Core Scientific planlægger at rejse 3,3 milliarder dollar i gæld for at fremskynde omstillingen til kunstig intelligens

Hovedpunkter:

• Core Scientific planlægger at rejse 3,3 milliarder dollar i gæld til 2031-obligationer og skifter fokus fra bitcoin-mining.
• JPMorgan-støttet kredit på 1 mia. dollar og salg af aktiver signalerer skift til indtægter fra AI-datacentre.
• Core Scientific vil muligvis sælge alle sine bitcoins i 2026, hvilket viser, at minevirksomhederne bevæger sig mod stabile AI-indtægter.

Bitcoin-miner Core Scientific planlægger stor obligationsudstedelse

Core Scientific forbereder en gældsemission på 3,3 milliarder dollar, da selskabet fremskynder sin overgang fra bitcoin-mining til højtydende computerinfrastruktur.

Det Nasdaq-noterede selskab oplyste i en erklæring, at dets datterselskab, Core Scientific Finance I LLC, planlægger at udstede senior secured notes med forfald i 2031. Denne private placering vil være rettet mod institutionelle investorer, afhængigt af markedsforholdene.

Provenuet fra transaktionen vil primært blive brugt til at styrke selskabets balance. En del vil finansiere en gældsbetjeningsreserve, mens resten vil blive udloddet til moderselskabet til tilbagebetaling af udestående lån under en kortfristet kreditfacilitet, inklusive renter og relaterede omkostninger.

Obligationerne vil være bakket op af en bred vifte af aktiver. Disse omfatter førsteprioritetskrav på stort set alle aktiver i den udstedende enhed og dens vigtigste datterselskaber samt kapitalandele og udvalgte beholdninger i Core Scientific selv. Flere driftsenheder, herunder faciliteter i Texas, Georgia, North Carolina og Oklahoma, vil garantere for gælden.

Core Scientific har også forpligtet sig til at støtte opførelsen af datacenterprojekter knyttet til disse lokationer. I henhold til en færdiggørelsesgaranti vil selskabet yde yderligere finansiering, hvis det er nødvendigt, for at sikre, at projekterne færdiggøres til tiden.

Finansiering til at styrke Core Scientifics satsning på AI

Den planlagte kapitalforhøjelse kommer, mens Core Scientific uddyber sin satsning på colocation-tjenester med høj tæthed, især til kunstig intelligens (AI)-arbejdsbelastninger. Skiftet afspejler en stigende efterspørgsel efter computerkraft knyttet til maskinlæring og databehandling, områder der kræver betydeligt mere energi og infrastruktur end traditionel kryptomining.

I marts sikrede virksomheden sig en kreditfacilitet på 1 mia. dollar, der er bakket op af store banker, herunder JPMorgan og Morgan Stanley. Denne finansiering bruges til at erhverve jord, sikre energikontrakter og ombygge eksisterende minedriftssteder til AI-relaterede formål.

Overgangen indebærer også en væsentlig ændring i aktivstrategien. Core Scientific har angivet, at det forventer at sælge størstedelen af sine bitcoin-beholdninger i løbet af 2026 for at hjælpe med at finansiere sin ekspansion inden for datainfrastruktur.

For Core Scientific signalerer omfanget af den foreslåede gældsemission et afgørende skifte. Ved at investere milliarder i ny infrastruktur positionerer virksomheden sig til at konkurrere på det hurtigt voksende marked for AI og cloud computing-kapacitet.

Succesen med emissionen vil afhænge af investorernes interesse for store infrastrukturinvesteringer knyttet til nye teknologier. Hvis den gennemføres, vil den være blandt de største kapitalrejsninger foretaget af en kryptorelateret virksomhed og markere et skift mod den næste fase af digital infrastruktur.