Securitize noteres på NYSE den 2. juli, efter at SPAC-aftalen på 400 millioner dollar endelig er afsluttet

Handlen bringer Securitize, en blockchain-platform, der omdanner fast ejendom, private kreditter og investeringsfonde til omsættelige digitale tokens, ind på New York Stock Exchange (NYSE). Handel under tickeren SECZ forventes at begynde den 2. juli 2026, så snart fusionen er afsluttet den 1. juli.

Carlos Domingo og Jamie Finn grundlagde Securitize i Miami i 2017. Virksomheden har opbygget sin forretning ved at hjælpe institutioner med at overføre traditionelle aktiver til blockchain-platformen, en proces der kaldes tokenisering. Blackrock benytter Securitize til at forvalte sin BUIDL-fond, et tokeniseret produkt baseret på amerikanske statsobligationer, der nu har en værdi på over 3 milliarder dollar.

En SPAC-aftale med holdbarhed

De fleste SPAC-fusioner mister investorer på målstregen, da aktionærerne indløser deres aktier for at få pengene tilbage. Securitize undgik den skæbne. Mindre end 30 % af Cantor Equity Partners II's A-aktier blev indløst, hvilket gjorde det muligt for det fusionerede selskab at beholde ca. 71,5 % af SPAC'ens trustkonto.

En privat investering i børsnoterede aktier (PIPE) på 225 millioner dollar blev overtegnet, hvilket er et sjældent resultat for et driftsselskab, der er blevet børsnoteret via en SPAC siden 2021. Sammen med provenuet fra trustkontoen forventer Securitize at indsamle omkring 400 millioner dollar før transaktionsomkostninger.

Handlen værdisætter selskabet til 1,25 milliarder dollar på pre-money-basis.

»Da jeg overvejede at benytte en SPAC til at gå på børsen, fik jeg at vide: ’Gør det ikke, du vil ikke kunne rejse en PIPE, og SPAC’er oplever i gennemsnit 95 % indløsninger, og du vil gå på børsen uden likvide midler,’« sagde Domingo i en erklæring den 26. juni.

Securitize-lederen tilføjede:

»Vi rejste en overtegnet PIPE på 225 mio. dollar, den største for en operativ virksomhed i forbindelse med en SPAC siden 2021, og i går havde vi mindre end 30 % indløsninger, så vi går på børsen med over 400 mio. dollar den 2. juli på NYSE. Den næste fase i Securitizes historie begynder den dag."

Et selskab bygget på regulering

Securitize besidder licenser, som de fleste kryptovirksomheder aldrig søger om. Virksomheden opererer som en mægler- og forhandlervirksomhed registreret hos den amerikanske SEC, en registreret overførselsagent og en fondsadministrator for omkring 650 fonde. I Europa har den fuld autorisation som investeringsselskab under EU’s DLT-pilotordning.

Denne samling af licenser gør det muligt for virksomheden at betjene kunder som Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck og BNY. Securitize samarbejder også som designpartner med NYSE om en planlagt handelsplatform for tokeniserede aktier, der blev annonceret i marts 2026.

Tallene bag børsnoteringen

Securitize rapporterede en kvartalsomsætning på 19,5 millioner dollar for første kvartal af 2026, hvilket er en stigning på 39 % i forhold til året før. Omsætningen fra aktivforvaltning, der i høj grad er knyttet til væksten i BUIDL og lignende produkter, steg med 201 % til 8,3 millioner dollar. Virksomheden udviste et nettotab på 7,9 millioner dollar, drevet af engangsomkostninger i forbindelse med børsnoteringen.

Ledelsen forventer en omsætning på tæt på 110 millioner dollar i 2026, hvoraf ca. 85 millioner dollar allerede er kontraktbundet eller tilbagevendende. Virksomheden peger på et marked for tokeniserbare aktiver, som den på lang sigt anslår til at være på mellem 10 og 19 billioner dollar, der dækker aktier, obligationer og alternative investeringer.

Hvad sker der nu?

Efter børsnoteringen planlægger Securitize at tokenisere sine egne aktier på sin platform og lade dem køre sideløbende med standardaktier, der afregnes gennem Depository Trust & Clearing Corporation. Investorer vil kunne vælge mellem traditionel T+1-afregning og øjeblikkelig, blockchain-baseret afregning med mulighed for handel døgnet rundt.

Denne ordning vil gøre Securitize til et af de første børsnoterede selskaber i USA, der tilbyder sine egne aktier i både traditionel og tokeniseret form, hvilket vil gøre selskabets notering på NYSE til en praktisk test af den teknologi, det sælger.

Securitizes debut følger i kølvandet på en stigende institutionel interesse for tokeniserede aktiver, hvor Blackrocks BUIDL-fond og lignende produkter har tiltrukket indskud i milliardklassen de seneste to år. En vellykket notering vil give handelsfolk og fondsforvaltere en ny måde at opnå eksponering på det offentlige marked over for selve tokeniseringssektoren, snarere end de aktiver, den tokeniserer.