Tokenisierte Vermögenswerte könnten bis 2030 einen Wert von 1,6 Billionen US-Dollar erreichen, so Binance Research

Tokenisierte Märkte bewegen sich in Richtung einer breiteren Akzeptanz

Binance Research veröffentlichte am 15. Mai einen Bericht, in dem die Tokenisierung als wachsende Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und Blockchain-Infrastruktur dargestellt wurde. Dem Bericht zufolge könnten Real-World-Assets (RWAs) bis 2030 einen wesentlich größeren Markt bilden, da Institutionen digitale Versionen bekannter Finanzprodukte testen. Im Basisszenario wurde das Marktpotenzial auf rund 1,6 Billionen US-Dollar geschätzt.

Treasury-Produkte, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte börsennotierte Aktien gehören weiterhin zu den klarsten Tätigkeitsbereichen. An US-Staatsanleihen gebundene Token machen etwa die Hälfte des Marktwerts realer Vermögenswerte aus, während tokenisierte Rohstoffe mit rund 5,1 Milliarden US-Dollar überwiegend goldgedeckt sind. Tokenisierte Aktien haben nach einem Wachstum von unter 300 Millionen US-Dollar zu Beginn des Jahres 2025 einen Wert von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar erreicht. Die derzeitige Verbreitung ist im Vergleich zum breiteren Finanzsystem nach wie vor begrenzt. Binance Research schätzte die Tokenisierungsdurchdringung in den fünf im Bericht modellierten Kernanlageklassen – festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Immobilien, private Kredite und Rohstoffe – auf etwa 0,01 % des gesamten adressierbaren Marktes. Die Analyse fügte hinzu:

„Selbst eine Gesamtdurchdringung von unter 1 % bis 2030 würde einen potenziellen Markt im Wert von einer Billion US-Dollar darstellen, wobei unser Basisszenario von rund 1,6 Billionen US-Dollar ausgeht.“

Andere Anlageklassen bleiben Teil der langfristigen Entwicklungsperspektive. Die Analyse deckte Rohstoffe, Immobilien, private Fonds und alternative Anlagen als Bereiche ab, in denen sich die Tokenisierung über die frühen Anwendungsfälle bei festverzinslichen Wertpapieren hinaus entwickeln könnte. Die Studie besagt, dass das Modell einen breiteren Zugang, eine schnellere Abwicklung und verbesserte Liquidität unterstützen könnte, während US-Staatsanleihen, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte börsennotierte Aktien weiterhin die aktuelle Akzeptanz bestimmen.

Finanzunternehmen testen neue Blockchain-Plattformen

Auf dem Markt nehmen verschiedene Netzwerkmodelle Gestalt an. Ethereum und Provenance wurden als Blockchains genannt, die tokenisierte Vermögenswerte unterstützen. Der Bericht verwies auch auf das Canton Network als genehmigungsbasierte Infrastruktur, die für Treasury-Repo-Geschäfte und die Abwicklung von Unternehmenstransaktionen genutzt wird. Öffentliche Netzwerke wurden mit dem Vertrieb in Verbindung gebracht, während genehmigungsbasierte Systeme mit Datenschutz, Compliance und Gegenparteikontrollen verknüpft waren.

Die politische Entwicklung bleibt ein zentraler Bestandteil der Prognose. Der Bericht verwies auf Aktivitäten in den Vereinigten Staaten, Europa, Singapur, Hongkong und Australien, wo die jeweiligen Rechtsordnungen an Rahmenwerken für digitale Wertpapiere und die Abwicklung über Blockchain arbeiten. Der Analyse zufolge prüfen Finanzinstitute tokenisierte Geldmarktfonds, Sicherheitenprodukte und Treasury-Instrumente, da die Vorschriften klarer werden. In der Analyse heißt es:

„Wenn sich diese gegenseitig verstärken, könnte die Tokenisierung zu einer breiteren Schiene des Finanzmarktes werden.“

Die Akzeptanz konzentriert sich nach wie vor auf Produkte, die den Institutionen bereits vertraut sind. Binance Research verband weiteres Wachstum mit der Tatsache, dass Regulierung, Infrastruktur, Emittentenaktivitäten und Anlegernachfrage in die gleiche Richtung gehen. Der Bericht positionierte die Tokenisierung als einen Wandel des Finanzmarktes, der von der praktischen Umsetzung und nicht von isolierten Pilotprojekten abhängt.