Chainlink, en sammenslutning af koreanske forretningsbanker, og et europæisk bankkonsortium bestående af 37 medlemmer offentliggjorde den 23. juni Project Pangea, en arbejdsgruppe med fokus på at erstatte det globale valutamarkeds nuværende T+2-afregningscyklus med en T+0-afregning i realtid baseret på stablecoins.
Chainlink og over 10 koreanske långivere arbejder på at fjerne forsinkelser i valutahandel ved hjælp af afregning i realtid
SKREVET AF
DEL
Hovedpunkter
- Chainlinks Project Pangea forener 37 europæiske banker og mere end 10 koreanske långivere i et initiativ til at fremme afregning af valutahandel til en værdi af 9,6T.
- UniKA-medlemmerne, herunder Shinhan Bank, har som mål at mindske den koreanske wons afhængighed af mellemvalutaer inden 2026.
- Fairsquarelabs Pangea layer one (L1) garanterer, at orakel-prisopdateringer udføres først, før enhver bloktransaktion.
Hvad er Project Pangea?
Initiativet samler tre primære partnere: Fairsquarelab, der beskrives som en pioner inden for kerneinfrastruktur for digitale aktiver i Sydkorea; UniKA (Unified Korea Alliance), et styringsudvalg bestående af fem enheder, herunder Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab og OBDIA, støttet af mere end 10 deltagende koreanske forretningsbanker; og Qivalis, et konsortium for euro-stablecoins drevet af 37 førende europæiske banker.
Den samlede gruppe repræsenterer over 10 billioner dollar i forvaltede aktiver.
Det problem, de løser
Det globale valutamarked håndterer en daglig handelsvolumen på mere end 9,6 billioner dollar. På trods af denne skala er grænseoverskridende transaktioner stadig afhængige af mellemliggende valutakonverteringer, der forsinker afregningen med to bankdage i henhold til den nuværende T+2-standard.
Projekt Pangea har til formål at fjerne denne forsinkelse ved at muliggøre direkte, atomare Payment-versus-Payment (PvP)-swaps af stablecoins i EUR og KRW. Tilgangen anvender ISO 20022-meddelelsesstandarder og den eksisterende Swift-infrastruktur, hvilket betyder, at de deltagende banker ikke behøver at udskifte deres nuværende systemer for at deltage.
Sådan fungerer teknologien
Arkitekturen er opbygget i tre lag.
På banklaget håndterer Swift og ISO 20022-meddelelser kommunikationen mellem institutionerne. På forbindelseslaget flytter Chainlinks Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) EUR-stablecoins fra deres oprindelige netværk til KRW-afviklingskæden, mens Chainlink Data Streams leverer valutamarkedsdata i realtid til en Proactive Market Maker-motor.
På afregningslaget udfører Fairsquarelabs Pangea L1-netværk – en blockchain dedikeret til afregning, der opererer uafhængigt af ethvert enkelt deltagende land eller bank – atomare valutaswaps på Ethereum, Polygon og Pangea L1.
Et centralt designelement i Pangea L1 er, at opdateringer af orakeldata garanteret udføres før alle andre transaktioner i en blok, så alle valutaswaps afregnes til den aktuelle markedskurs i stedet for en forældet kurs.
Hvad deltagerne sagde
Fernando Vazquez, præsident for kapitalmarkeder hos Chainlink Labs, beskrev annonceringen som et skridt i retning af at genopbygge den måde, hvorpå global værdi bevæger sig. »Projekt Pangea opgraderer den fragmenterede valutamodel, vi kender i dag, med direkte, atomare valutaswaps ved hjælp af stablecoins,« bemærkede Vazquez.
Lederen fra Chainlink Labs tilføjede:
»Dette er et klart eksempel på, hvordan Chainlink-standarden muliggør afregning på global skala for den næste generation af kapitalmarkeder.«
Joonhong Kim, CEO hos Fairsquarelab, satte initiativet ind i en sammenhæng med adgangen til det koreanske marked. »For Korea er Project Pangea mere end blot en effektivitetsgevinst; det baner vejen for, at den koreanske won kan kobles mere direkte til de globale valutamarkeder, hvilket mindsker afhængigheden af mellemvalutaer,« sagde Kim.
Hvorfor det er vigtigt
Afviklingsrisiko er en vedvarende omkostning i den globale valutahandel. I løbet af det to-dages vindue mellem handelsudførelse og T+2-afvikling er begge modparter udsat for risikoen for den andens misligholdelse. Atomisk PvP-afvikling lukker dette vindue fuldstændigt: begge ben i en valutaswap gennemføres enten samtidigt, eller også gennemføres ingen af dem.
Specielt for koreanske banker kræver den nuværende model, at won omveksles til en større mellemvaluta, ofte den amerikanske dollar, før den omveksles til målvalutaen. Direkte atomare EUR-KRW-swaps ville fjerne dette trin.
Chainlink bemærkede også, at inden for sit økosystem konverteres virksomhedsindtægter og servicegebyrer programmatisk til LINK-tokens og opbevares i Chainlink Reserve, en strategisk on-chain-reserve designet til at understøtte netværkets langsigtede bæredygtighed.
Næste skridt
Projekt Pangea er struktureret som en arbejdsgruppe snarere end et færdigt produkt. Arbejdsgruppen vil evaluere overgangsforløbet fra T+2 til T+0 og opbygge et afregningsnetværk med flere valutaer på tværs af de deltagende institutioner. Der er ikke offentliggjort nogen tidsplan for den fulde implementering.
Denne artikel er oversat fra engelsk ved hjælp af kunstig intelligens. Den originale engelske version er den autoritative kilde; automatiske oversættelser kan indeholde unøjagtigheder, især i juridisk og lovgivningsmæssig terminologi.
