Společnost Strategy v úterý splatila konvertibilní dluh v hodnotě 1,5 miliardy dolarů se slevou a oznámila, že nyní drží 843 738 bitcoinů, což odráží dosavadní výnos z BTC za tento rok ve výši 13,3 %.
Strategie snižuje objem konvertibilních dluhů o 1,5 miliardy dolarů a zvyšuje objem držených bitcoinů na 843 738 BTC
NAPSAL
SDÍLET
Hlavní body
- Strategy v úterý splatila konvertibilní dluhopisy v hodnotě 1,5 miliardy dolarů splatné v roce 2029 za 1,38 miliardy dolarů v hotovosti, což představuje 8% slevu oproti nominální hodnotě.
- Zpětný odkup dluhopisů přinesl zisk ve výši 4 391 BTC, čímž se celkový počet bitcoinů ve vlastnictví společnosti Strategy zvýšil na 843 738.
- Strategy plánuje obnovit svou rezervu ve výši 871 milionů USD prostřednictvím budoucích prodejů Digital Capital a akcií.
Strategy splácí dluh v hodnotě 1,5 miliardy USD s 8% slevou a přidává 24 869 bitcoinů
Společnost se sídlem v Tysons Corner ve Virginii odkoupila dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě 1,5 miliardy USD, konkrétně své 0% konvertibilní prioritní dluhopisy splatné v roce 2029, za přibližně 1,38 miliardy USD v hotovosti, což představuje 8% slevu oproti nominální hodnotě. Tento krok snížil celkové závazky společnosti Strategy z konvertibilních dluhopisů z 8,2 miliardy USD na 6,7 miliardy USD.
Zpětný odkup dluhu generoval zisk v BTC ve výši 4 391 bitcoinů a zisk v BTC v dolarech ve výši 333 milionů dolarů, vypočítáno k 22. květnu 2026. Tyto údaje odrážejí přírůstek pro akcionáře, který společnost Strategy sleduje jako svůj primární ukazatel výkonnosti.
Vedle snížení dluhu oznámení uvádí, že společnost Strategy vydala v rámci svých programů nabídky na trhu variabilní preferenční akcie série A s proměnlivou sazbou a prodlouženou splatností (ticker STRC) v nominální hodnotě 2,0 miliardy USD a kmenové akcie třídy A v hodnotě 84 milionů USD. Společnost tyto výnosy použila na nákup dalších 24 869 bitcoinů.
K dnešnímu dni drží společnost Strategy 843 738 bitcoinů. Hodnota bitcoinu na akcii činí 220 900 satoshi na předpokládaném zředěném základě.
Rezerva společnosti v amerických dolarech, zřízená v prosinci 2025 na podporu výplaty dividend z preferenčních akcií a úroků z dluhu, činí po těchto transakcích 871 milionů dolarů. Finanční ředitel Andrew Kang uvedl, že společnost má v úmyslu tuto rezervu postupně doplnit kombinací prodejů digitálního kapitálu, digitálních úvěrů a digitálních akcií.
Zakladatel a výkonný předseda Michael Saylor uvedl, že tyto transakce odrážejí flexibilitu zabudovanou do kapitálové struktury společnosti. Strategy může financovat transakce pomocí hotovosti, kapitálu nebo úvěrových nástrojů, což dává managementu několik možností, jak reagovat na tržní podmínky, aniž by byl vázán na jedinou cestu.
„Tyto transakce demonstrují volitelnost, kterou jsme zabudovali do kapitálové struktury Strategy, a náš dynamický, multivariantní model alokace kapitálu,“ napsal zakladatel společnosti.
Prezident a generální ředitel Phong Le poukázal na konferenční hovor o výsledcích za 1. čtvrtletí 2026, kde společnost uvedla, že bude spravovat konvertibilní dluh a využívat všechny dostupné kapitálové nástroje, včetně selektivního prodeje bitcoinů. Zpětný odkup dluhu, řekl Le, odráží tento deklarovaný přístup.
Od začátku roku dosáhla společnost Strategy výnosu z BTC ve výši 13,3 %, zisku z BTC ve výši 89 378 BTC a zisku v dolarech ve výši 6,8 miliardy USD.
Transakce se týkaly období od 11. do 25. května 2026 a čerpaly z hotovostních rezerv nashromážděných v rámci předchozí činnosti na kapitálových trzích.
Strategy nadále klasifikuje výplaty preferenčních akcií jako nezdanitelný výnos z kapitálu pro účely federální daně z příjmu v USA. Společnost uvedla, že neočekává vytvoření kumulovaných výnosů a zisků v aktuálním roce ani v dohledné budoucnosti, avšak upozornila, že její daňové očekávání se mohou změnit.
