Undersøgelse viser, at brugen af kryptovaluta i Schweiz er dobbelt så stor som i Tyskland

Schweiz går forrest inden for digitale penge

Bearingpoint-undersøgelsen, der blev offentliggjort den 30. juli, omfattede mere end 4.000 voksne i Tyskland, Østrig og Schweiz. Østrig endte i midten, hvor 18 % af de adspurgte angav, at de i det mindste lejlighedsvis bruger kryptovaluta, hvilket understreger, at forskellen ikke blot handler om interessen for digitale aktiver, men også om, hvordan de enkelte markeder har udviklet sig over tid.

YouGov gennemførte onlineundersøgelsen mellem den 18. og 29. juni og spurgte 2.031 personer i Tyskland, 1.003 i Østrig og 1.001 i Schweiz. Stikprøven blev vægtet efter alder, køn og region, hvilket giver et repræsentativt øjebliksbillede af de voksne i hvert land.

Forskellene rækker dybere end blot ejerskab. I Schweiz betragtede 37 % af de adspurgte kryptovaluta som en værdifuld investering, sammenlignet med 28 % i Østrig og 23 % i Tyskland. De schweiziske respondenter var også mere villige til at se digitale aktiver fungere som internationale handels- eller reservevalutaer på sigt, idet 45 % gav udtryk for denne opfattelse mod 36 % i Østrig og 32 % i Tyskland. Sådanne tal dukker typisk først op, når folk er blevet fortrolige med teknologien, ikke blot er bekendt med den.

Schweiz lå også i spidsen, hvad angår åbenhed over for digital valuta udstedt af staten. 44 % af de adspurgte sagde, at de ville overveje at bruge en digital centralbankvaluta (CBDC), såsom en digital franc, i hverdagen, sammenlignet med 38 % i Østrig og 29 % i Tyskland. En digital centralbankvaluta er ganske enkelt en digital version af penge udstedt af staten i modsætning til en privat udstedt kryptovaluta.

Dr. Robert Bosch, Bearingpoints globale chef for finansielle tjenester, sagde, at resultaterne viser, at Schweiz ikke blot er mere modtagelig over for kryptovaluta, men også mere villig til at omfavne digitale penge generelt. Bosch bemærkede:

»Tyskland diskuterer risici, mens nabolandene allerede bruger og investerer i større omfang.«

Tidlige regler gav Schweiz et fundament

Schweiz’ førende position afspejler beslutninger, der blev truffet år før de nuværende tal for udbredelsen. Parlamentet vedtog landets lov om distribueret regnskabsteknologi (Distributed Ledger Technology Act) i september 2020, og lovrammen trådte fuldt i kraft den 1. august 2021. Distribueret regnskabsteknologi, eller DLT, er det fælles registreringssystem, der gør det muligt for blockchain-netværk at registrere og verificere transaktioner på en sikker måde.

I stedet for at udarbejde en helt ny lov om kryptovaluta opdaterede Schweiz den eksisterende finansielle og civilretlige lovgivning. Ændringerne præciserede, hvordan tokeniserede aktiver passer ind i de etablerede juridiske strukturer, behandlede konkurshåndtering og indførte licenskrav for specialiserede DLT-handelsfaciliteter. Den slags retssikkerhed har en tendens til at tiltrække virksomheder længe før, den slår igennem i forbrugerundersøgelser.

Tidspunktet var afgørende. Mens store dele af Europa stadig var i gang med at opbygge deres lovgivningsmæssige rammer, opererede schweiziske virksomheder allerede under klare regler. Det gav grundlæggere, investorer og finansielle institutioner tid til at etablere virksomheder, finpudse produkter og opnå praktisk erfaring, inden de bredere europæiske regler trådte i kraft.

Disse tidlige beslutninger var også med til at sætte skub i Crypto Valley, der strækker sig over Schweiz og Liechtenstein. Økosystemet talte 1.749 aktive blockchain- og DLT-virksomheder i sin brancherapport fra 2024, hvilket svarer til en årlig vækst på 14 % og en stigning på 132 % siden 2020.

