Streamex og Orca opretter en handelsplatform, der overholder 24/7-kravene, til det guldbaserede token GLDY på Solana

Akkrediterede investorer får 24/7 exit-likviditet, når Streamex og Orca lancerer GLDY Pool på Solana

De to virksomheder byggede GLDY-puljen på Orca for at løse et problem, der i årevis har bremset udbredelsen af tokeniserede aktiver. Investorer, der købte tokeniserede værdipapirer, havde ingen pålidelig handelsplads at sælge dem på. Dette hul, ofte kaldet distributionsproblemet, holdt institutionelle købere på sidelinjen.

Onsdag sagde Henry McPhie, CEO for Streamex (Nasdaq: STEX), at lanceringen adresserer denne hindring direkte. "Det, vi har bygget sammen med Orca, er blandt de første infrastrukturer af sin art: en decentraliseret, tilladelsesbaseret handelspool, der opererer 24/7 og håndhæver compliance på token-niveau, ikke lagt ovenpå som en eftertanke," sagde McPhie.

Puljen håndhæver compliance gennem adgangskontrol på token-niveau, der er indbygget direkte i Solanas infrastruktur. Investorernes tegnebøger starter som standard i en frossen tilstand. Kun tegnebøger, hvis indehavere har gennemført Streamex's know-your-customer (KYC) og verifikation af akkrediterede investorer, kan besidde eller handle GLDY.

Et onchain-adgangskontrol-lag synkroniserer berettigelsesstatus i realtid fra Streamex's KYC-platform. Det betyder, at investorernes legitimationsoplysninger kontrolleres og håndhæves løbende uden et manuelt gennemgangstrin mellem handlerne.

GLDY udbydes i henhold til regel 506(c) i Regulation D under Securities Act of 1933 og er udelukkende tilgængelig for verificerede akkrediterede investorer. Streamex træffer foranstaltninger til at verificere akkrediteringsstatus for alle deltagere i overensstemmelse med føderale værdipapirkrav.

Orcas koncentrerede likviditetspuljer, kendt som Whirlpools, udgør den underliggende handelsinfrastruktur. Designet gør det muligt for institutionelle market makers at investere kapital i målrettede prisintervaller, hvilket skaber større likviditet med mindre kapital end traditionelle puljestrukturer.

Orcas AMM-infrastruktur har ifølge selskabet behandlet mere end 500 milliarder dollar i samlet handelsvolumen siden lanceringen uden registrerede udnyttelser af smart contracts. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater, og handel med tokeniserede værdipapirer medfører risici i forbindelse med regulering, smart contracts og blockchain-netværk, der adskiller sig fra andre digitale aktiver.

Indtægtsaftalen giver Streamex en andel af Orcas protokolgodtgørelse fra GLDY-puljen ud over de overførselsgebyrer, der er indbygget i selve GLDY. Streamex administrerer KYC og hvidlisten over akkrediterede investorer og understøtter til gengæld onboarding af investorer.

De to virksomheder har designet teknologistakken til at fungere ud over GLDY. Den samme infrastrukturmodel gælder for alle tokeniserede værdipapirer, herunder aktier, obligationer, fast ejendom og royalties. Solanas gennemstrømning og lave transaktionsomkostninger gør det til et praktisk grundlag for den slags regulerede, højfrekvente handelsmiljøer, bemærker virksomhederne.

I pressemeddelelsen står der også, at investorer skal være opmærksomme på, at GLDY-tokens er værdipapirer, der er underlagt restriktioner i henhold til føderal lovgivning. Videresalg er underlagt lovmæssige restriktioner i henhold til Securities Act. Likviditeten afhænger af villige modparter, fortsat drift af Orcas infrastruktur og løbende overholdelse af lovgivningen. Der er ingen garanti for, at en indehaver kan sælge på et givet tidspunkt eller til en given pris.

Det bredere marked for tokeniserede real-world assets (RWA) på Solana er vokset til at omfatte tokeniserede statsobligationer, private kreditter og råvarebaserede instrumenter. Orca, Raydium og Jupiter fungerer som primære likviditetsplatforme i dette økosystem. GLDY-puljen tilføjer et compliance-håndhævet lag til denne infrastruktur specifikt for regulerede værdipapirer.