Securitize bringer Neubergers kreditplatform på 230 milliarder dollar på blockchainen

Securitize lancerer højtforrentede obligationer på fire offentlige blockchains

Securitize går endnu dybere ind i tokeniserede kreditter med en ny fond, der bringer Neubergers ekspertise inden for fastforrentede værdipapirer ind på offentlige blockchain-netværk.

Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) vil primært investere i højrentende obligationer. Fonden kan også allokere til indtægtsgenererende aktiver såsom collateralized loan obligations og gearede lån.

Lanceringen markerer Neubergers første rolle som underrådgiver for en tokeniseret fond. Investeringsforvalteren forvalter mere end 230 milliarder dollar på tværs af sin platform for fastforrentede værdipapirer.

»Denne tokeniserede fond bringer Neubergers veletablerede kompetencer inden for fastforrentede værdipapirer ind i offentlige blockchains,« sagde Carlos Domingo, medstifter og CEO hos Securitize.

HINC sigter mod institutionel kreditefterspørgsel på blockchain

HINC vil blive udstedt på Avalanche, Ethereum, Solana og Sui, hvilket giver kvalificerede investorer adgang via fire offentlige netværk.

Neuberger vil stå for porteføljeforvaltning og analyse, mens Securitize Capital vil fungere som investeringsrådgiver. Securitize Markets vil tilbyde andele i fonden, mens andre tilknyttede selskaber vil levere tokeniserings-, administrations- og driftsydelser.

Anil Abraham, Neubergers produktchef, sagde, at firmaet udvider sin »procesdrevne, aktivt forvaltede tilgang til kvalificerede investorer, der søger adgang til fastforrentede strategier på blockchainen.«

Strukturen afspejler en bredere udvikling inden for tokenisering. De tidlige produkter fokuserede i høj grad på statsskatkammerbeviser og pengemarkedsfonde. Formueforvaltere eksperimenterer nu med kreditprodukter med højere afkast, som traditionelt kræver mere kompleks kreditvurdering og porteføljestyring.

HINC vil være forbeholdt berettigede akkrediterede investorer og kvalificerede købere. Adgangen er desuden underlagt »know-your-customer«- og antihvidvaskningskontroller, jurisdiktionelle begrænsninger samt gældende værdipapirregler.

Securitize ekspanderer efter børsnotering

Lanceringen kommer kort efter, at Securitize trådte ind på de offentlige markeder. Selskabet begyndte at blive handlet den 2. juli og blev dermed det første selskab, der debuterede med sine aktier samtidigt på New York Stock Exchange og on-chain.

Securitize rapporterede en rekordomsætning på 19,5 millioner dollar i 1. kvartal, hvilket er en stigning på næsten 40 % i forhold til året før. De tokeniserede aktiver under forvaltning nåede op på 3,4 milliarder dollar.

Partnerskabet med Neuberger udvider platformen ud over tokeniserede kontanter og statsobligationer. Ved at placere højrenteobligationer, gearede lån og CLO-eksponering på blockchainen tester Securitize, om blockchain-infrastrukturen kan understøtte mere komplekse segmenter af institutionelle kreditter.

Det vigtige skift er ikke blot, at endnu en fond er blevet tokeniseret. Det er, at stadig mere sofistikerede investeringsstrategier begynder at bevæge sig ind på de samme spor, som først bragte statsobligationer og pengemarkedsprodukter på blockchainen.