Die New York Stock Exchange (NYSE) hat eine Vereinbarung unterzeichnet, die es letztendlich ermöglichen könnte, tokenisierte US-Aktien und ETFs auf Blockchain.com zu listen und damit Wall-Street-Vermögenswerte für mehr als 44 Millionen verifizierte Krypto-Konten zugänglich zu machen. Es gibt jedoch einen ziemlich großen Haken: Der digitale Markt der NYSE, auf dem der Handel stattfinden soll, ist noch nicht eröffnet worden. Die Vereinbarung legt einen Plan für den Vertrieb und den Datenaustausch fest, während Aufsichtsbehörden, Emittenten und beide Unternehmen daran arbeiten, die Voraussetzungen zu schaffen, die erfüllt sein müssen, bevor tatsächlich gehandelt werden kann.
NYSE und Blockchain.com stellen für 44 Millionen Nutzer Aktienkurse rund um die Uhr bereit
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Das Wichtigste auf einen Blick
- Die NYSE könnte tokenisierte US-Aktien den über 44 Millionen Konten von Blockchain.com zugänglich machen.
- Blockchain.com würde der NYSE einen riesigen, krypto-nativen Vertriebskanal bieten.
- Das digitale ATS der NYSE benötigt noch Genehmigungen, bevor die erste tokenisierte Aktie gehandelt werden kann.
NYSE findet 44 Millionen Krypto-Konten
Die NYSE und ihre Muttergesellschaft Intercontinental Exchange (ICE) haben mehr als zwei Jahrhunderte damit verbracht, einen Marktplatz rund um Aktien aufzubauen. Nun untersucht sie, wie sich Versionen dieser Aktien in eine Krypto-App mit mehr als 44 Millionen bestätigten Konten integrieren lassen.
Im Rahmen einer am 23. September bekannt gegebenen Absichtserklärung könnten Nutzer von Blockchain.com künftig tokenisierte, an der NYSE notierte Aktien und börsengehandelte Fonds über das geplante digitale alternative Handelssystem der NYSE handeln. Der geplante Handelsplatz basiert auf einem 24/7-Handel, Bruchteilsaktien, Aufträgen im Dollar-Bereich, der Finanzierung über Stablecoins und der Abwicklung auf der Blockchain. Es gibt jedoch einen Haken: Er ist noch nicht eröffnet, und der Zugang unterliegt weiterhin den erforderlichen behördlichen Genehmigungen.
Die Wall Street trifft auf die Krypto-App
Für Blockchain.com liegt der Reiz auf der Hand. Anstatt Kunden ausschließlich über externe Tokenisierungsanbieter weiterzuleiten, könnte das Unternehmen sie künftig an eine Infrastruktur mit dem Namen der NYSE anbinden. Peter Smith, Vorstandsvorsitzender, CEO und Mitbegründer von Blockchain.com, bezeichnete tokenisierte Aktien als „eine der wirkungsvollsten Entwicklungen in der modernen Finanzlandschaft und einen wichtigen Katalysator für mehr wirtschaftliche Freiheit“.
Smith argumentierte ferner, dass geografische Lage und Zugang zu Brokerdiensten nicht darüber entscheiden sollten, wer Aktien besitzen darf, und erklärte, die Verbindung zur NYSE könne diese Vermögenswerte „zig Millionen Blockchain.com-Nutzern auf der ganzen Welt“ zugänglich machen. Blockchain.com gibt an, mehr als 95 Millionen Wallets unterstützt und Kryptotransaktionen im Wert von über 1,1 Billionen US-Dollar abgewickelt zu haben. Über Ondo Finance bietet das Unternehmen bereits tokenisierte US-Aktien in Europa an.
Der Deal geht in beide Richtungen
Witzigerweise sind Aktien nicht das Einzige, was den Besitzer wechselt. ICE Data Services plant, die Kryptomarktdaten und -analysen von Blockchain.com an Kunden aus dem traditionellen Finanzsektor (TradFi) weiterzugeben, während ausgewählte Aktien-Feeds der NYSE und der ICE in die App von Blockchain.com einfließen würden. Dadurch könnten für mehr als 44 Millionen bestätigte Konten Live-Aktienkurse neben Bitcoin angezeigt werden, wobei ein Teil der Informationen auch in „June“, den In-App-KI-Assistenten von Blockchain.com, einfließen würde.
Der Zeitpunkt ist kein Zufall. Am 17. September schuf die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eine befristete, auf fünf Jahre angelegte „Innovationsausnahme“, die es qualifizierten Handelsplätzen ermöglicht, bestimmte tokenisierte National-Market-System-Aktien über autorisierte automatisierte Market-Maker und Liquiditätspools zu handeln. Die Ausnahmeregelung enthält Auflagen zum Schutz der Aktionärsrechte und räumt Emittenten ein Einspruchsrecht ein. SEC-Vorsitzender Paul Atkins erklärte, die Behörde habe gehandelt, nachdem der Kongress den „Clarity Act“ nicht vorangebracht habe.
Eine 5,5-Billionen-Dollar-Wette ohne Starttermin
Das digitale ATS der NYSE ist ein eigenständiges Projekt und erfordert noch einen eigenen regulatorischen Weg. Andererseits erklärt der wirtschaftliche Gewinn, warum die Börsen zügig voranschreiten. Das Basisszenario des Citi Institute beziffert den Wert tokenisierter Vermögenswerte bis 2030 auf 5,5 Billionen US-Dollar, während die Tokenisierung Teileigentum, Märkte rund um die Uhr und eine schnellere Abwicklung verspricht.
Derzeit gibt es weder eine Tickerliste noch eine Gebührenordnung, ein Verwahrungsmodell oder ein Startquartal. Die Absichtserklärung ist eine Absichtserklärung, kein operativer Markt. Gleichzeitig hat die NYSE möglicherweise einen Zugang zu 44 Millionen Krypto-Konten gefunden, Blockchain.com möglicherweise einen direkten Zugang zur Wall Street, und die SEC hat einen regulatorischen Weg für bestimmte tokenisierte Aktien eröffnet. Die Formalitäten schreiten voran. Der Handelsbildschirm ist noch dunkel.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
