Peter Schiff warnt vor Gold-Crash als Krisenzeichen

Schiff nennt den Ausverkauf ein Geschenk

Der Ökonom und langjährige Goldbefürworter reagierte am 30. Oktober auf X auf den Einbruch der Edelmetalle. Den Rückgang des Goldpreises um fast 150 Dollar (rund 134 Euro) und den Einbruch beim Silber um mehr als 3 Dollar (rund 2,70 Euro) nannte er lächerlich. „Offensichtlich hängt das mit einem kurzfristigen Liquiditätsproblem zusammen, das sich wahrscheinlich an den breiteren Märkten zeigen wird, vielleicht schon nächste Woche“, schrieb Schiff. Bis dahin sei der Rückgang für Anleger ein unerwartetes Geschenk, um nachzukaufen.

Die Kursverluste waren heftig, wie Daten des Edelmetallportals Kitco zeigen. Der Spotpreis für Gold fiel im späten US-Handel um 141,60 Dollar (rund 126 Euro) oder 3,52 Prozent auf rund 3.879,90 Dollar (rund 3.462 Euro) je Unze. Silber verlor 3,15 Dollar (rund 2,81 Euro) oder 6,06 Prozent auf rund 49,02 Dollar (rund 43,75 Euro). Weil Silber stärker nachgab, weitete sich das Verhältnis zwischen Gold- und Silberpreis aus.

Ein harter Tag an den Märkten

Schiffs Hinweis auf Liquiditätsengpässe deckte sich mit den übrigen Marktdaten. Den Einbruch führte Kitco auf einen Ausverkauf bei Technologieaktien zurück, der Zwangsverkäufe im gesamten Edelmetallsektor ausgelöst habe. Dass Gold trotz sinkender Anleiherenditen fiel, zeige, dass die breite Liquidation an den Finanzmärkten den Handel am Freitag unmittelbarer bestimmt habe.

Der S&P 500 fiel um 1,8 Prozent auf 7.580,07 Punkte, den größten Tagesverlust seit Juni, der Nasdaq Composite gab um 2,9 Prozent nach. Die Intel-Aktie stürzte nach einer enttäuschenden Gewinnprognose um fast 29 Prozent ab.

Makroökonomischer Druck kam hinzu. Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hatte ihren Leitzins am Mittwoch in der Spanne von 3,75 bis 4,00 Prozent belassen, zwei Mitglieder des Offenmarktausschusses stimmten für eine Anhebung. Die Kerninflation nach dem Preisindex der privaten Konsumausgaben (PCE) stieg im September auf 3,1 Prozent, und das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im dritten Quartal auf das Jahr hochgerechnet um 3,4 Prozent.

US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) schloss nach einem weiteren Angriff auf einen Tanker in der Straße von Hormus bei 104,12 Dollar (rund 92,92 Euro) je Barrel. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen lag bei rund 4,93 Prozent.

Auch der Kryptomarkt erlebte in derselben Woche einen Schock. Nach dem Hack bei Binance über 6,3 Milliarden Dollar (rund 5,6 Milliarden Euro) fiel Bitcoin (BTC) auf rund 76.300 Dollar (rund 68.100 Euro), den tiefsten Stand seit mehreren Wochen. Am 30. Oktober stabilisierte sich der Kurs wieder über 77.000 Dollar (rund 68.700 Euro). Am Samstagabend gegen 22:50 Uhr EDT (Sonntag, 3:50 Uhr MEZ) notierte die größte Kryptowährung der Welt bei rund 77.670 Dollar (rund 69.300 Euro).

Schiff verbindet Märkte mit Politik

Wenige Tage vor den Zwischenwahlen am 3. November brachte Schiff den Ausverkauf mit dem politischen Kalender in Verbindung. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Demokraten den Senat gewinnen, liege nun bei 71 Prozent, ein neuer Höchststand, schrieb er auf X. Sollte der Aktienmarkt am Montag einbrechen, dürfte sie weiter steigen. Das Problem der Republikaner sei, dass sie lügen und eine schlechte Wirtschaft als gut darstellen müssten, die Demokraten müssten dagegen nur lügen, dass sie die Lage verbessern könnten.

Die Äußerungen passen zu Schiffs langjähriger Vorliebe für Edelmetalle gegenüber Risikoanlagen wie Bitcoin. Im August hatte er eine Bitcoin-Rally als vom US-Finanzministerium angeheizte Täuschung abgetan und Anleger aufgefordert, Bitcoin zu verkaufen und Gold zu kaufen. Diesmal schlug er einen etwas anderen Ton an und stellte den Goldausverkauf eher als Warnsignal dar denn als verpasste Chance.

Worauf es am Montag ankommt

Schiffs Prognose hat eine kurze Frist. Trifft seine Einschätzung zu, dürfte sich der Ausverkauf, der Gold und Silber am Freitag traf, auf Aktien und andere Risikoanlagen ausweiten, wenn die Märkte am 2. November wieder öffnen. Stabilisieren sich die Aktien dagegen, sähe der Rückgang bei den Edelmetallen eher nach einer eintägigen Welle von Nachschussforderungen aus, sogenannten Margin Calls, als nach dem Beginn einer größeren Krise.