Franklin Templeton tiene previsto utilizar activos del mercado monetario tokenizados en fondos de inversión y ETF convencionales tras recibir lo que describe como una autorización regulatoria sin precedentes en Estados Unidos. Esta medida podría incorporar activos basados en blockchain a las carteras sin que los inversores tengan que comprar directamente productos tokenizados.
Franklin Templeton incorpora el BENJI tokenizado a sus ETF y fondos de inversión
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Puntos clave
- Franklin tiene previsto utilizar 2.600 millones de dólares en activos BENJI dentro de los ETF y los fondos de inversión tras obtener la autorización de la SEC.
- La base de fondos de Franklin, que asciende a 872 000 millones de dólares, podría impulsar una mayor integración de la tokenización en la gestión de carteras convencional.
- El uso de BENJI podría comenzar en el cuarto trimestre, a la espera de las aprobaciones de los consejos de administración de los más de 130 ETF de Franklin.
Franklin obtiene la autorización de la SEC para incluir BENJI en fondos tradicionales
Franklin Templeton se está preparando para incorporar activos tokenizados en fondos de inversión tradicionales, lo que impulsará una mayor integración de la tecnología blockchain en el funcionamiento básico de la gestión de activos convencional.
La empresa tiene previsto utilizar su fondo Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, conocido como BENJI, como inversión o garantía dentro de fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos de inversión, según un informe de Bloomberg. La estrategia podría ponerse en marcha ya en el cuarto trimestre, siempre que cuente con la aprobación de los consejos de administración de cada fondo.
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) ha dado luz verde a esta estructura mediante una «posición de no intervención», lo que permite a los fondos de Franklin utilizar el producto tokenizado del mercado monetario con fines de gestión de tesorería y como garantía.
«Es la primera vez que la SEC ha declarado que un producto nativo digital puede utilizarse en productos financieros tradicionales», afirmó Sandy Kaul, directora de activos digitales e innovación de Franklin.
La tokenización llega a la gestión de fondos
El cambio va más allá de la emisión de versiones en blockchain de valores ya existentes. Franklin ya ha distribuido fondos tokenizados a través de carteras digitales. Ahora quiere utilizar esos activos dentro de carteras convencionales para mejorar la gestión de la liquidez y hacer más productivo el efectivo ocioso.
Un fondo podría empezar a mantener tokens BENJI una vez que el producto se haya incorporado, aunque seguiría siendo necesaria la aprobación del consejo de administración.
El alcance potencial es considerable. Franklin gestiona más de 130 ETF en todo el mundo con unos 82 000 millones de dólares en activos, mientras que sus fondos de inversión cuentan con aproximadamente 790 000 millones de dólares. Sus fondos del mercado monetario tokenizados gestionan unos 2 600 millones de dólares.
Se amplía la apuesta por la tokenización en Wall Street
Esta medida se produce en un momento en que los activos del mundo real tokenizados están ganando terreno en el sector financiero tradicional. El valor de mercado de los activos tokenizados ha ascendido a más de 38 000 millones de dólares, según RWA.xyz. Empresas como Blackrock y BNY también han ampliado sus iniciativas de fondos y liquidación basadas en blockchain.
El atractivo es evidente: los activos tokenizados permiten una liquidación más rápida, transferencias las 24 horas del día y un uso más eficiente de las garantías. El enfoque de Franklin añade otra dimensión. En lugar de pedir a los inversores que busquen productos tokenizados, la empresa podría utilizarlos discretamente dentro de los fondos tradicionales como parte de la gestión rutinaria de la cartera.
Franklin también tiene previsto emitir productos tokenizados adicionales que, con el tiempo, podrían servir como efectivo o garantía en una mayor parte de su gama de fondos. Esto supone una importante evolución en la tokenización. La tecnología está pasando de ser el envoltorio de una inversión a convertirse en el mecanismo que la impulsa.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
