Sam Bankman-Fried đưa vụ kiện trị giá 11 tỷ USD của mình lên Tòa án Tối cao

Hai yêu cầu, không phải một

Đơn kiện mới nhất này thực hiện hai việc riêng biệt, cụ thể là:

• Thứ nhất, bản án: Các luật sư của Bankman-Fried lập luận rằng tòa sơ thẩm đã cấm ông trình bày bằng chứng một cách không đúng đắn rằng FTX và Alameda Research, mặc dù tạm thời thiếu thanh khoản, nhưng vẫn nắm giữ đủ tài sản để cuối cùng bồi thường đầy đủ cho khách hàng và nhà đầu tư.
• Thứ hai là vấn đề tiền bạc: Họ cho rằng lệnh tịch thu 11 tỷ USD vi phạm điều khoản về tiền phạt quá mức trong Tu chính án thứ Tám.

Nếu một trong hai yêu cầu này thành công, đó sẽ là một bước tiến đáng kể, và khi kết hợp lại, chúng có thể dẫn đến nỗ lực hủy bỏ phán quyết gian lận lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử.

Bankman-Fried là đồng sáng lập FTX, từng là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, và đang thụ án 25 năm tù sau khi bồi thẩm đoàn kết tội ông về bảy tội danh lừa đảo, âm mưu và rửa tiền. Sự sụp đổ của sàn giao dịch này vào tháng 11 năm 2022 đã phơi bày khoản thâm hụt 8 tỷ USD trong các tài khoản của khách hàng.

Tại sao vụ Kousisis lại là chìa khóa

Vào tháng 6 năm 2026, một hội đồng gồm ba thẩm phán của Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ khu vực Thứ hai đã xác nhận bản án. Hội đồng này dựa vào vụ Kousisis v. United States, một phán quyết năm 2025 của Tòa án Tối cao, trong đó khẳng định rằng hành vi có thể cấu thành tội lừa đảo qua đường dây ngay cả khi không có ý định gây ra thiệt hại kinh tế ròng. Theo quan điểm đó, việc các nạn nhân cuối cùng có lấy lại được tiền hay không không phải là vấn đề cốt lõi, mà chính hành vi lừa dối mới là tội phạm.

Đội ngũ luật sư của Bankman-Fried đang cố gắng lật ngược phán quyết đó và lập luận của họ đại khái như sau: nếu các công tố viên không cần chứng minh thiệt hại kinh tế để giành được bản án lừa đảo, thì bằng chứng về thiệt hại kinh tế cũng không nên được chấp nhận tại phiên tòa.

Tuy nhiên, nếu các công tố viên vẫn được phép đưa bằng chứng về thiệt hại ra trước bồi thẩm đoàn, thì bên bào chữa cũng phải được phép phản bác bằng bằng chứng chỉ ra hướng ngược lại.

Đây là lập luận về tính đối xứng, và đây là điểm đáng tin cậy nhất trong đơn kháng cáo. Điểm yếu là Tòa án Tối cao đã ra phán quyết về vụ Kousisis gần đây và dứt khoát, và các thẩm phán hiếm khi xem xét lại lý luận của chính họ trong vòng một năm để giúp một bị cáo mà vụ án của người đó đã bị dùng làm căn cứ chống lại.

Con đường khác đã thất bại

Tòa án là con đường thứ hai của Bankman-Fried. Vào ngày 8 tháng 6, ông đã chính thức nộp đơn xin ân xá tổng thống tới Văn phòng Luật sư ân xá thuộc Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, yêu cầu được ân xá sau khi mãn hạn tù — một hình thức khôi phục một số quyền công dân mà không làm giảm thời gian thụ án. Tổng thống Donald Trump đã hai lần công khai từ chối đề xuất này, viện dẫn quy mô của vụ lừa đảo.

Thượng viện Hoa Kỳ sau đó đã xóa bỏ mọi sự mơ hồ bằng việc nhất trí thông qua Nghị quyết S.Res. 772, một nghị quyết lưỡng đảng phản đối bất kỳ hình thức ân xá hay giảm án nào dành cho cựu CEO FTX. Cha mẹ của Bankman-Fried đã công khai thúc đẩy chiến dịch này sau khi Trump giảm án cho Ross Ulbricht.

Nỗ lực trước đó của anh nhằm yêu cầu xét xử lại cũng thất bại khi Thẩm phán Lewis Kaplan bác bỏ đề nghị này vào tháng 4, cho rằng các lập luận về bằng chứng mới là không có cơ sở.

Con đường phía trước

Việc nộp đơn xin lệnh certiorari không đồng nghĩa với việc được xét xử. Tòa án Tối cao nhận hàng nghìn đơn như vậy mỗi kỳ và chỉ đồng ý xét xử khoảng 1%. Phải có ít nhất bốn trong số chín thẩm phán bỏ phiếu đồng ý mới có thể chấp nhận xem xét vụ án. Tòa án dự kiến sẽ quyết định vào cuối năm 2026 liệu có nhận xét xử vụ án này hay không.

Nếu đơn xin xem xét lại bị từ chối – điều này thường xảy ra theo thống kê – thì bản án, mức án và việc tịch thu tài sản đều được giữ nguyên, và các kháng cáo trực tiếp của Bankman-Fried coi như đã cạn kiệt. Nếu đơn được chấp nhận, vụ án sẽ trở thành cơ sở để làm rõ phạm vi áp dụng của phán quyết Kousisis, với những hệ quả vượt xa lĩnh vực tiền điện tử.

Dù kết quả ra sao, tài sản của FTX đã tiếp tục được xử lý mà không có sự tham gia của ông. Tổng số tiền phân phối cho các chủ nợ kể từ đầu năm 2025 đã gần đạt 10 tỷ USD, với đợt phân phối thứ năm trị giá khoảng 900 triệu USD bắt đầu từ tháng 7, và tỷ lệ thu hồi tích lũy đối với các yêu cầu bồi thường từ khách hàng dotcom và Mỹ đã đạt 105%.

Các khoản nợ được định giá theo mức giá tại thời điểm nộp đơn vào tháng 11 năm 2022, khi bitcoin được giao dịch ở mức gần 16.000 USD, do đó, một khách hàng nắm giữ 1 BTC trên sàn giao dịch sẽ được hoàn trả khoảng 16.871 USD cho số BTC đó. Việc nhận lại 105% giá trị bằng đô la trong khi giá bitcoin đang ở mức trên 77.000 USD là nỗi bất bình chưa bao giờ nguôi ngoai.

Về phần mình, Bankman-Fried đã đề xuất việc ra mắt một loại token mới ngay sau khi được trả tự do.