Tokenizované akcie na Coinbase jsou nyní k dispozici pro oprávněné uživatele mimo USA

Coinbase přináší významné americké akcie na blockchain

Oprávnění investoři mimo Spojené státy získali 24. srpna přístup k tokenizovaným akciím několika významných amerických společností na blockchainu. Kryptoměnová burza Coinbase (Nasdaq: COIN) vydala tyto cenné papíry na platformě Base s využitím standardu tokenů B20. Tokenizované akcie jsou kryty v poměru 1:1 podkladovými akciemi drženými prostřednictvím regulovaného správce vstruktuře chráněné před bankrotem.

Součástí této nabídky jsou i frakční akcie vázané na společnosti Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Nvidia Corp. (Nasdaq: NVDA), Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META) a Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOGL). Společnost Coinbase již v červnu představila plány na tokenizované akcie s automatickými dividendami a bez syntetické expozice. Tokeny lze držet v peněženkách s vlastní správou a převádět je mezi podporovanými aplikacemi platformy Base.

Chainlink zajišťuje průběžné oceňování akcií

Kontinuální oceňování od Chainlinku umožňuje decentralizovaným burzám, úvěrovým trhům a platformám pro strukturované produkty oceňovat tokenizované cenné papíry i mimo tradiční obchodní hodiny. Společnost Coinbase si vybrala Chainlink jako svou oficiální oracle infrastrukturu pro produkty včetně AAPLc, GOOGLc, METAc a NVDAc. Oracle poskytují externí finanční data blockchainovým aplikacím, které si je nemohou získat samostatně.

Johann Eid, obchodní ředitel společnosti Chainlink Labs, uvedl:

„Tokenizovaná aktiva dosáhnou svého plného potenciálu pouze tehdy, když s nimi bude moci širší ekosystém pracovat v rámci DeFi.“

Tyto produkty vstupují do rostoucího sektoru, v němž se zvyšuje hodnota tokenizovaných akcií i objem jejich převodů. Spolehlivé oceňování může podporovat výpočty kolaterálu, likvidace, swapy a oceňování portfolia napříč aplikacemi, které fungují nepřetržitě.

Rámec v Abú Dhabí podporuje tuto nabídku

Společnost Coinbase zřídila své mezinárodní centrum pro tokenizaci poté, co obdržela povolení k poskytování finančních služeb od Úřadu pro regulaci finančních služeb Abu Dhabi Global Market. Schválení z Abú Dhabí umožňuje činnosti v oblasti tokenizovaných cenných papírů, včetně zprostředkování investičních transakcí a poskytování služeb úschovy. Tokenizované akcie Coinbase jsou nabízeny podle nařízení S a zůstávají nedostupné pro osoby ve Spojených státech a dalších jurisdikcích s omezením.

Podkladové akcie jsou drženy prostřednictvím regulované struktury, zatímco držitelé tokenů získávají práva definovaná v příslušných emisních dokumentech. Předchozí posouzení struktury tokenizace společnosti Coinbase v Abú Dhabí ukázalo, že dividendy, hlasovací práva a nárok na zpětný odkup mohou záviset na podmínkách prospektu a podmínkách nabytí práv. Primární emise a zpětný odkup jsou omezeny na schválené institucionální účastníky, kteří absolvují ověření totožnosti.

Tokeny B20 rozšiřují akcie do DeFi

Tokenizované akcie zůstávají tradičními cennými papíry i v případě, že nároky na vlastnictví jsou převáděny prostřednictvím blockchainových tokenů a peněženek s vlastní správou. Právní struktura stojící za tokeny reálných aktiv určuje vymahatelná práva držitele, ochranu úschovy, omezení převodu a možnosti zpětného odkupu. Dostupnost blockchainu neodstraňuje rizika spojená s emitentem, správcem, likviditou, smart kontrakty ani jurisdikcí.

Po vydání mohou tokeny B20 interagovat s kompatibilními peněženkami, decentralizovanými burzami a úvěrovými protokoly na platformě Base. Dividendy a rozdělení akcií se promítají prostřednictvím on-chain multiplikátoru, jehož účelem je zabránit tomu, aby korporátní akce narušovaly pozice v DeFi. Podobný přístup sledují i další iniciativy založené na platformě Base, včetně řešení nabízejícího více než 300 tokenizovaných amerických akcií a burzovně obchodovaných fondů. Společnost Base uvedla, že v nadcházejících týdnech se očekává další nárůst počtu tokenizovaných akcií Coinbase.