Ethereum-Kursrutsch auf 2.420 Dollar liquidiert 69-Mio.-Dollar-Whale

Die Position vor dem Kurssturz

Der „Whale“ tauchte erstmals am 7. Oktober auf, als On-Chain-Tracker Margin-Einzahlungen an drei Hyperliquid-Adressen nachverfolgten. Zusammen hielten diese Long-Positionen im Wert von etwa 352 Millionen US-Dollar, also Wetten auf steigende Preise, d. h. 1.140 BTC und 98.090 ETH. Die Positionen waren etwa zwei Wochen zuvor zu Durchschnittspreisen von 82.205 $ für Bitcoin und 2.604 $ für Ether eröffnet worden und wiesen einen Buchgewinn von 2,66 Millionen $ auf.

Dieses Polster hielt jedoch nicht lange an, denn am Morgen des 8. Oktober warnte Lookonchain, dass die Position von 98.089 ETH, die zu diesem Zeitpunkt einen Wert von 252,3 Millionen US-Dollar hatte, bei Kursen von 2.446,48 US-Dollar und 2.424,47 US-Dollar liquidiert werden würde. Das waren die Kurse, bei denen die Börse einen Teil der Position zwangsweise schließen würde, um Verluste zu decken.

Der Totalverlust

Ether erreichte über Nacht beide Niveaus, als sein Kurs auf 2.420 US-Dollar fiel, und 28.720 ETH im Wert von etwa 69,5 Millionen US-Dollar wurden zwangsweise geschlossen. Der realisierte Verlust bei diesem Teil belief sich auf 4,48 Millionen US-Dollar.

Der „Whale“ war nicht der Einzige, denn innerhalb von 24 Stunden wurden Krypto-Positionen im Wert von mehr als 1,19 Milliarden US-Dollar liquidiert, wobei 1,05 Milliarden US-Dollar davon auf Long-Positionen entfielen. Die ETH-Liquidationen erreichten 350 Millionen US-Dollar und lagen damit über den 304 Millionen US-Dollar bei Bitcoin. Bitcoin.com News verfolgte denselben Abverkauf, als der Bitcoin-Kurs unter 81.000 US-Dollar fiel.

Dreißig Minuten später

Während sich die meisten Trader, die liquidiert werden, zurückziehen, ließ sich dieser „Whale“ nicht beirren und stieg schnell wieder ein. Genauer gesagt: Etwa 30 Minuten nach dem Zwangsverkauf zahlte der „Whale“ 10 Millionen USDC als neue Margin ein und eröffnete erneut eine Long-Position von 9.580 ETH im Wert von 23,26 Millionen US-Dollar zu einem Kurs von 2.428 US-Dollar. Das lag nur wenige Dollar über dem Kurs, bei dem die alte Position gerade ausgelöscht worden war.

Nach dem Wiedereinstieg bezifferte EmberCN die gesamten Long-Positionen des „Whales“ auf etwa 288 Millionen US-Dollar mit einem Buchverlust von 9,71 Millionen US-Dollar. Diese Summe umfasst 78.950 ETH im Wert von rund 195 Millionen US-Dollar sowie die 1.140 BTC.

Die aktuelle Position

Die öffentlichen Daten von Hyperliquid zeigen, dass sich die Ether-Position auf zwei miteinander verbundene Adressen verteilt. Stand: früh am 9. Oktober (UTC):

• Eine Adresse hielt etwa 39.964 ETH in einer Long-Position bei einem durchschnittlichen Einstiegskurs von 2.647 US-Dollar, wobei die Liquidationsschwelle bei etwa 2.286 US-Dollar lag.
• Die zweite Adresse hielt etwa 38.991 ETH zu 2.531 US-Dollar, wobei die Liquidationsschwelle bei 2.299 US-Dollar lag.
• Zusammen wiesen die beiden ETH-Positionen einen nicht realisierten Verlust von rund 8 Millionen US-Dollar auf, wobei das Kontoguthaben von etwa 19 Millionen US-Dollar einem Engagement von rund 196 Millionen US-Dollar gegenüberstand.

Das entspricht einem Hebel von etwa dem 13- bis 14-Fachen pro Adresse, und da Ether derzeit bei etwa 2.500 US-Dollar gehandelt wird, hat der „Whale“ noch etwa 8 % Spielraum, bevor der nächste Zwangsverkauf erfolgt. Die BTC-Position weist laut EmberCN Liquidationspreise zwischen 72.198 $ und 74.379 $ auf, was mehr Spielraum lässt, solange der Bitcoin-Preis im unteren 80.000er-Bereich hält.

Warum dies besonders beachtenswert ist

Große gehebelte Positionen auf Hyperliquid sind mittlerweile zu einem eigenständigen Marktsignal geworden. Am 6. Oktober berichtete Bitcoin.com News über miteinander verbundene Hyperliquid-Giganten, die Short-Positionen im Wert von 1,58 Milliarden Dollar gegen Bitcoin und Ether hielten. Dieser „Whale“ befindet sich auf der Gegenseite dieses Handels, und seine Liquidationsschwellen sind für jedermann einsehbar.