24 gigantes financieros se adentran aún más en el mundo de las criptomonedas en los mercados regulados

Los bancos introducen las criptomonedas más profundamente en las finanzas reguladas

La presencia de las criptomonedas en Wall Street se está expandiendo por todo el sistema financiero. La gestora de activos Bitwise compartió datos en la plataforma de redes sociales X el 8 de mayo que mostraban que 24 grandes instituciones financieras operan en el sector de las criptomonedas. El gráfico abarca la negociación, la custodia, los fondos privados, los productos cotizados en bolsa, los pagos y la tokenización en bancos, gestoras de activos, bolsas y redes de pago. Los productos cotizados en bolsa (ETP) relacionados con las criptomonedas se han convertido en la vía de acceso más amplia. Bank of America ofrece ahora a los clientes de gestión patrimonial de Merrill acceso a ETP de bitcoin al contado, lo que refleja la demanda de los clientes de una exposición regulada. Vanguard también permite a los clientes de su división de corretaje negociar con ETP de criptomonedas, tras haber bloqueado anteriormente los ETF de bitcoin. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS y Wells Fargo también figuran en la categoría de ETP. Bitwise escribió en X el 8 de mayo:

«Bancos y criptomonedas: juntos mejor».

La infraestructura institucional va más allá del acceso a la inversión. BNY Mellon ha integrado la custodia de activos digitales en su infraestructura principal, mientras que Deutsche Bank se ha expandido a los servicios de custodia a través de una asociación con Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers y la Bolsa de Londres ofrecen plataformas de negociación, productos cotizados, custodia o infraestructura de mercado.

La tokenización y los pagos redefinen el uso institucional de las criptomonedas

La tokenización está presente en muchas empresas que cotizan en bolsa. Blackrock utiliza su fondo BUIDL para mover liquidez institucional en la cadena de bloques, mientras que Franklin Templeton registra la actividad de los fondos en blockchains públicas. Bitwise anunció el lanzamiento previsto de su fondo USCC tokenizado, que describió como su primer fondo tokenizado. Citi Token Services, Kinexys de JPMorgan, HSBC Orion, uMINT de UBS y FORGE de Société Générale muestran cómo los bancos están probando la liquidación y la emisión de activos basadas en blockchain.

Los pagos habilitados para criptomonedas se concentran entre los bancos globales y las redes de tarjetas. Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS y Visa figuran en esa columna. Visa ha explorado la infraestructura de liquidación de stablecoins, mientras que Mastercard ha desarrollado su Multi-Token Network para servicios financieros basados en blockchain. DBS también ofrece servicios regulados de activos digitales en las áreas de negociación, custodia y tokenización.

El director de inversiones de Bitwise, Matt Hougan, declaró en X el 7 de mayo:

«Con el tiempo, todos los fondos se tokenizarán».

Los fondos cripto privados siguen formando parte del panorama institucional, aunque su adopción es más limitada que la de los ETP. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Wells Fargo figuran en esa categoría. Goldman Sachs se centra en los operadores institucionales y el acceso a fondos privados, mientras que JPMorgan Chase aparece en las seis categorías del gráfico de Bitwise.