Crypto Valley skaber sin egen fremdrift

Zug er fortsat centrum for Crypto Valley og huser omkring 719 virksomheder, svarende til 41 % af økosystemet, mens Zürich tegner sig for omkring 15 %. Yderligere klynger har bredt sig til Genève, Ticino, Luzern, Neuchâtel og Liechtenstein, hvilket giver blockchain-virksomheder adgang til advokater, banker, udviklere, venturekapitalfirmaer og teknisk talent uden at skulle forlade regionen.

Denne koncentration skaber en fordel, der er svær at efterligne. I takt med at flere virksomheder etablerer sig, følger specialiserede finansielle tjenester, ekspertise inden for compliance og investeringskapital som regel med. Schweiz er blevet hjemsted for organisationer med tilknytning til Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank og Bitcoin Suisse, hvilket forstærker denne cyklus.

Undersøgelsen viste også, at udbredelsen af kryptovaluta fortsat er størst blandt yngre voksne og fortsat varierer efter køn, uddannelse og indkomst. I Schweiz angav 36 % af de adspurgte mellem 18 og 24 år, at de bruger kryptovaluta, mens Østrig og Tyskland viste det samme mønster med lavere deltagelsesniveauer. Disse demografiske tendenser er med til at forklare, hvem der er de første til at tage kryptovaluta til sig, men de forklarer ikke Schweiz’ bredere nationale førerposition.

Kryptovaluta udbreder sig sideløbende med traditionel finans

Resultaterne tyder på, at digitale aktiver bliver tilføjet til de traditionelle finansielle vaner (TradFi) i stedet for at erstatte dem. Mellem 80 % og 87 % af de adspurgte i de tre lande betragtede stadig statsudstedte valutaer som effektive betalingsmidler, mens ca. 64 % af de schweiziske adspurgte fortsat foretrak guld som en sikring mod inflation.

Denne kombination er blevet stadig mere almindelig. Folk betragter ofte kryptovaluta som endnu et finansielt værktøj i stedet for et alternativ til traditionelle penge, hvilket giver banker og politiske beslutningstagere mulighed for at udvide deres digitale tilbud uden at fortrænge etablerede finansielle produkter.

Tyskland ser mod bankerne for at lukke hullet

Tyskland halter stadig bagefter Schweiz, hvad angår udbredelsen blandt detailkunder, men landets banksektor kan ændre på det billede. Andelskasser tilknyttet DZ Bank og sparekasser knyttet til Dekabank har tilsammen omkring 80 millioner kundeforhold, hvilket giver dem en rækkevidde, som få kryptovaluta-platforme kan måle sig med.

DZ Bank modtog i slutningen af december 2025 godkendelse til sin »meinkrypto«-platform, som er ved at blive integreret i VR Banking-appen. Tjenesten blev lanceret med bitcoin, ether, litecoin og cardano, mens opbevaringen varetages af Börse Stuttgart Digital. De enkelte andelskasser skal stadig beslutte, om de vil aktivere funktionen.

Dekabank er i gang med at opbygge en lignende platform til det tyske Sparkassen-netværk, der betjener omkring 50 millioner kunder. Udrulningen forventes at fortsætte gennem 2026 og vil i første omgang understøtte bitcoin og ether. Integrationen af kryptovaluta i velkendte bankapps fjerner en af de største hindringer for nye brugere, da det ikke længere er nødvendigt at åbne konti hos separate platforme for digitale aktiver.

Tysklands banksektor indhenter Schweiz' tidlige forspring

Schweiz har opbygget sin fordel gennem reguleringsmæssig sikkerhed og mange års udvikling af økosystemet. Tyskland forfølger en anden strategi ved at bruge etablerede banker og eksisterende kundeforhold til at udvide adgangen inden for Europas lovgivningsmæssige rammer.

Denne tilgang giver Tyskland et enormt distributionspotentiale, men Schweiz drager stadig fordel af mange års opbygget ekspertise, infrastruktur og erhvervskoncentration. Fremtidige undersøgelser fra Bearingpoint samt tal for kundetilgang fra de tyske bankplatforme bør give et klarere billede af, om kløften begynder at indsnævres, eller om Schweiz fortsætter med at trække fra.