Wintermute satser 1 milliard dollar på udvidelse inden for kunstig intelligens og højfrekvenshandel

Wintermute sigter mod over 50 % af omsætningen fra markeder uden for kryptomarkedet inden 2027

Wintermute forbereder sit hidtil største fremstød ud over kryptomarkedet og afsætter ca. 1 mia. dollar over de næste fem år til infrastruktur inden for kunstig intelligens (AI) og højfrekvente handelssystemer.

Planen, som Bloomberg har rapporteret om, har til formål at opbygge en større tilstedeværelse inden for aktier, råvarer, valutahandel og prognosemarkeder. Udvidelsen vil bringe Wintermute i mere direkte konkurrence med etablerede handelsfirmaer som Jane Street og Citadel Securities.

Grundlægger og CEO Evgeny Gaevoy sagde, at virksomheden forventer at finansiere investeringen gennem tilbageholdt overskud. Wintermute var overskudsgivende i 2025 og er ifølge rapporten stadig på vej til at opnå et overskud i år.

Afmatning på kryptomarkedet fremskynder diversificering

Skiftet kommer, efter at aktiviteten inden for digitale aktiver er aftaget.

Wintermutes gennemsnitlige daglige handelsvolumen er faldet til omkring 10 milliarder dollar i år fra cirka 15 milliarder dollar sidste år. Faldet afspejler svagere forhold på kryptomarkederne og giver virksomheden endnu en grund til at udvide sin indtægtsbase.

Ikke-krypto-forretninger udgør i øjeblikket omkring 10 % af Wintermutes omsætning. Virksomheden har som mål at øge denne andel til over 50 % inden udgangen af 2027.

Dets investeringsprogram vil fokusere på regnekraft, lagring, netværk og datacenterinfrastruktur. Disse systemer vil understøtte kvantitative strategier, der bygger på store datasæt og modeller, som kræver løbende træning og omskoling.

Wintermute har allerede bevæget sig ind på områderne børshandlede fonde, evighedsfutures på virkelige aktiver og forudsigelsesmarkeder.

Ekspansion i USA baner vejen for fremstød på Wall Street

Virksomheden er også i gang med at opbygge den lovgivningsmæssige og personalemæssige base, der er nødvendig for en større amerikansk forretning.

Wintermutes amerikanske datterselskab er for nylig blevet registreret som mægler- og handelsvirksomhed, hvilket giver det mulighed for at handle med aktier og aktieoptioner for egen regning. Det kan også fungere som autoriseret deltager for børshandlede produkter.

Registreringen giver Wintermute en klarere vej ind på de regulerede værdipapirmarkeder, i takt med at kryptovirksomheder og den traditionelle finansverden i stigende grad konkurrerer om de samme produkter.

For Wintermute handler strategien ikke så meget om at opgive kryptovalutaer, men snarere om at mindske afhængigheden af dem. Virksomheden har bygget sin forretning op omkring likviditet i digitale aktiver, men den næste fase er designet til at anvende den samme handelsteknologi på et langt bredere udvalg af markeder.

Hvis omsætningsmålet nås, vil Wintermute i 2027 måske i mindre grad ligne en kryptospecifik market maker og i højere grad ligne et globalt handelsfirma, hvor krypto udgør én forretningsgren blandt flere.