B2B model banky Sygnum pohání kryptoměnový boom ve Švýcarsku

Bancastato přináší kryptoměny do každodenního bankovnictví

Jak vysvětlila společnost Sygnum, díky této integraci se bitcoin, ether, litecoin a solana dostávají do stejných webových a mobilních bankovních aplikací, které zákazníci již používají pro vklady, investice a každodenní bankovní operace. To je důležité, protože jednou z největších překážek přijetí kryptoměn ze strany bank nikdy nebyla poptávka.

Problémem bylo tření vznikající v situacích, kdy jsou zákazníci nuceni opustit ekosystém své banky, absolvovat další proces registrace a spravovat aktiva na samostatné platformě. Díky tomu, že vše zůstává v rámci stávajícího rozhraní Bancastato, působí tento zážitek spíše jako přidání dalšího investičního produktu než jako navázání zcela nového finančního vztahu.

Díky této dohodě se Bancastato stává první bankou, která využívá bankovní prostředí typu „software jako služba“ (SaaS) od společnosti Avaloq k nabídce obchodování s kryptoměnami prostřednictvím aplikačního programovacího rozhraní (API) společnosti Sygnum. V praxi to znamená, že obchodní infrastruktura funguje v pozadí, zatímco zákazníci nadále komunikují se stejnou bankovní platformou, kterou již znají.

Banky se tak vyhnou přestavbě svých klíčových systémů a zákazníci nemusí při každém provedení obchodu přepínat mezi aplikacemi. Zákazníci mohou zadávat tržní příkazy buď na základě požadovaného množství kryptoměny, nebo na základě její hodnoty v amerických dolarech. Společnost Sygnum provádí jednotlivé obchody, zatímco Bancastato spravuje vztah se zákazníkem, značku a uživatelské rozhraní.

Toto oddělení odráží model, který se v regulovaném finančním sektoru stává stále běžnějším: banky si ponechávají vlastnictví klienta, zatímco specializovaní poskytovatelé se starají o infrastrukturu, jejíž vybudování by jinak vyžadovalo roky vývoje, regulační schválení a průběžnou údržbu. Společnost Sygnum také chrání digitální aktiva zákazníků prostřednictvím své institucionální platformy pro úschovu.

Úschova jde daleko za pouhé ukládání soukromých klíčů. Zahrnuje víceúrovňové bezpečnostní kontroly, postupy správy, nezávislé audity a právní struktury navržené tak, aby oddělily aktiva zákazníků od vlastní rozvahy banky. Právní oddělení se stalo jednou z klíčových vlastností, kterou institucionální klienti očekávají, protože pomáhá snížit riziko protistrany v případě, že se finanční instituce dostane do provozních nebo finančních potíží.

Sygnum buduje infrastrukturu, kterou banky nemají

Fritz Jost, ředitel pro B2B ve společnosti Sygnum, uvedl, že tato integrace odráží rostoucí poptávku po regulovaných službách v oblasti digitálních aktiv, které se přímo napojují na stávající bankovní systémy. Spuštění služby Bancastato popsal jako „významný krok vpřed v oblasti vyspělosti a škálovatelnosti regulované infrastruktury pro digitální aktiva“.

Curzio De Gottardi, člen vedení společnosti Bancastato, vysvětlil, že zařazení digitálních aktiv rozšiřuje stávající investiční nabídku banky. Tato skutečnost odráží širší posun v tradičním finančnictví. Mnoho regionálních bank již kryptoměny nevnímá jako samostatný produkt konkurující konvenčnímu finančnímu sektoru. Místo toho se stále častěji řadí po bok deviz, akcií a spravovaných portfolií jako další třída aktiv, ke které zákazníci očekávají přístup z jediného účtu.

Tato strategie je jádrem obchodního modelu společnosti Sygnum. Místo toho, aby soutěžila o vklady retailových klientů, poskytuje tato curyšská firma infrastrukturu pro obchodování, úschovu, dodržování předpisů a vypořádání, kterou by partnerské instituce jinak musely navrhovat, budovat a udržovat interně. Na její platformu typu business-to-business se již spoléhá více než 25 bank a mezinárodních finančních institucí, včetně Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance a VZ Vermögenszentrum.

