Los principales bancos centrales, instituciones financieras y empresas de blockchain han colaborado en la elaboración del libro blanco de Global Layer One (GL1) sobre el cumplimiento normativo programable, en el que se describe una arquitectura de cumplimiento para los activos financieros tokenizados y las transacciones de activos digitales reguladas. Entre los colaboradores se encuentran el FMI, la Banque de France, la unidad Kinexys de J.P. Morgan y la Autoridad Monetaria de Singapur.
El FMI, JPMorgan y los bancos centrales contribuyen a la iniciativa global de cumplimiento normativo en materia de activos tokenizados
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Puntos clave
- Las principales instituciones financieras han contribuido a la creación de un marco de cumplimiento normativo programable para los activos tokenizados regulados.
- Los controles programables pueden ayudar a hacer cumplir las políticas definidas por los emisores y las normativas en las transacciones de activos tokenizados.
- Las tecnologías centradas en la privacidad pueden facilitar la supervisión al tiempo que protegen la información confidencial de las transacciones.
Instituciones globales publican un plan de cumplimiento normativo para activos tokenizados
Un grupo de bancos centrales, instituciones internacionales y entidades financieras ha colaborado en la elaboración de un libro blanco de Global Layer One (GL1) sobre el cumplimiento normativo programable para los activos financieros tokenizados. El documento analiza cómo se pueden integrar los controles de cumplimiento en las transacciones de activos digitales regulados.
Entre los colaboradores del documento se encuentran el Banco de Francia; el Fondo Monetario Internacional (FMI); Kinexys de J.P. Morgan, la división de blockchain y activos digitales del banco; la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS); y Standard Chartered.
También han aportado su contribución Bermuda, un protocolo de privacidad para activos digitales regulados, así como el BIS Innovation Hub, la rama de innovación del Banco de Pagos Internacionales (BPI); Chainlink Labs, un proveedor de infraestructura de blockchain; la GLEIF (Fundación Global para el Identificador de Entidades Jurídicas); y otros participantes del sector.
«Para las instituciones reguladas, la transparencia total de las cadenas públicas suele ser incompatible con la confidencialidad comercial y la privacidad de los clientes», afirma el comunicado de Bermuda. La empresa señaló que su contribución al documento GL1 se centra en herramientas de cumplimiento normativo que preservan la privacidad y permiten aplicar políticas a nivel de activos y transacciones en la actividad privada con activos digitales. Bermuda señaló:
«Cada transacción puede revelar las contrapartes, los importes y los tipos de activos. Pero la alternativa, la opacidad total, puede dejar a los emisores y a los reguladores con herramientas de aplicación ineficaces».
«Cuando sea necesario actuar, la única medida disponible podría ser congelar todo un fondo común, lo que afectaría tanto a los fondos que cumplen la normativa y a los usuarios legítimos como a la actividad ilícita», añade el comunicado.
Los participantes en el mercado deben encontrar un equilibrio entre la supervisión regulatoria y la confidencialidad comercial, especialmente cuando los datos de las transacciones pueden ser visibles en las redes de blockchain. El documento GL1 describe una arquitectura destinada a respaldar los controles de cumplimiento normativo al tiempo que se preserva la privacidad en la actividad regulada de activos digitales.
Las iniciativas institucionales de tokenización ponen de relieve el creciente interés por el cumplimiento programable
El documento GL1 incluye a Bermudas como una solución de privacidad para hacer cumplir las políticas a nivel de activos y transacciones en las transacciones privadas de activos digitales. Según el documento, los emisores pueden aplicar normas de cumplimiento antes de que se produzcan transferencias, intercambios o liquidaciones, al tiempo que mantienen la confidencialidad mediante tecnologías de preservación de la privacidad.
El marco analiza cómo herramientas como las pruebas de conocimiento cero pueden respaldar los requisitos normativos sin exponer datos sensibles de las transacciones. Los autores sostienen que este enfoque puede ayudar a las instituciones reguladas a equilibrar la confidencialidad comercial con la aplicabilidad de la normativa en los mercados de activos tokenizados. Jan Philipp Fritsche, cofundador de Bermuda y antiguo funcionario del Banco Central Europeo, afirmó:
«La aplicación de la normativa requiere precisión. Los incidentes recientes han demostrado lo que ocurre cuando falta precisión: los emisores pueden verse obligados a adoptar medidas drásticas que corren el riesgo de paralizar todo un protocolo y a los usuarios que cumplen con la normativa dentro del mismo».
En una entrevista con Bitcoin.com News, Fritsche señaló que el sector de los activos digitales necesita herramientas de cumplimiento normativo capaces de distinguir las actividades de alto riesgo de las transacciones legítimas. Argumentó que las tecnologías de protección de la privacidad y la aplicación de la normativa pueden complementarse, lo que permite a los emisores aplicar restricciones específicas sin afectar a los participantes que cumplen con la normativa. Bermuda afirmó que su protocolo utiliza pruebas de conocimiento cero del lado del cliente y opera en redes compatibles con EVM sin necesidad de reescribir los contratos.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
