Core Scientific plant eine Kapitalaufnahme in Höhe von 3,3 Milliarden Dollar, um die Umstellung auf KI zu beschleunigen

Die wichtigsten Punkte:

• Core Scientific plant eine Kapitalaufnahme von 3,3 Milliarden US-Dollar für Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 und vollzieht damit eine Neuausrichtung weg vom Bitcoin-Mining.
• Ein von JPMorgan unterstützter Kredit in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar sowie der Verkauf von Vermögenswerten signalisieren eine Verlagerung hin zu Einnahmen aus KI-Rechenzentren.
• Core Scientific könnte 2026 seinen gesamten Bitcoin-Bestand verkaufen, was zeigt, dass Miner sich in Richtung stabiler KI-Einnahmen bewegen.

Bitcoin-Miner Core Scientific plant große Anleiheemission

Core Scientific bereitet eine Anleiheemission im Wert von 3,3 Milliarden US-Dollar vor, um den Übergang vom Bitcoin-Mining hin zu einer Hochleistungs-Computing-Infrastruktur zu beschleunigen. Das an der Nasdaq notierte Unternehmen teilte in einer Erklärung mit, dass seine Tochtergesellschaft Core Scientific Finance I LLC die Ausgabe vorrangig besicherter Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 plant. Diese Privatplatzierung richtet sich an institutionelle Anleger und unterliegt den Marktbedingungen.

Der Erlös aus der Transaktion wird in erster Linie zur Stärkung der Bilanz des Unternehmens verwendet. Ein Teil davon wird in eine Rücklage für den Schuldendienst fließen, während der Rest an die Muttergesellschaft ausgeschüttet wird, um ausstehende Verbindlichkeiten im Rahmen einer kurzfristigen Kreditfazilität, einschließlich Zinsen und damit verbundener Kosten, zurückzuzahlen.

Die Schuldverschreibungen werden durch einen breiten Pool von Vermögenswerten besichert. Dazu gehören vorrangige Ansprüche auf im Wesentlichen alle Vermögenswerte des emittierenden Unternehmens und seiner wichtigsten Tochtergesellschaften sowie Beteiligungen und ausgewählte Bestände von Core Scientific selbst. Mehrere operative Einheiten, darunter Standorte in Texas, Georgia, North Carolina und Oklahoma, werden für die Verbindlichkeiten bürgen.

Core Scientific hat sich zudem verpflichtet, den Ausbau von Rechenzentrumsprojekten an diesen Standorten zu unterstützen. Im Rahmen einer Fertigstellungsgarantie wird das Unternehmen bei Bedarf zusätzliche Mittel bereitstellen, um sicherzustellen, dass die Projekte termingerecht abgeschlossen werden.

Finanzierung zur Stärkung von Core Scientifics KI-Offensive

Die geplante Kapitalbeschaffung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Core Scientific seinen Vorstoß in den Bereich hochdichter Colocation-Dienste, insbesondere für Workloads im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI), verstärkt. Diese Neuausrichtung spiegelt die wachsende Nachfrage nach Rechenleistung im Zusammenhang mit maschinellem Lernen und Datenverarbeitung wider – Bereiche, die deutlich mehr Energie und Infrastruktur erfordern als das traditionelle Krypto-Mining.

Im März sicherte sich das Unternehmen eine Kreditfazilität in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar, die von großen Banken wie JPMorgan und Morgan Stanley abgesichert wird. Diese Mittel werden für den Erwerb von Grundstücken, den Abschluss von Energieverträgen und die Umrüstung bestehender Mining-Standorte für KI-bezogene Zwecke verwendet. Der Wandel beinhaltet auch eine erhebliche Änderung der Anlagestrategie. Core Scientific hat angekündigt, den Großteil seiner Bitcoin-Bestände im Laufe des Jahres 2026 zu verkaufen, um die Expansion in die Dateninfrastruktur zu finanzieren.

Für Core Scientific signalisiert das Ausmaß der geplanten Anleiheemission einen entscheidenden Kurswechsel. Durch die Investition von Milliarden in neue Infrastruktur positioniert sich das Unternehmen, um auf dem schnell wachsenden Markt für KI- und Cloud-Computing-Kapazitäten zu konkurrieren. Der Erfolg der Emission wird vom Interesse der Anleger an groß angelegten Infrastrukturinvestitionen im Zusammenhang mit neuen Technologien abhängen. Sollte sie zustande kommen, würde sie zu den größten Kapitalbeschaffungen eines kryptobezogenen Unternehmens zählen und den Übergang zur nächsten Phase der digitalen Infrastruktur einläuten.