Los compradores de vivienda que cumplan los requisitos pueden financiar su pago inicial en efectivo mediante un préstamo garantizado con bitcoins, en lugar de venderlos, manteniendo la hipoteca principal como un préstamo estándar de Fannie Mae. Los miembros de Coinbase One también pueden recibir hasta 10 000 dólares en créditos para gastos de cierre.
Coinbase y Better abrirán hipotecas en bitcoines tras una demanda de 260 millones de dólares en la lista de espera
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Puntos clave
- Los compradores pignoran bitcoins para garantizar un préstamo que cubra la entrada.
- La primera hipoteca se ajusta a las directrices estándar de Fannie Mae.
- Los miembros de Coinbase One pueden recibir hasta 10 000 dólares en créditos del prestamista.
La hipoteca respaldada por tokens ya está disponible para el público general
Better Mortgage, operada por Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR), y la plataforma de intercambio de criptomonedas Coinbase (Nasdaq: COIN) lanzaron su producto hipotecario respaldado por tokens al público general el 26 de agosto. El producto combina un préstamo hipotecario conforme con un préstamo independiente garantizado con bitcoins que cubre la entrada en efectivo del comprador. La oferta ampliada pasó a estar disponible para los miembros de Coinbase One que cumplieran los requisitos el 12 de agosto. Coinbase y Better declararon:
«Estas hipotecas, las primeras de su clase, serán originadas y gestionadas por Better, con tecnología de Coinbase, y diseñadas de acuerdo con las directrices de Fannie Mae, lo que convierte el primer gravamen en una hipoteca estándar y conforme a la normativa».
El director de tecnología de Better Mortgage, Ziggy Jonsson, describió el objetivo de las empresas: «Esta colaboración siempre ha tenido como objetivo ampliar el acceso a la propiedad de la vivienda, adaptándose a la situación de los prestatarios». El bitcoin nunca forma parte del préstamo conforme en sí, lo que hace que ese primer gravamen siga siendo un producto estándar de Fannie Mae. El primer préstamo es una hipoteca conforme garantizada por la vivienda, mientras que un préstamo independiente financia la entrada y está garantizado por bitcoins pignorados y un segundo gravamen sobre la propiedad. Better concede ambos préstamos y mantiene los bitcoins en su cuenta de custodia en la plataforma de Coinbase.
Fannie Mae suele exigir que las monedas virtuales utilizadas para la entrada, los gastos de formalización o las reservas se conviertan a dólares estadounidenses antes de la formalización. El préstamo independiente garantizado con criptomonedas permite que la primera hipoteca cumpla con las normas de Fannie Mae sin considerar el bitcoin no convertido como la fuente directa de fondos para el préstamo conforme a las normas.
Coinbase One Credit se extiende a todos los productos de Better
Las empresas dieron a conocer inicialmente la estructura el 26 de marzo con planes de aceptar bitcoins o USDC como garantía. El anuncio original de la hipoteca respaldada por tokens describía una oferta de acceso anticipado, mientras que las condiciones actuales del producto de Better identifican el bitcoin como la garantía aceptada en el momento del lanzamiento.
Los prestatarios pueden aportar bitcoins por un valor equivalente al 250 % del préstamo destinado a la entrada, lo que significa que 100 000 dólares en bitcoins aportan 40 000 dólares para la entrada. El modelo surgió cuando los costes de la vivienda consumían el 34 % de la renta media de los hogares para una vivienda nueva típica durante el cuarto trimestre de 2025.
Coinbase y Better informaron de que el 76 % de los encuestados en la lista de espera ya estaban suscritos a Coinbase One, mientras que el 60 % tenía previsto comprar una vivienda en un plazo de seis meses. La hipoteca también forma parte de la expansión de Coinbase hacia el mercado de valores, los préstamos y otros servicios financieros para consumidores. Las empresas añadieron:
«Los datos de la lista de espera también revelaron un volumen de préstamos previsto de más de 260 millones de dólares, antes incluso de su disponibilidad general. Better y Coinbase están ahora ampliando ese éxito inicial, llevando las ofertas tradicionales de hipotecas y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) a la membresía más amplia de Coinbase».
La garantía en bitcoins evita las llamadas de margen basadas en el precio
A diferencia de muchos préstamos en criptomonedas, el producto de Better no exige a los prestatarios aportar garantías adicionales cuando baja el precio del bitcoin. Los movimientos del mercado por sí solos no desencadenan la liquidación, aunque Better puede vender los activos pignorados tras 60 días de impago. Otros préstamos respaldados por criptomonedas de Coinbase pueden liquidar las garantías cuando los saldos de los préstamos alcanzan umbrales definidos.
Otros prestamistas están probando cada vez más estructuras que separan los impagos de las fluctuaciones en los precios de las criptomonedas. Strike acortó en julio la duración de sus préstamos respaldados por bitcoins a seis meses para eliminar las liquidaciones provocadas por los precios, aunque los impagos o la falta de reembolso al vencimiento pueden seguir dando lugar a la venta de las garantías.
Los préstamos con garantía permiten a los titulares de activos obtener fondos sin vender sus criptomonedas, pero los acuerdos de custodia, los intereses y las cláusulas de incumplimiento siguen siendo diferencias importantes. Los préstamos en criptomonedas pueden implicar que empresas centralizadas retengan los activos pignorados de los prestatarios hasta el reembolso. Los miembros aprobados de Coinbase One pueden recibir un crédito financiado por Better equivalente al 1 % de los saldos elegibles de hipotecas, refinanciaciones o líneas de crédito con garantía hipotecaria, hasta un máximo de 10 000 dólares.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
