Investoři do kryptoměn by mohli podle nového návrhu Sněmovny reprezentantů přijít o klíčovou daňovou výhodu

Návrh Sněmovny reprezentantů by podřídil obchodování s kryptoměnami omezením týkajícím se fiktivních prodejů

Předseda rozpočtového výboru Sněmovny reprezentantů Jodey Arrington (R-TX) vydal 17. června tiskovou zprávu, ve které upozornil na návrh zákona H.R. 9172 s názvem „Zákon o uplatnění stávajících pravidel proti daňovým zneužitím na digitální aktiva“. Návrh zákona byl předložen Sněmovně reprezentantů 8. června a postoupen výboru pro daně a příjmy (Ways and Means Committee), který dohlíží na federální daňovou politiku a opatření v oblasti příjmů. Legislativa by na digitální aktiva uplatňovala pravidla týkající se fiktivních prodejů a konstruktivních prodejů.

Investoři do kryptoměn by tak mohli přijít o daňovou výhodu spojenou s „loss harvesting“, což je strategie daňového plánování, při níž investoři prodávají aktiva se ztrátou, aby kompenzovali zdanitelné zisky a snížili tak svou daňovou povinnost. IRS (daňový úřad USA) považuje digitální aktiva pro účely federální daně z příjmu za majetek, čímž mnoho obchodů s kryptoměnami zůstává mimo pravidla týkající se fiktivních prodejů, která jsou stanovena pro akcie a cenné papíry. Současná pravidla obecně umožňují investorům uplatnit určité ztráty, i když rychle znovu otevřou podobnou pozici.

„Amerika by měla být světovým lídrem v inovacích v oblasti digitálních aktiv, ale tato inovace by neměla být spojena s preferenčním zacházením v daňovém zákoníku. V současné době jsou digitální aktiva osvobozena od pravidel proti zneužívání, která se vztahují na jiná investiční aktiva, což vytváří mezery, které narušují rovnost a rovné zacházení podle zákona,“ uvedl Arrington a dodal:

„Můj zákon o uplatnění stávajících daňových pravidel proti zneužívání na digitální aktiva tyto mezery uzavírá tím, že uplatňuje stejná rozumná ochranná opatření, která již platí pro podobná tradiční finanční aktiva, čímž poskytuje daňovým poplatníkům větší jistotu a podporuje pokračující růst americké ekonomiky digitálních aktiv.“

Tento zákon by přinesl několik změn stávajících daňových pravidel. Jedno z nejvýznamnějších ustanovení se nachází v oddíle 2, který by změnil zákon o fiktivních prodejích (wash sale) nahrazením pojmu „akcie nebo cenné papíry“ pojmem „specifikovaná aktiva“. Do této nové kategorie by spadaly akcie, cenné papíry a digitální aktiva, s výjimkou kvalifikovaných stablecoinů v amerických dolarech. Tato změna by obecně zablokovala rychlé zpětné nákupy, které po prodeji za účelem daňové ztráty zachovávají stejnou tržní pozici.

Investoři by museli dodržovat stejnou 30denní lhůtu, jaká se používá na tradičních trzích. Ztráta by mohla být zamítnuta, pokud daňový poplatník prodá dotčené aktivum a do 30 dnů před nebo po transakci vstoupí do v podstatě identické pozice. Návrh zákona rovněž rozšiřuje podobné zacházení na určité krátké prodeje a futures kontrakty.

Stabilní kryptoměny, staking a těžba podléhají odlišnému zacházení

Kvalifikované stablecoiny v amerických dolarech by nespadaly pod definici fiktivního prodeje v návrhu zákona. Návrh také chrání digitální aktiva získaná prostřednictvím validačních činností, včetně stakingu, těžby a podobných činností používaných k podpoře transakcí s digitálními aktivy. Tyto výjimky by omezily dosah rozšíření definice fiktivního prodeje.

Tokenizovaná a „wrapped“ aktiva jsou v návrhu zákona posuzována samostatně. Tokenizované digitální aktivum nebo určitá „wrapped“ digitální aktiva by mohla být považována za v podstatě totožná s ekonomicky ekvivalentními akciemi, cennými papíry nebo digitálními aktivy. Tato formulace se zaměřuje na obchody, které prostřednictvím odlišné digitální formy znovu vytvářejí stejnou ekonomickou expozici.

Předseda výboru Sněmovny reprezentantů pro daně a finance Jason Smith (R-MO) uvedl: „Nečestní aktéři by neměli mít možnost zneužívat systém a obcházet dlouhodobě platná pravidla proti zneužívání tím, že přecházejí z tradičních finančních aktiv na digitální aktiva.“ Zdůraznil:

„Kongres zavedl pravidla proti zneužívání, jako jsou ustanovení o fiktivním prodeji a konstruktivním prodeji, aby uzavřel mezery v zákoně a ochránil integritu našeho daňového systému. Jelikož však tato pravidla vznikla ještě předtím, než digitální aktiva existovala, vznikla regulační mezera, kterou někteří jedinci zneužívají.“

Návrh zákona by rovněž rozšířil pravidla pro konstruktivní prodej na digitální aktiva, s výjimkou kvalifikovaných stablecoinů v amerických dolarech. Pravidla pro konstruktivní prodej se obecně uplatňují v případech, kdy investoři využívají určité transakce k tomu, aby si fakticky zajistili investiční zisky, aniž by aktivum prodali a vykázali zdanitelný příjem. Návrh zákona H.R. 9172 by do tohoto rámce zahrnul digitální aktiva a obsahoval by ustanovení týkající se široce obchodovaných digitálních aktiv.

Návrh definuje „široce obchodované digitální aktivum“ jako aktivum, které je aktivně obchodováno na burze a splňuje určité požadavky na velikost a vlastnictví. Obecně platí, že aktivum musí mít tržní hodnotu přesahující 500 milionů dolarů v předchozím roce a daňový poplatník ani spřízněné osoby nesmějí vlastnit více než 10 % tohoto aktiva. Prahová hodnota 500 milionů dolarů by po roce 2027 byla upravována o inflaci.

Návrh zákona H.R. 9172 nezavádí novou sazbu daně z kryptoměn. Mění způsob, jakým by se stávající pravidla proti zneužívání vztahovala na digitální aktiva, přičemž změny týkající se fiktivních prodejů se vztahují na zcizení po předložení návrhu zákona a změny týkající se konstruktivních prodejů se vztahují na konstruktivní prodeje po tomto datu.