BIS tester tokeniserede bankbetalinger sammen med Visa, JPMorgan, UBS og Deutsche Bank

Projekt Agorá forbinder centralbanker via en fælles betalingsbog

Bank for International Settlements forbereder sig på at teste et blockchain-baseret system til grænseoverskridende betalinger med rigtige penge, hvilket markerer et vigtigt skridt i bestræbelserne på at modernisere den globale bankinfrastruktur.

Den Basel-baserede institution oplyste, at Projekt Agorá, et fælles initiativ med centralbanker og private finansielle virksomheder, vil gå ind i en testfase med reelle transaktioner. Projektet blev først annonceret for to år siden med syv centralbanker og mere end 40 regulerede institutioner.

Målet er at forbedre den måde, penge bevæger sig på mellem lande. Dagens grænseoverskridende betalinger er ofte afhængige af flere mellemled, hvilket kan gøre overførsler langsommere, dyrere og sværere at spore. Projekt Agorá er designet til at teste, om tokenisering kan reducere disse friktioner uden at svække beskyttelsen mod overtrædelser af sanktioner eller hvidvaskning af penge.
"Det vil gavne hele det finansielle system," sagde Tim Adams, leder af Institute of International Finance, som hjalp med at samle deltagerne fra den private sektor.

Gruppen omfatter nogle af verdens mest indflydelsesrige centralbanker og finansielle institutioner. Federal Reserve Bank of New York, Den Europæiske Centralbank, Bank of Japan, Bank of Canada og Bank of England er involveret. Blandt de største deltagere fra den private sektor er JPMorgan, UBS Group, Deutsche Bank, Mastercard og Visa.

Unified Ledger Model skal kobles sammen med korrespondentbankvirksomhed

I centrum for testen står en unified ledger-model udviklet af BIS. Systemet samler tokeniserede centralbankreserver og kommercielle bankindskud på en fælles platform. I teorien kunne det give banker i forskellige jurisdiktioner mulighed for at afvikle overførsler på få sekunder.

Afviklingsprocessen er udformet på en sådan måde, at de nødvendige transaktionsoplysninger bekræftes på forhånd, og alle bankbalancer opdateres samtidigt, når betalingen er gennemført.

"Når man ved, at man har alt, hvad der skal til for at gennemføre transaktionen, afvikler man den på én gang," sagde Andrea Maechler, vicedirektør i BIS.

Selvom prototypen bruger distributed ledger-teknologi, forsøger BIS ikke at erstatte korrespondentbanksystemet. I stedet bevarer projektet det som grundlaget for globale betalinger.

Den skelnen er vigtig. Korrespondentbankvirksomhed er fortsat den vigtigste kanal for internationale bankoverførsler og rummer de compliance-værktøjer, der bruges til at håndhæve sanktioner og screene for ulovlig finansiering. BIS sagde, at Project Agorá sigter mod at bevare disse kontroller, samtidig med at hastigheden og effektiviteten forbedres.
BIS sagde, at prototypen har vist, at tokenisering kan løse ineffektiviteter i engrosbetalinger på tværs af grænserne på en sikker og pålidelig måde. Der er ikke fastsat en konkret tidsplan for en fuldstændig implementering. Adams sagde, at deltagerne er mere fokuserede på at få systemet til at fungere korrekt end på at skynde sig mod en lancering.

Hvis det lykkes, kan Projekt Agorá blive et af de hidtil tydeligste eksempler på, hvordan blockchain-teknologi bliver integreret i den traditionelle finansverden. Eksperimentet kan også komme til at præge, hvordan banker, betalingsnetværk og centralbanker tænker om den næste generation af global afvikling.