la apuesta de SpaceX por una demanda sostenida de potencia de cálculo para IA. Musk ya había defendido anteriormente las ambiciones a largo plazo de SpaceX ante las críticas a sus acuerdos de computación para IA. El inversor de capital riesgo Chamath Palihapitiya sugirió que la escasez de oferta podría reforzar la posición negociadora de la empresa, mientras que Musk reconoció que una capacidad más barata y abundante podría reducir los ingresos.

Anthropic también mantiene importantes relaciones de computación con Google, Amazon, Microsoft y otros proveedores. Más allá de estos proveedores centralizados, las redes descentralizadas de computación para IA ofrecen un modelo alternativo que distribuye la capacidad de procesamiento entre operadores independientes. Dichas redes siguen siendo distintas de las grandes instalaciones corporativas que respaldan los acuerdos de Anthropic.

Por su parte, SpaceX está llevando a cabo los planes de Musk para la computación de IA basada en el espacio, incluidos centros de datos orbitales diseñados para operar más allá de la infraestructura terrestre. La empresa se enfrenta a dos pruebas importantes: si los clientes siguen adquiriendo suficiente capacidad de computación y si sus instalaciones propuestas obtienen las autorizaciones reglamentarias. El proyecto de Arizona se someterá a su próxima revisión el 9 de diciembre, cuando las autoridades del condado evaluarán el proyecto en medio de la oposición pública y las preocupaciones sobre la preparación ante emergencias.