Franklin Templeton positioniert zwei Geldmarktfonds für tokenisierte Finanzen unter dem GENIUS Act

GENIUS Act-Konformität bringt Western Asset Fonds in Stablecoin-Reserve-Orbit

Am Dienstag sagte Franklin Templeton, dass die Aktualisierungen auf zwei bestehende Rule 2a-7 Regierungs-Geldmarktfonds angewendet werden, um deren Nutzung in regulierter digitaler Finanzwirtschaft zu erweitern, ohne ihren Status als traditionelle, von der Securities and Exchange Commission (SEC) registrierte Produkte zu verändern. Der Schritt zielt auf zwei schnell entwickelnde Anwendungsfälle ab: Stablecoin-Reserveverwaltung und Blockchain-basierter Fondsvertrieb.

Die erste Aktualisierung betrifft den Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund, der umstrukturiert wurde, um die Reserveanforderungen gemäß dem Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act zu erfüllen. Der Fonds investiert nun ausschließlich in US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von 93 Tagen oder weniger und positioniert sich für die Nutzung durch Stablecoin-Emittenten, die unter dem im Juli 2025 erlassenen Bundesrahmen arbeiten.

Franklin Templeton verwies auf den wachsenden Stablecoin-Markt als Treiber für die Nachfrage nach regulierten, hochwertigen Liquiditätsprodukten. Da Stablecoins zunehmend für Zahlungen, Abwicklungen und Sicherheiten verwendet werden, suchen institutionelle Emittenten konforme Reservevermögenswerte, die sich eher wie Infrastruktur verhalten als wie Spekulation.

Das zweite Update konzentriert sich auf den Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund, der eine digitale institutionelle Aktienklasse eingeführt hat, die für den Vertrieb über blockchain-fähige Vermittlungsplattformen konzipiert ist. Genehmigte Vermittler können Blockchain-Technologie nutzen, um den Fondsanteilbesitz zu erfassen und zu übertragen, was eine schnellere Abwicklung und 24/7-Transaktionsmöglichkeiten ermöglicht.

Wichtig ist, dass Franklin Templeton betonte, dass der Fonds selbst ein traditionelles Geldmarktinstrument bleibt. Das Unternehmen erklärte, dass die Blockchain-Komponente beeinflusst, wie Anteile verteilt und erfasst werden, und nicht die zugrunde liegende Anlagestrategie oder das regulatorische Rahmenwerk. Kurz gesagt, die Infrastruktur ändert sich, nicht das Produkt im Regal.

Matt Jones, Leiter der institutionellen Liquidität bei Franklin Templeton, bemerkte, dass die Aktualisierungen einen Vorstoß widerspiegeln, Innovation mit Risikomanagement in Einklang zu bringen, und argumentierte, dass frühe Einführung nur dann von Bedeutung ist, wenn sie mit betrieblichen Disziplinen gekoppelt ist.

Lesen Sie auch: CFTC beauftragt JPMorgan und Franklin Templeton Führungskräfte mit wichtigen Rollen in der Kryptoaufsicht

Roger Bayston, der Leiter der digitalen Vermögenswerte des Unternehmens, rahmte den Schritt als Reaktion auf die wachsende institutionelle Nachfrage nach regulierten Fonds ein, die innerhalb der digitalen Marktinfrastruktur funktionieren, anstatt zu versuchen, Geldmarktfonds selbst neu zu erfinden.

Die Ankündigung ergänzt Franklin Templetons umfassendere Digital-Asset-Strategie, die sich darauf konzentriert hat, Blockchain-Technologie in bestehende Finanzprodukte zu integrieren, anstatt Krypto-native Alternativen einzuführen. Seit 2018 hat das Unternehmen in Tokenisierungsforschung, Datenwissenschaft und Blockchain-basierte Fondsinfrastruktur investiert.

Da tokenisierte Fonds an Fahrt gewinnen, hebt der Ansatz des Unternehmens ein breiteres Branchenthema hervor: Institutionen scheinen mehr daran interessiert zu sein, vertraute Produkte mit Blockchain-Systemen interoperabel zu machen, als sie vollständig zu ersetzen.

Für den Moment liest sich das Update von Franklin Templeton weniger wie ein Sprung ins Unbekannte und mehr wie eine sorgfältige Nachrüstung—moderne Schienen, die zu alten Motoren hinzugefügt werden, mit den Regulierungsbehörden fest am Steuer.

FAQ ❓

• Was hat Franklin Templeton angekündigt?
  Das Unternehmen hat zwei institutionelle Geldmarktfonds von Western Asset aktualisiert, um Stablecoin-Reserven und Blockchain-basierte Distribution zu unterstützen.
• Mit welchem Gesetz stimmt das Update überein?
  Ein Fonds wurde umstrukturiert, um die Reserveanforderungen gemäß dem GENIUS Act, dem im Jahr 2025 erlassenen Stablecoin-Rahmen der USA, zu erfüllen.
• Sind diese Fonds vollständig on-chain?
  Nein, die Fonds bleiben traditionelle, von der SEC registrierte Produkte, wobei Blockchain für die Aktienverteilung und -erfassung verwendet wird.
• Wer ist die Zielgruppe?
  Institutionelle Anleger, Stablecoin-Emittenten und Vermittler, die regulierte Liquiditätsprodukte suchen, die mit digitaler Infrastruktur kompatibel sind.