Pyth Network dringt weiter in den über 50 Milliarden Dollar schweren Markt für Finanzdaten vor und bringt rund um die Uhr verfügbare Indexprodukte für Metalle, Öl und US-Aktien auf den Markt, während es seine On-Chain-Preis-Feeds gegen etablierte Anbieter wie Bloomberg positioniert.
Pyth Network nimmt Bloombergs 50-Milliarden-Dollar-Imperium für Marktdaten ins Visier
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Die wichtigsten Erkenntnisse
- Pyth Network hat rund um die Uhr verfügbare Indizes für Metalle, Öl und US-Aktien eingeführt, die von Coinbase und Kraken übernommen wurden.
- Euronext, Fidelity und Tradeweb veröffentlichen nun Daten über Pyth und stellen damit Bloombergs Vorherrschaft auf einem 50-Milliarden-Dollar-Markt in Frage.
- Pyth Pro hat die Marke von 1 Million US-Dollar an jährlichen wiederkehrenden Umsätzen überschritten, doch die Umwandlung von Institutionen in zahlende Kunden bleibt die Herausforderung.
Ein 50-Milliarden-Dollar-Ziel
Das dezentrale Oracle-Netzwerk, eine Software, die reale Preise auf Blockchains überträgt, stellte Anfang der Woche die neuen proprietären Indizes vor. Das Angebot umfasst US-Aktienkörbe, Gold und Silber sowie WTI- und Brent-Rohöl, neben Coinbase-spezifischen Aktienindex-Futures, die gemeinsam mit dem Indexanbieter Marketvector entwickelt wurden.
Zu den Early Adopters zählen laut Pyth Coinbase, Kraken, Dydx und Nado. Die Produkte sind darauf ausgelegt, kontinuierliche Referenzpreise für Vermögenswerte bereitzustellen, die historisch gesehen nur während festgelegter Handelszeiten gehandelt wurden. Mike Cahill, Geschäftsführer von Douro Labs, einem wichtigen Mitwirkenden bei Pyth, sagte:
„Die Pyth-Indizes markieren einen Wendepunkt beim Zugang zu 24/7-Märkten, in denen ‚Marktschluss‘ nicht mehr das Ende des Handels bedeutet.“
Die Einführung ist der jüngste Schritt in dem, was Analysten als Pyths 50-Milliarden-Dollar-Pivot im institutionellen Bereich bezeichnen – eine Strategie, die über die Bereitstellung kostenloser Kursdaten für Krypto-Apps hinausgeht und den Verkauf von Daten an Banken, Broker und Handelsunternehmen einleitet (ein Geschäft, das lange Zeit von Terminal-Anbietern wie Bloomberg und Refinitiv dominiert wurde).
Herausforderung für die Terminals
Pyths Argument lautet, dass Marktdaten offen und in Echtzeit auf der Blockchain veröffentlicht werden sollten, anstatt hinter teuren proprietären Terminals verschlossen zu bleiben. Um dies zu erreichen, hat das Netzwerk begonnen, die Institutionen zu gewinnen, die die Daten selbst generieren. In diesem Zusammenhang haben sechs Finanzinstitute (darunter Euronext, Fidelity und Tradeweb) bereits damit begonnen, Marktdaten über Pyth auf der Blockchain zu veröffentlichen, und stellen damit Bloombergs Vorherrschaft in diesem Sektor direkt in Frage.
Im Rahmen einer separaten Erweiterung kündigte Pyth sieben neue institutionelle Datenanbieter an und startete den Pyth Data Marketplace, eine Vertriebsplattform, die es Institutionen ermöglicht, einzigartige Datensätze über Blockchains und Anwendungen hinweg zu veröffentlichen und zu monetarisieren.
Das Netzwerk hat seine Abdeckung zudem auf Bereiche ausgeweitet, die Politik und Makrohandel betreffen, und Preis-Feeds für große US-amerikanische börsengehandelte Fonds (ETFs), die 100 führenden börsennotierten Unternehmen des Vereinigten Königreichs, Aktien aus Hongkong und China sowie Wirtschaftsdaten der US-Regierung hinzugefügt.
Die institutionellen Stimmen hinter den Indizes bestätigen diese Einschätzung. Boris Ilyevsky, Leiter des Derivatebereichs bei Coinbase, einer der Plattformen, die die neuen Produkte einführen, sagte: „Institutionelle Märkte, die rund um die Uhr verfügbar sind, werden zum Standard.“ John Palmer, der globale Leiter des Derivatebereichs bei Kraken, sagte, die Indizes „bieten uns einen kontinuierlichen Maßstab für Vermögenswerte, deren zugrunde liegender Markt nicht rund um die Uhr handelt“.
Umsatz und der PYTH-Token
Für PYTH, den nativen Token des Netzwerks, ist der institutionelle Vorstoß die zentrale Investmentthese. Zur Verdeutlichung: Pyth hat ein Abonnementprodukt namens Pyth Pro auf den Markt gebracht, das nach eigenen Angaben schnell die Marke von 1 Million US-Dollar an jährlichen wiederkehrenden Umsätzen überschritten hat, sowie eine Version für autonome KI-Agenten, die über eine einzige Integration mehr als 3.000 institutionelle Kursdaten liefert.
Das Unternehmen hat signalisiert, dass es seine zukünftige Monetarisierung aus den Einnahmen durch Off-Chain-Daten für institutionelle Kunden erwartet. Auf jeden Fall ist die Richtung klar: Krypto-Infrastrukturunternehmen zielen zunehmend auf die traditionelle Finanzwelt ab, anstatt nur On-Chain-Apps zu bedienen, und die Expansion von Pyth spiegelt die Bestrebungen von Börsen wie Coinbase wider, rund um die Uhr gehandelte Märkte für reale Vermögenswerte in den regulierten Mainstream zu bringen.
Die nächste Bewährungsprobe für Pyth ist die Konversion und die Frage, ob die Institutionen, die derzeit Daten veröffentlichen und die Indizes des Unternehmens nutzen, in großem Umfang zu zahlenden Kunden werden.
