Die CME Group hat Einzelaktien-Futures auf mehr als 50 der größten US-Unternehmen eingeführt und bietet Händlern damit eine neue Möglichkeit, mit Hebelwirkung auf Titel wie Apple, Amazon und Nvidia zu setzen, ohne die Aktien jemals zu besitzen.
CME führt Einzelaktien-Futures auf über 50 führende US-Aktien ein, während sein Geschäftsbereich für Krypto-Derivate weiter wächst
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Das Wichtigste im Überblick
- Die CME Group hat 77 Einzelaktien-Futures-Kontrakte eingeführt, die Apple, Nvidia, Tesla und mehr als 50 weitere Aktien abdecken.
- Die neuen Kontrakte werden fast 23 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, an der CME Globex gehandelt.
- Das Open Interest der Bitcoin-Futures der CME sank im April 2026 auf ein 14-Monats-Tief von 8,41 Milliarden US-Dollar.
Eine neue Möglichkeit, mit den größten US-Aktien zu handeln
Die Einführung umfasst insgesamt 77 Kontrakte, d. h. 55 Futures in Standardgröße, die jeweils 100 Aktien des Basiswerts repräsentieren, sowie 22 Mikro-Kontrakte mit jeweils 10 Aktien. Das Angebot umfasst laut einer eigenen Ankündigung der CME Group Mega-Cap-Technologieunternehmen wie Alphabet, Meta und Tesla sowie das kürzlich an die Börse gegangene Unternehmen SpaceX und bekannte Namen wie Micron, Pfizer und Walmart.
Alle Kontrakte werden bar auf Basis des Schlusskurses der zugrunde liegenden Aktie abgerechnet und folgen einer vierteljährlichen Verfallsstruktur, ähnlich wie die bestehenden Aktienindex-Futures der CME. Tim McCourt, globaler Leiter für Aktien, Devisen und alternative Produkte bei der CME Group, erklärte, die Einführung sei eine Reaktion auf die Nachfrage der Händler, und merkte an:
„Kunden möchten Aktienkursrisiken präziser und mit der Kapitaleffizienz eines zentralisierten Marktplatzes steuern.“
Er fügte hinzu, dass das Produkt darauf ausgelegt sei, die Nutzerbasis der CME über ihren traditionellen institutionellen Kundenstamm hinaus zu erweitern, und erklärte gegenüber Reportern, die Kontrakte hätten „das Potenzial, viele neue Händler in unser Ökosystem zu bringen“. Die CME teilte mit, dass sie mit mehr als 35 Vermittlungsfirmen für Privatkunden zusammenarbeite, um neben ihren üblichen institutionellen Handelsdesks den Zugang zu den Kontrakten zu ermöglichen.
Für den rund um die Uhr verfügbaren Handel konzipiert
Der Handel mit Einzelaktien-Futures findet etwa 23 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, auf der Globex-Plattform der CME statt – weitaus länger als das Zeitfenster von 9:30 Uhr bis 16:00 Uhr (Eastern Time), das für den regulären US-Aktienhandel gilt. Diese Struktur ermöglicht es Händlern, sofort auf Gewinnmeldungen, Makrodaten oder geopolitische Schlagzeilen zu reagieren, sobald diese bekannt werden, anstatt auf die Eröffnungsglocke zu warten. Allerdings birgt eine solche Flexibilität auch Risiken. Mat Cashman, Leiter der Anlegeraufklärung bei der Options Clearing Corp, warnt davor, dass die Liquidität über Nacht nachlassen kann. Cashman sagte, der Handel außerhalb der normalen Handelszeiten, „einschließlich der volatilen Minuten nach der Veröffentlichung von Unternehmensergebnissen, kann unruhig verlaufen“ – eine Warnung, die bereits geäußerte Bedenken hinsichtlich dünner Orderbücher auf den rund um die Uhr geöffneten Kryptomärkten der CME widerspiegelt.
Im Gegensatz zu provisionsfreien Aktien- und Options-Apps, die auf Zahlungen für den Orderflow angewiesen sind, zahlen Futures-Händler in der Regel eine Provision für jeden einzelnen Aktienkontrakt, den sie handeln.
Einzelaktien-Futures sind in den USA nichts Neues, haben jedoch eine wechselvolle Geschichte hinter sich. OneChicago, eine Börse im gemeinsamen Besitz der CME Group, Cboe Global Markets und Interactive Brokers, handelte fast zwei Jahrzehnte lang Wertpapier-Futures, bevor sie im September 2020 unter Verweis auf geringe Nachfrage den Betrieb einstellte.
Die Brücke zum Krypto-Derivategeschäft der CME
Die neuen Kontrakte schließen zwar ausdrücklich Krypto-Token oder digitale Vermögenswerte aus, basieren jedoch auf einer Infrastruktur, die die CME im Laufe der Jahre durch ihr Krypto-Geschäft weiterentwickelt hat – nämlich bar abgerechnete, margengestützte Produkte, die es Händlern ermöglichen, ein gehebelte, verwahrungsfreies Engagement in einem schnelllebigen Vermögenswert einzugehen. Die CME führte bereits 2017 Bitcoin-Futures ein und hat seitdem den größten regulierten Derivatemarkt für digitale Vermögenswerte des Landes aufgebaut.
Dieses Krypto-Geschäft hat sich im Jahr 2026 weiter ausgeweitet, als die CME Group am 29. Mai den 24/7-Handel für ihre Bitcoin- und Ether-Futures sowie -Optionen einführte und am Startwochenende rund 50 Millionen US-Dollar über mehr als 7.200 Kontrakte abwickelte.
Seitdem hat das Unternehmen Krypto-Index-Futures hinzugefügt, die Bitcoin, Solana und XRP nachbilden, und sogar die Einführung von Bitcoin-Volatilitäts-Futures angekündigt. Allerdings hat sich das Bitcoin-Derivate-Geschäft der CME von seinen Höchstständen abgekühlt: Das Open Interest bei den CME-Bitcoin-Futures fiel am 11. April auf 8,41 Milliarden US-Dollar, ein 14-Monats-Tief (da die annualisierten Renditen pro Handel von 15 % bis 20 % auf etwa 5 % zurückgingen und das tägliche Handelsvolumen unter 3 Milliarden US-Dollar sank).
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
