„Wir werden die Insel Kharg einnehmen“ – Trumps Warnung versetzt Öl, Aktien und Bitcoin in Alarmbereitschaft

Trumps neue Warnung an den Iran und ein höherer Produzentenpreisindex von 6,5 % stellten Bitcoin-Händler am Donnerstag vor eine neue makroökonomische Bewährungsprobe, wobei Öl, Aktien und Kryptowährungen gleichermaßen zwischen geopolitischen Risiken und der Angst vor Zinssenkungen gefangen waren.

Inflation führt zu Neubewertung des Handels

Das US-amerikanische Bureau of Labor Statistics (BLS) gab bekannt, dass der Erzeugerpreisindex für die Endnachfrage im Mai um 1,1 % gestiegen ist, was dem revidierten Wert vom April entspricht und den Anstieg über 12 Monate auf 6,5 % treibt – den größten jährlichen Anstieg seit November 2022.

Der Druck ging vor allem von Waren aus, nicht von Dienstleistungen. Die Endnachfrage nach Waren stieg um 2,8 % – der größte monatliche Anstieg seit Beginn der Erfassung im Dezember 2009 –, während die Endnachfrage nach Energie um 10,7 % und die nach Benzin um 23,4 % zulegte.

Die Kerninflation der Produzentenpreise, gemessen ohne Lebensmittel, Energie und Handelsdienstleistungen, stieg im Mai um 0,8 % und im Vergleich zum Vorjahr um 5,1 %. Für Händler macht es das schwieriger, die Inflationsentwicklung als einen einmaligen Ölschock abzutun.

Die Auswirkungen auf den Kryptomarkt sind unmittelbar. Steigende Inputkosten können die Inflationserwartungen schüren, Hoffnungen auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve erschweren und die Nachfrage nach Anlagen mit langer Laufzeit dämpfen, darunter Bitcoin, Ethereum, Spot-ETFs und Token mit hohem Beta. Es wird bereits davon ausgegangen, dass die Kapitalrotation in Richtung KI Gelder aus dem Ökosystem abzieht.

Trump erhöht die Untergrenze des Ölrisikos

Die Inflationszahlen wurden bekannt gegeben, als Präsident Donald Trump den Druck auf den Iran eskalierte und eine künftige US-Kontrolle über die Insel Kharg, Irans wichtigstem Ölexportknotenpunkt, androhte. Trump schrieb:

„Die Vereinigten Staaten werden den Iran (dessen Marine, Luftwaffe, Radar, Flugabwehr und alle anderen Verteidigungsformen sowie der Großteil seiner Offensivkapazitäten VERSCHWUNDEN sind!) HEUTE ABEND SEHR HART treffen. Irgendwann in nicht allzu ferner Zukunft werden wir die Insel Kharg und andere Öl-Infrastrukturpunkte einnehmen und die vollständige Kontrolle über ihre Öl- und Gasmärkte übernehmen, ähnlich wie wir es mit Venezuela getan haben, was sowohl für Venezuela als auch für die Vereinigten Staaten von Amerika hervorragend funktioniert. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit in dieser Angelegenheit!“

Die Insel Kharg ist von Bedeutung, da über sie etwa 90 % der iranischen Rohölexporte abgewickelt werden und sie im Zentrum der Marktängste hinsichtlich Versorgungsunterbrechungen im Persischen Golf steht. Jeder tatsächliche Schritt gegen den Terminal würde die militärischen, diplomatischen und energiemarktbezogenen Risiken erhöhen.

Die Ölmärkte werteten die Erklärung jedoch nicht als unmittelbaren Versorgungsschock. Brent notierte am Donnerstagmorgen bei knapp 92 US-Dollar pro Barrel, was einem Tagesrückgang und einem deutlichen Rückgang gegenüber den Höchstständen vom Mai entspricht, während WTI bei knapp 90 US-Dollar pendelte.

Märkte senden gemischte Signale

US-Aktien legten im frühen Handel zu, unterstützt von Chip- und KI-bezogenen Titeln nach der jüngsten Schwäche. Der Nasdaq Composite, der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average verzeichneten alle moderate Gewinne, doch der Kursverlauf war angesichts der Schlagzeilen zum Iran und des über der Sitzung schwebenden PPI kaum einheitlich.

Um 10:45 Uhr EDT, wenige Stunden nach Trumps Drohung bezüglich der Insel Kharg, notierte Bitcoin bei rund 62.872 US-Dollar, während Ethereum bei etwa 1.645 US-Dollar gehandelt wurde, was digitale Vermögenswerte in eine vertraute Zwickmühle brachte. Die Nachfrage aufgrund des Ölrisikos stützt das Argument für eine harte Währung, doch eine hartnäckige Inflation kann die Liquidität, die ETF-Nachfrage und die Hebelwirkung unter Druck setzen.

Das ist derzeit die Spannung für Krypto-Anleger. Bleibt die Ölpreissituation unter Kontrolle, könnten sich Händler auf die durch den Chipsektor getriebene Risikobereitschaft und ETF-Abflüsse konzentrieren. Sollte die Insel Kharg oder die Straße von Hormus zu einem echten Störpunkt werden, könnten Inflationsängste und allgemeine wirtschaftliche Belastungen auf globaler Ebene schnell wieder zum dominierenden Handelsfaktor werden.