Genius Sports har nu indgået aftaler med både Kalshi og Polymarket

Én dataleverandør spiller på begge sider af rivaliseringen på forudsigelsesmarkederne

Genius Sports vil levere officielle realtidsdata til Kalshi for hele sin fodboldportefølje, herunder den engelske Premier League, Serie A, Liga MX, den argentinske Primera División og den franske Ligue 1, i henhold til en aftale, der blev offentliggjort den 5. august.

Kalshi vil bruge de verificerede feeds som en enkelt, pålidelig kilde til afregning af kontrakter om sportsbegivenheder, deltage i Genius’ informationsdelingsprocesser, begrænse visse markedstyper og benytte markedsføringstjenester via Genius’ Legend-ejede medieplatforme – de anmeldelses- og sammenligningssider, som spillere besøger, når de søger efter et sportsbook eller et casino, og som tjener et gebyr, hver gang en læser tilmelder sig hos en udbyder. »I takt med at økosystemet for forudsigelsesmarkeder fortsætter med at ekspandere i et raskt tempo, er brugen af officielle data og integritetstjenester vigtigere end nogensinde,« sagde Adam Barrick, leder af sportspartnerskaber hos Kalshi.

Polymarket-aftalen, der blev offentliggjort dagen før, dækker de samme afregningsdata og integritetstjenester, men tilføjer eksklusive amerikanske livestreaming-rettigheder og ligaens immaterielle rettigheder på tværs af udvalgte turneringer, herunder Serie A. Den trådte i kraft med det samme for berettigede amerikanske brugere. Kalshis pressemeddelelse angiver ingen startdato. Ingen af selskaberne har offentliggjort de økonomiske vilkår.

Administrerende direktør Mark Locke sagde torsdag, at de to aftaler afspejler en bevidst strategi: »Vi ejer de officielle data, som det regulerede økosystem, sportsbettingudbydere, medier og nu også forudsigelsesmarkederne er afhængige af, og vi ejer publikumslaget oven på det.« Han sagde, at efterspørgslen stiger i takt med, at operatører af forudsigelsesmarkeder træder ind i sektoren. Genius oplyste over for investorerne, at overtagelsen af Legend medfører ca. 180 millioner egne brugere, og at salgs- og marketingomkostningerne steg med 3 millioner dollar mod en omsætningsvækst på 77 millioner dollar i kvartalet.

Genius offentliggjorde resultaterne for andet kvartal den 6. august: omsætningen steg med 65 % til 195,5 millioner dollar mod en forventning på 185 millioner dollar, det justerede EBITDA steg med 54 % til 52,6 millioner dollar mod en forventning på 45 millioner dollar, og koncernens justerede EBITDA-margin lå på 26,9 %, hvilket er 258 basispoint over den margin, der fremgik af forventningerne. Selskabet tilskrev dette bedre resultat end forventet de tidlige synergier fra Legend, gennemførelsen inden for medier samt et yderligere bidrag fra forudsigelsesmarkederne. Da begge partnerskaber blev annonceret efter kvartalets afslutning den 30. juni, bidrog ingen af dem til dette resultat. Genius hævede forventningerne til helårsomsætningen til 1,005 mia. dollar til 1,025 mia. dollar og det justerede EBITDA til 285 mio. dollar til 295 mio. dollar.

Nettotabet steg fra 53,9 mio. dollar til 76,7 mio. dollar, hvilket i høj grad skyldtes omkostninger forbundet med Legend, og halvårstabet nåede op på 132,2 mio. dollar. Omsætningen inden for medieteknologi, den division, som Legend hører under, steg med 192,8 % til 78,2 mio. dollar med kun to måneders bidrag; omsætningen inden for væddemålsteknologi steg med 27,5 % til 117,4 mio. dollar på baggrund af fornyelsespriser og udvidede tjenester. Genius afsluttede overtagelsen af Legend den 1. maj i en transaktion til en værdi af op til 1,2 milliarder dollar, hvilket bragte Covers.com, Casino.org og Casino Guru under samme tag som virksomhedens afdeling for officielle data.

Investorerne tolkede de to meddelelser som en revurdering af prisen. Genius-aktierne steg 14,3 % tirsdag efter nyheden om Polymarket og steg yderligere ca. 2 % onsdag efter Kalshi-aftalen, hvor de lukkede på 8,33 dollar – en stigning på næsten 25 % i løbet af ugen.

Kalshi udnævnte i juni Sportradar til officiel dataleverandør for indhold fra MLB, NHL, MLS og UFC, herunder liveodds, integritetsovervågning og markedsføring. Intet i Genius’ meddelelse tyder på, at denne aftale erstattes eller at der gives eksklusivitet, og fodboldporteføljen dækker andre ligaer. Begge platforme samarbejdede også med Genius under VM, hvor selskabet leverede officielle data til Kalshis partnerskab med det argentinske fodboldforbund og understøttede Polymarkets Liga MX-sponsorat i USA. Denne uges aftaler omdanner disse aftaler om enkeltstående rettigheder til samarbejder på platformsniveau.

Ifølge The Blocks dashboard lå den samlede handelsvolumen i juli på tværs af Kalshi, Polymarket og Polymarket US på en rekordhøjde på 50,59 milliarder dollar, hvilket er en stigning på 7,8 % i forhold til et udgangspunkt i juni, som dashboardet siden har revideret opad til 46,95 milliarder dollar. Kalshi tegnede sig for 37,7 milliarder dollar af dette beløb. Handelsvolumenet svarer ikke til det samlede indsatte beløb – kontrakterne videresælges gentagne gange, så tallet overvurderer de midler, der er på spil. Selv nu, hvor VM er lagt definitivt bag os, giver det god mening for disse platforme at satse yderligere på fodboldrelaterede aktiver i efteråret. De åbne positioner på de tre platforme faldt fra omkring 2 mia. dollar i begyndelsen af juli til 1,2 mia. dollar ved månedens afslutning, efter finalen den 19. juli.

Polymarkets internationale platform faldt med 26 % til 7,9 milliarder dollar, selvom den amerikanske afdeling steg med 54 % til 5 milliarder dollar. Det juridiske grundlag ændrede sig i samme uge: Den 4. august afsagde en føderal dommer en summarisk dom i Utah til fordel for Utah og imod Kalshi, hvorved han afviste alle de fortrinsret-teorier, som børsen havde fremført vedrørende sine kontrakter om sportsbegivenheder – en afgørelse, som Kalshi har anket til den tiende appeldomstol.