تقرير: «بوليماركت» تفرض إجراءات «اعرف عميلك» على متداولي العملات المشفرة مع تزايد الاهتمام العالمي بالثغرات في الحجب الجغرافي

Polymarket تتخذ إجراءات صارمة ضد المستخدمين غير الخاضعين لـ KYC

أفاد مايكل رودان من The Information أن المنصة تحجب الحسابات المشبوهة وتقوم بحملة صارمة ضد استخدام الشبكات الافتراضية الخاصة (VPN)، والتي لطالما استخدمها المتداولون في الولايات القضائية المقيدة للتحايل على ضوابط الحجب الجغرافي. قد يحصل المستخدمون الذين يكملون نماذج "اعرف عميلك" (KYC) على مزايا مثل الموقع المشترك المباشر لتقليل زمن استجابة التداول.

تعمل Polymarket بهيكل مزدوج. لطالما قدمت منصتها الدولية الخارجية وصولاً قائماً على المحفظة، وهو نظام أدى إلى تحقيق حجم تداول بمليارات الدولارات خلال انتخابات 2024 في الولايات المتحدة. أما ذراعها المحلي، Polymarket US، فتديره شركة QCX LLC تحت إشراف لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بصفتها سوق عقود مخصصة، وتفرض بالفعل التحقق الكامل من الهوية للمستخدمين الأمريكيين.

الفجوة بين هذين المستويين هي ما يركز عليه المنظمون والمشرعون الآن.

تحظر المنصة حاليًا المستخدمين من حوالي 33 إلى 35 ولاية قضائية، بما في ذلك الولايات المتحدة وروسيا وفرنسا والمملكة المتحدة وألمانيا وإيران وهولندا. تحظر شروط الخدمة صراحةً استخدام شبكات VPN أو أي أدوات أخرى لتجاوز تلك القيود. على الرغم من ذلك، يُعتقد أن الوصول الرخيص عبر شبكات VPN قد جعل الحجب الجغرافي سهل الاختراق، مما يعرض Polymarket لانتهاكات محتملة لعقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) وإخفاقات في مكافحة غسل الأموال.

هذا الشهر، أمرت إسبانيا مزودي خدمات الإنترنت بحجب الوصول إلى Polymarket بسبب مخاوف تتعلق بالمقامرة غير المرخصة. وقد اتُخذت إجراءات مماثلة في إندونيسيا والهند. وطلبت رسالة رقابة من مجلس النواب الأمريكي، تم تقديمها أيضًا هذا الشهر، من Polymarket تفصيل إجراءات تطبيق "اعرف عميلك" (KYC)، وضوابط الحجب الجغرافي، وأنظمة الكشف عن الأنشطة التجارية المشبوهة.

وقد زادت القضايا البارزة من حدة الضغط. يواجه الجندي في الجيش الأمريكي غانون كين فان دايك اتهامات باستخدام معلومات سرية لإجراء تداولات على Polymarket، وهي قضية تسلط الضوء على المخاطر القانونية التي يخلقها الوصول المجهول. وقد جذبت التداولات المنسقة المشتبه بها بشأن الأحداث العسكرية والجيوسياسية مزيدًا من التدقيق من الباحثين والجهات التنظيمية.

نشرت Polymarket قواعد معززة لنزاهة السوق في مارس 2026، تغطي كلا المنصتين. تشمل هذه القواعد شراكات المراقبة وأنظمة الكشف عن الحالات الشاذة والتحليل الجنائي للبلوك تشين من خلال Chainalysis. يمكن أن تؤدي الانتهاكات إلى تعليق الحساب أو الحظر الدائم أو العقوبات المالية أو الإحالة إلى سلطات إنفاذ القانون.

بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون الوصول باستخدام أسماء مستعارة، فإن هذا التغيير يضيف بعض الصعوبات. بالنسبة لـ Polymarket، فإنها خطوة محسوبة لتقليل المخاطر التنظيمية مع الحفاظ على قدرة المنصة على العمل، وجذب الشراكات المؤسسية، والحفاظ على علاقتها مع المستثمرين، بما في ذلك الشركة الأم لبورصة نيويورك (NYSE).

يراقب قطاع سوق التنبؤات الأوسع نطاقًا، بما في ذلك المنافسون مثل Kalshi، الوضع عن كثب. أصبحت متطلبات "اعرف عميلك" (KYC) والمراقبة في الوقت الفعلي متطلبات دنيا بشكل متزايد للمنصات التي ترغب في العمل على المدى الطويل في الأسواق الخاضعة للتنظيم.

تعاونت Polymarket مع السلطات في حالات محددة وأبرزت علنًا قدراتها في مجال المراقبة. لم تحدد المنصة موعدًا نهائيًا محددًا لتصبح عملية التحقق من الهوية إلزامية على مستوى قاعدة مستخدميها الدولية. قد تأتي الإجابة من الجهات التنظيمية قبل أن تأتي من Polymarket.

لكن السؤال الحقيقي هو أي الجهات التنظيمية هي التي تسيطر فعليًا. هذا العام، اشتبكت الجهات التنظيمية بالولايات مع السلطات الفيدرالية في الولايات المتحدة، ولا سيما لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). بالأمس فقط، نشر الرئيس دونالد ترامب على Truth Social، مجادلًا بأن أسواق التنبؤات تقع تحت اختصاص لجنة تداول السلع الآجلة، حتى في الوقت الذي تواصل فيه الجهات التنظيمية بالولايات رفع دعاوى قضائية ضد منصات أسواق التنبؤات وإصدار أوامر بالكف والامتناع.