Společnost Sygnum uvádí, že díky těmto partnerstvím jsou regulované služby v oblasti digitálních aktiv prostřednictvím stávajících bankovních vztahů již dostupné pro více než třetinu švýcarské populace. Bancastato rozšiřuje tuto síť do italsky mluvící části země, čímž posiluje další trend, který se objevuje po celé Evropě: regionální banky stále častěji přijímají digitální aktiva, aniž by se vzdaly své tradiční role jako komunitních finančních institucí.

Curyšský startup se rozrůstá v regulovanou bankovní síť

Počátky společnosti Sygnum sahají k diskusím, které proběhly během Singapurského fintechového festivalu v roce 2017. Společnost byla založena ve Švýcarsku v květnu 2018 a o měsíc později v Singapuru, čímž vznikla struktura se dvěma centry zaměřená na curyšský bankovní sektor a singapurské kapitálové trhy.

Curych zůstává operačním a regulačním ústředím společnosti a zajišťuje správu aktiv, dodržování předpisů, řízení rizik, vývoj produktů a technologie podporující partnerské instituce. Společnost Sygnum získala v roce 2019 švýcarské licence pro bankovní činnost a obchodování s cennými papíry, čímž se dostala pod dohled Švýcarského úřadu pro dohled nad finančními trhy (FINMA).

Od té doby se její působnost rozšířila o licencované operace v Singapuru, Abú Dhabí a Lichtenštejnsku. Dne 30. června získala společnost Sygnum Europe licenci poskytovatele služeb v oblasti kryptoměn v rámci rámce Evropské unie pro trhy s kryptoměnami. Kromě otevření dalších trhů snižují tato povolení regulační nejistotu pro partnerské banky a dávají jim větší jistotu, že přeshraniční služby v oblasti digitálních aktiv mohou fungovat v rámci jednotného právního rámce, nikoli na základě roztříštěných místních pravidel.

Tato expanze také poukazuje na praktickou realitu v rámci tradičního bankovnictví. Vybudování systémů pro úschovu, dodržování předpisů a provádění transakcí s kryptoměnami na institucionální úrovni vyžaduje odborné znalosti, které výrazně přesahují dosavadní silné stránky většiny bank. Mnoho institucí dospělo k závěru, že je rychlejší, levnější a z provozního hlediska bezpečnější integrovat osvědčenou infrastrukturu, než se pokoušet ji vytvářet od nuly.

Švýcarsko posouvá kryptoměny do hlavního proudu

Zavedení služby Bancastato také odráží širší vývoj Švýcarska směrem k jednomu z nejvyspělejších regulovaných trhů s digitálními aktivy na světě. Studie odhadují, že kryptoměny vlastní 18 % až 23 % švýcarských obyvatel, přičemž u některých lidí ve věku 18 až 24 let se tento podíl zvyšuje na zhruba 36 %.

Podle zprávy Big Whale zveřejněné v březnu nabízelo do poloviny roku 2026 přibližně 20 švýcarských bank nějakou formu služeb souvisejících s kryptoměnami na více než 2,5 milionu zákaznických účtů. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance a kantonální banky v Zugu, Lucernu, St. Gallenu, Thurgau a Ticinu zavedly regulované nabídky, přičemž mnohé z nich se rozhodly pro specializované poskytovatele infrastruktury namísto budování vlastních platforem.

Tento trend ilustruje, jak se Švýcarsko k digitálním aktivům staví odlišně od mnoha jiných jurisdikcí. Namísto vytváření paralelního finančního systému regulátoři do značné míry začlenili kryptoměny do stávajícího bankovního dohledu prostřednictvím licenčních standardů pokrývajících požadavky na úschovu, obchodování, dodržování předpisů a boj proti praní špinavých peněz (AML).

V kombinaci s koncentrací blockchainových firem v okolí zugského Crypto Valley poskytl tento rámec finančním institucím jasnější cestu k zavedení regulovaných služeb, aniž by musely přepracovávat celý svůj provozní model.