荷兰检方从与破产公司Knaken有关的加密货币中追回255万美元

存款与资产之间的差异

荷兰检方已变卖破产交易平台Knaken持有的所有剩余加密货币资产，筹集了255万美元用于偿付债权人，官方已确认这一消息。然而，法院指定的破产受托人警告称，该平台的6,300名受影响客户可能仅能收回其投资的一小部分。

负责监督这家总部位于鹿特丹公司的破产受托人卡尔·哈姆报告称，在地区法院于7月16日宣告该公司破产之前，客户通过Knaken投资的金额在1,160万美元至1,390万美元之间。此次财务崩盘导致散户投资者、债券持有人和贷款方面临严重的资金缺口。

“我们已致函近期曾在Knaken持有头寸的每一位人士，”哈姆在接受采访时表示。荷兰检察院和破产管理人正在就客户资金的处理情况展开并行调查。 据接受当地广播公司Rijnmond采访的受害者称，Knaken曾承诺提供可通过移动应用程序访问的个性化用户账户和数字钱包。客户可以看到其法币存款和相应加密货币估值的实时追踪，此外还宣传了一个用于储蓄的数字保险库。

然而，破产程序显示，该平台运营中存在严重的结构性赤字，而非对用户存款提供全额担保。“事实似乎并非如此。实际投资额与存入的加密货币之间存在巨大差距，”哈姆表示。 “投资资金与正常运营开支长期混入同一个账户，导致了巨额损失。” 破产听证会的法庭记录显示，Knaken的所有者兼总经理罗纳德·J.（Ronald J.）从公司账户向其名下的一家私人实体转账267万美元。 法院将此交易定性为“一种利益冲突”。破产文件显示，Knaken的财务困境最早可追溯至2020年，起因是据称发生了一起涉及23枚比特币的安全漏洞事件。 罗纳德·J. 声称该事件导致数百万美元的损失；然而，历史市场价格显示，当时23枚比特币的价值约为16.2万美元，这与仅因此次黑客攻击就造成数百万美元损失的说法相矛盾。

尽管财务困境日益加剧，Knaken仍继续扩大客户群，并与包括费耶诺德、鹿特丹斯巴达、阿尔梅洛赫拉克勒斯、海伦芬以及曾短暂合作的阿贾克斯在内的荷兰主要职业足球俱乐部签订了备受瞩目的赞助协议。

该平台还继续发行参与证书并向客户募集贷款，却未向荷兰央行披露其财务困境。

“当俱乐部与这样的合作伙伴合作时，你会认为一切都是合法的。结果却并非如此。我认为这确实令人耻辱，”Knaken客户亨克（Henk）表示，据报道，他于5月下旬最先指出了该平台存在的不规范之处。

在宣布破产之前，荷兰执法部门依据《荷兰刑事诉讼法》第117条扣押并变卖了Knaken剩余的加密货币储备，该条款允许对价值迅速贬值的被扣押资产进行变现。

此次出售共筹得255万美元，目前这是破产财产中唯一的流动资产。代表受害者的法律顾问质疑执法部门变卖客户资产是否超越了职权范围，并将此比作一家汽车修理厂在公司破产期间出售客户的车辆。

董事予以反驳并寻求和解

受托人哈姆为检方的决定进行了辩护，并指出加密资产的极端波动性。“试想，如果当时没有出售这些加密货币，而它们随后贬值了，”哈姆说道，“亏损额将会更大。”

关于监管监督，荷兰央行官员证实，在涉事期间，该行的职权范围严格限于合规监督——重点在于反洗钱和反恐融资——而非审慎的金融稳定监管。 在2024至2025年的监管过渡期间，主要监管职责随后移交给了金融市场管理局。

与此同时，在详细答复中，Knaken董事罗纳德·J. 虽承认存在整体资产缺口，但对受托人提出的关键主张提出了异议。他驳斥了哈姆援引的数据，解释称Knaken作为一家仅限执行的经纪商，将订单直接连接至流动性提供商。

“通过Knaken下达的每笔订单均由我们的流动性提供商执行，并附有包含成交价格和时间戳的订单编号，”J.表示，并坚称交易记录完整且可通过客户账户明细进行核对。

针对资金混用的指控，J. 表示已建立了独立的银行体系。据J. 称，Knaken于2022年11月推出了专用的客户IBAN账户，并从2025年起将客户入账资金转入一个独立的基金会账户。 他坚称，所提供145种加密货币中的大部分头寸均有充分担保，但他承认其中仍有部分未获担保。 关于向一家二级私营实体转账267万美元一事，J.辩称该架构是专门为营销目的而设立的，旨在避免运营重叠并遵守监管准则。 J.向当地媒体提供的财务记录显示，他并未利用这些资金谋取私利或直接领取薪酬。他补充道，持有goSettle B.V.证书的投资者仍保留着破产财产范围以外实体的股权。

罗纳德·J. 确认他正在积极制定一项债权人和解方案，以加快结算进程。“我仍然希望实现我的初衷：向客户提出一份他们有望接受的方案，”J. 表示。受托人哈姆指出，尽管目前正在提交正式索赔申请，但任何拟议和解方案的可行性仍在评估之中。