华尔街巨头纽约梅隆银行携手Galaxy进军加密货币质押领域

两家公司于2026年8月4日宣布了此次合作。 质押允许某些加密货币的持有者锁定其代币，以协助验证和保障区块链网络的安全，并以此换取奖励。迄今为止，那些既追求机构级托管服务又希望获得质押收益的机构，通常不得不将资产分散在多家服务商处，这给运营和合规带来了额外的困扰。

BNY计划将质押功能直接整合到其数字资产托管平台中。这意味着符合条件的机构客户在保持资产由同一托管、基金会计、税务申报和客户报告系统管理的同时，还能赚取质押奖励——这些系统原本就用于管理传统持仓。该服务在正式推出前仍需获得监管批准。

Galaxy 提供基础设施支持

Galaxy Digital 提供的基础设施确保验证节点保持在线并持续产生奖励。该公司在包括以太坊和 Solana 在内的多个网络上运营权益证明（PoS）验证节点，并报告称截至 2026 年 3 月 31 日，其管理的质押资产规模约为 32 亿美元。 Galaxy 不仅是另一家质押服务提供商，还担任着 BNY 更广泛数字资产平台的设计合作伙伴。

BNY首席产品与创新官卡罗琳·温伯格（Carolyn Weinberg）解释了此举背后的考量。“随着数字资产的持续演进，客户需要的已不仅仅是资产托管，他们希望通过机构级模式获得更广泛的功能，”她解释道。 这位BNY高管补充道：

“我们与Galaxy的合作——该公司是BNY数字资产托管平台的早期客户——体现了我们的战略：在持续拓展数字资产能力的同时，构建未来的金融基础设施。 随着质押功能的加入，我们将为客户提供更全面的数字资产托管服务，该服务建立在客户对BNY所期待的治理、控制和韧性基础上。”

Galaxy数字资产全球联席主管史蒂夫·库尔兹（Steve Kurz）将此次合作视为金融领域更大变革的一部分。“金融市场的未来将建立在开放、可编程的基础设施之上，率先行动的机构将定义接下来的时代，”他指出。 “Galaxy 多年来一直致力于构建推动这一变革的机构级基础设施，包括质押服务。我们与 BNY 的合作，将这项工作纳入了一个全球最大型机构都可信赖的框架之中。作为 BNY 平台基础设施的设计合作伙伴，我们正在帮助构建这些服务运行的基础。”

华尔街再破一道壁垒

此举延续了BNY在数字资产领域稳步扩张的步伐。截至2026年6月30日，该行托管或管理的资产规模达62.6万亿美元。 该行目前已提供比特币（BTC）和以太坊（ETH）托管服务，支持美国大多数现货比特币和以太坊交易所交易基金（ETF），并于2026年1月推出了代币化存款服务，2026年6月又增加了USDC托管支持。

对于养老基金、资产管理公司和保险公司而言，其吸引力在于实用性而非投机性。机构投资者很少反对质押行为本身。更大的障碍在于，仅为了获取验证者奖励，就必须将资产转移出长期建立的托管框架之外。将托管、报告和加密货币质押整合于同一平台，消除了阻碍机构参与的最大运营障碍之一。

监管机构掌握最终决定权

风险并未消失。质押仍使参与者面临验证者故障的风险，包括因基础设施离线或违反网络规则而遭受的减持处罚。资产也可能在一定时期内被锁定，而各司法管辖区对质押奖励的税务处理仍在不断演变。

下一个催化剂将是监管批准，随后将公布哪些加密货币符合资格，以及在质押服务正式上线后哪些机构客户将率先获得使用权。