Grayscale hat seinen XRP-ETF zu einer der größten Positionen in seinen neuen Krypto-Modellportfolios für Finanzberater gemacht. Der XRP-Fonds belegt in der „Next Gen“-Strategie (ohne Bitcoin) den zweiten Platz hinter dem Ether-ETF von Grayscale und im umfassenderen „Leaders“-Modell den dritten Platz hinter den Bitcoin- und Ether-Fonds des Unternehmens.
Grayscale macht XRP zu einer Kernposition in neuen Krypto-Modellportfolios
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Das Wichtigste auf einen Blick
- Der XRP-ETF von Grayscale zählt sowohl im „Leaders“- als auch im „Next Gen“-Modell zu den drei größten Positionen.
- Der XRP-ETF macht 26,11 % des „Next Gen“-Portfolios aus und liegt damit an zweiter Stelle hinter dem Ether-ETF von Grayscale.
- Im umfassenderen „Leaders“-Modell liegt der XRP-ETF nur hinter den Bitcoin- und Ether-Fonds von Grayscale.
XRP belegt einen Platz unter den Top 3 im „Leaders“-Modell von Grayscale
Der XRP-Exchange-Traded-Fund (ETF) von Grayscale hat sich die drittgrößte Zielallokation im „Digital Assets Leaders Model Portfolio“ des Unternehmens gesichert – einer von vier Strategien, die der Vermögensverwalter am 14. September für Finanzberater auf den Markt gebracht hat. Die neue Modellportfolio-Suite von Grayscale bündelt mehrere börsengehandelte Produkte für digitale Vermögenswerte zu professionell zusammengestellten Allokationen, die über Finanzplattformen vertrieben werden.
Das „Digital Assets Leaders Model Portfolio“ des Unternehmens verteilt seine Allokation auf fünf Grayscale-Einzelwertfonds, die Ether (38,57 %), Bitcoin (37,25 %), XRP (11,92 %), Solana (9,63 %) und Hyperliquid (2,63 %) nachbilden. Das XRP-Engagement erfolgt laut der Allokationstabelle vom 31. August über den Grayscale XRP Trust ETF (GXRP).
Die „Leaders“-Strategie bietet ein Engagement in den fünf größten zulässigen digitalen Vermögenswerten, die über die Single-Asset-ETPs von Grayscale verfügbar sind. Sie nutzt eine Marktkapitalisierungsgewichtung, wird vierteljährlich neu gewichtet und begrenzt den Anteil eines einzelnen Vermögenswerts auf 40 %, wodurch sich ihre Zusammensetzung entsprechend den Veränderungen der Marktführerschaft anpassen kann. Grayscale hat alle vier Beratermodelle unter demselben Portfoliorahmen eingeführt, überlässt die Umsetzungsentscheidungen jedoch den einzelnen Finanzfachleuten.
Laurie Katz, Global Head of Distribution bei Grayscale, beschrieb das übergeordnete Ziel hinter der Einführung: „Berater suchen zunehmend nach Möglichkeiten, digitale Vermögenswerte in Kundenportfolios zu integrieren, ohne Allokationen für jeden einzelnen Vermögenswert neu aufbauen und pflegen zu müssen.“
XRP-Gewichtung mehr als verdoppelt sich im Bitcoin-freien „Next Gen“-Modell
Der XRP-ETF von Grayscale erhält in einer anderen Grayscale-Strategie eine deutlich größere Allokation. Das „Digital Assets Next Gen Model Portfolio“ sieht für den XRP-ETF von Grayscale eine Zielallokation von 26,11 % vor, womit er im Portfolio zum 31. August an zweiter Stelle hinter dem Ether-ETF mit 42,34 % steht.
Die verbleibende „Next Gen“-Allokation setzt sich aus ETFs zusammen, die Solana mit 21,09 %, Hyperliquid mit 5,76 %, Chainlink mit 2,66 %, Avalanche mit 1,08 % und Sui mit 0,96 % nachbilden. Im Gegensatz zum „Leaders“-Portfolio schließt das „Next Gen“-Portfolio Bitcoin ausdrücklich aus und kann bis zu 10 zulässige Vermögenswerte enthalten. Es ist weiterhin nach Marktkapitalisierung gewichtet und wird vierteljährlich neu gewichtet.
Der geringere Anteil des XRP-ETF im „Leaders“-Modell spiegelt die Einbeziehung von Bitcoin- und Ether-Fonds in das Portfolio wider, die zusammen mehr als drei Viertel der Allokation ausmachen. Im Bitcoin-ausschließenden „Next Gen“-Modell macht der XRP-ETF mehr als ein Viertel des Portfolios aus und wird damit zur zweitgrößten Position.
„Advisor Access“ eröffnet einen weiteren Kanal für XRP-Engagements
Die Einführung des Portfolios durch Grayscale erweitert die Kanäle, über die Finanzberater ein XRP-Kursengagement erzielen können, ohne die Kryptowährung direkt zu halten. Grayscale Advisors wird die Modelle an Finanzplattformen vertreiben, die diese zur Umsetzung in Kundenkonten bereitstellen können, während die Berater weiterhin über die Art und Weise entscheiden, wie die vorgeschlagenen Allokationen umgesetzt werden.
Diese Struktur entsteht zu einem Zeitpunkt, an dem regulierte XRP-Anlageprodukte mehr Kapital anziehen. Die Nachfrage nach US-amerikanischen XRP-Spot-ETFs hat zugenommen, was die für ein XRP-Engagement verfügbaren Kanäle für institutionelle Anleger erweitert. Die Modelle nutzen ETP-Anteile anstelle des direkten Besitzes der zugrunde liegenden Kryptowährungen.
Eine separate Bewertung des Anlagepotenzials von XRP durch 21Shares identifizierte regulatorische Klarheit, institutionellen Zugang, messbaren Nutzen und ein festes Angebot als vier Faktoren, die die Aussichten des Vermögenswerts prägen. Diese Analyse wies zudem darauf hin, dass eine höhere Aktivität im XRP-Ledger nicht automatisch eine anhaltende Nachfrage nach XRP erzeugt, und unterschied dabei zwischen der Akzeptanz des Netzwerks und der Wertsteigerung des Tokens.
XRP ist der native Vermögenswert des XRP-Ledger-Blockchain-Netzwerks, wo er für Transaktionskosten verwendet wird und als Brückenwert dienen kann. Die neuen Modelle von Grayscale fügen eine weitere Form des regulierten Engagements hinzu: Der XRP-ETF des Unternehmens belegt nun sowohl im „Leaders“- als auch im „Next Gen“-Modell einen Platz unter den Top 3.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
