Blackrock-IBIT-Dark-Pool-Handel übersteigt 1,29 Milliarden Dollar, während Bitcoin unverändert über 75.000 Dollar bleibt

Blackrock-Bitcoin-ETF verzeichnet größten institutionellen Blockhandel

Mehreren Berichten zufolge wurde der Auftrag gegen 10:30 Uhr ET zu einem Preis von etwa 43,16 $ pro Anteil ausgeführt und umfasste rund 29 Millionen Anteile. Die Bloomberg-ETF-Analysten Eric Balchunas und James Seyffart bestätigten die Transaktion als marktübergreifenden Sweep-Auftrag. Die einzelne Kerze, die auf dem IBIT-Chart entstand, übertraf das typische Tageshandelsvolumen des Fonds.

Alex Thorn von Galaxy Research erklärte, es sei der größte IBIT-Blockhandel gewesen, den er je gesehen habe. „Massiver IBIT-Blockverkauf im Wert von 1,289 Milliarden US-Dollar durch eine unbekannte Partei über einen Dark Pool heute um 10:30 Uhr, der größte derartige Handel, den ich je gesehen habe“, schrieb Thorn.

Dark Pools sind private, außerbörsliche Handelsplätze, die von institutionellen Akteuren genutzt werden, um große Positionen mit minimaler Kursbeeinträchtigung zu bewegen. Die Mechanismen sorgen dafür, dass immer ein Käufer auf der anderen Seite steht. Der Handel könnte eine Portfolio-Neugewichtung, eine Absicherungsposition, eine optionsbezogene Transaktion oder eine reine Liquidation widerspiegeln.

IBIT schloss am Tag leicht höher bei 42,99 $ und stieg trotz des Umfangs der Verkaufsaktivitäten. Bitcoin hielt sich während der Sitzung nahe 75.900 $ und zeigte keine nennenswerten Schwankungen im Zusammenhang mit dem Handel. Am Dienstag um 19:00 Uhr ET wird BTC für 75.600 $ pro Coin gehandelt.

Marktbeobachter stellten fest, dass Dark-Pool-Transaktionen dieser Größenordnung oft darauf hindeuten, dass eine Institution Bestände an eine andere überträgt, wobei sich die Nettoauswirkung auf das verwaltete ETF-Vermögen erst anhand der Flussdaten des nächsten Tages erschließt. Die für Mittwoch gemeldeten Flüsse dürften bestätigen, ob der Handel vom Dienstag als bedeutendes Abflussereignis zu werten ist.

Gleichzeitig mit dem Blockhandel flossen institutionelle Optionsgeschäfte im Volumen von fast 1 Million US-Dollar in IBIT-Call-Optionen mit Fälligkeit im Dezember 2026 und einem Ausübungspreis von 45 US-Dollar. Diese Positionierung deutet darauf hin, dass zumindest einige große Marktteilnehmer bis Ende 2026 weiterhin optimistisch in Bezug auf Bitcoin sind, auch wenn der Blockhandel Spekulationen über Abflüsse ausgelöst hat.

Händler auf sozialen Plattformen wie X wiesen auf einen möglichen Rekord-Abfluss an einem einzigen Tag für US-Spot-Bitcoin-ETFs hin, falls die Transaktion Nettoverkäufe widerspiegelt. Der IBIT hat seit seiner Auflegung im Januar 2024 Vermögenswerte in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar angehäuft und ist zu einem primären Instrument für institutionelles Bitcoin-Engagement in den Vereinigten Staaten geworden.

Balchunas und Seyffart haben das IBIT-Volumen seit dem Start des Fonds genau verfolgt und beide die wachsende Fähigkeit des Fonds festgestellt, große institutionelle Handelsgeschäfte zu absorbieren, ohne Preisverwerfungen auszulösen. Die Tatsache, dass Bitcoin über 75.000 US-Dollar blieb und der IBIT nach einem Handelsvolumen von 1,29 Milliarden US-Dollar im positiven Bereich schloss, spiegelt wider, wie sehr sich das Liquiditätsprofil des Fonds in den letzten zwei Jahren entwickelt hat.

Ob der Handel am Dienstag ein Ausgabegeschehen oder eine Umschichtung zwischen institutionellen Gegenparteien darstellt, wird sich wahrscheinlich zeigen, sobald die offiziellen ETF-Flussdaten am Mittwoch veröffentlicht werden.