«إمبيري» تبيع 1,635 بيتكوين مقابل 102.2 مليون دولار في ظل تقلص السيولة

«إمبيري» تخفض حيازاتها من البيتكوين إلى 1,279 بيتكوين

تقوم شركة «إمبيري ديجيتال» بتخفيض احتياطياتها من البيتكوين بوتيرة سريعة، حيث تتنافس التزامات الديون والإنفاق المحتمل على مراكز البيانات على رأس المال.

باعت الشركة 1,635 بيتكوين مقابل 102.2 مليون دولار في الفترة ما بين 1 يوليو و6 أغسطس، وفقًا لأحدث تقرير ربع سنوي لها. وبذلك بقي لدى إمبيري 1,279 بيتكوين. ومع ذلك، تم رهن 954 بيتكوين كضمان مقابل ديون بقيمة 35 مليون دولار. وبذلك لم يتبق سوى 325 بيتكوين غير مقيدة، وهو انخفاض حاد عن الـ 1,375 بيتكوين المسجلة في 30 يونيو.

وتأتي هذه المبيعات في إطار تحول أوسع نطاقًا في استراتيجية الخزانة التي تتبعها شركة إمبيري. فخلال النصف الأول من العام، باعت الشركة 1,167 بيتكوين أخرى مقابل 80.1 مليون دولار، في الوقت الذي أنفقت فيه مبالغ كبيرة على إعادة شراء الأسهم وخفض الديون.

خزانة البيتكوين تصبح أداة سيولة

استخدمت شركة إمبيري السيولة النقدية الناتجة عن إصدار الأسهم ومبيعات البيتكوين لتلبية العديد من احتياجات التمويل خلال النصف الأول.

أنفقت الشركة 54 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم، وسددت 50 مليون دولار في إطار تسهيلات إعادة الشراء (ريبو)، وقامت بسداد قرض منفصل بقيمة 10 ملايين دولار. ولم تحدد الشركة بالضبط كيفية توزيع عائدات مبيعات البيتكوين الفردية بين تلك الاستخدامات.

كما أن هيكل قروض الشركة يفرض ضغوطًا على مقتنياتها المتبقية. تتطلب الشروط المعدلة ضمانات تعادل 174% من رصيد القرض. ويتم تفعيل طلب تغطية الهامش إذا انخفضت تلك النسبة إلى أقل من 153%، في حين يمكن أن تحدث التصفية عند انخفاضها إلى أقل من 143% إذا لم يتم سد العجز في غضون 12 ساعة.

قامت شركة Empery بتحويل 576 بيتكوين إلى مقرضها في فبراير و186 بيتكوين أخرى في يونيو عقب طلبات تقديم ضمانات إضافية. ولم يكشف التقرير عن أي تصفية قسرية.

وبعد 30 يونيو، سددت الشركة 20 مليون دولار من ديونها. وأعاد المقرض 585 بيتكوين، مما خفض قيمة الضمانات المرهونة من 1,539 بيتكوين إلى 954 بيتكوين.

التزام مركز البيانات قد يزيد الضغط

قد تواجه إمبيري حاجة نقدية كبيرة أخرى من خلال صفقة مقترحة تتعلق بملكية مركز بيانات.

وقد ساهمت الشركة بالفعل بمبلغ 2.9 مليون دولار في EMHU، وهو مشروع عقاري منفصل تديره شركة تكسستاك. وإذا تمت عملية الاستحواذ، فقد يُطلب من إمبيري المساهمة بمبلغ إضافي قدره 62.1 مليون دولار.

ويأتي هذا الالتزام بشكل منفصل عن استثمار «إمبيري» البالغ 20 مليون دولار في «كاردينال داتا باور»، والذي منحها حصة تبلغ حوالي 8%.

واعتبارًا من 30 يونيو، أعلنت «إمبيري» عن سيولة نقدية قدرها 3.7 مليون دولار، بما في ذلك النقد المقيد، وعجز في رأس المال العامل قدره 5.7 مليون دولار. وقالت الإدارة إن النقد المتوفر، والعمليات التشغيلية، وعائدات المشتقات المالية، والاقتراضات، والمبيعات المحتملة للبيتكوين، من شأنها أن تغطي الاحتياجات المخطط لها لأكثر من عام.

ومع ذلك، مع انخفاض رصيد البيتكوين غير المقيد إلى 325 بيتكوين، فإن أي طلبات إضافية على الضمانات أو إتمام صفقة عقارية من شأنها أن تقلص هامش المناورة المتاح لشركة Empery بشكل كبير.