Pakistan dỡ bỏ các hạn chế về hoạt động ngân hàng liên quan đến tiền điện tử năm 2018 khi luật mới cho phép các công ty tài sản kỹ thuật số tiếp cận theo quy định

Điểm chính:

• Pakistan cho phép các công ty tiền điện tử được cấp phép tiếp cận dịch vụ ngân hàng, đảo ngược chính sách hạn chế toàn diện trước đây.
• Các ngân hàng phải thực hiện quy trình thẩm định nghiêm ngặt và báo cáo cho Cơ quan Quản lý Tài chính (FMU) khi tiếp nhận các công ty được cấp phép.
• Pakistan đã dỡ bỏ lệnh cấm năm 2018 ngăn cản các ngân hàng xử lý, giao dịch hoặc nắm giữ tài sản tiền điện tử.

Thông tư của SBP đảo ngược hạn chế năm 2018, mở cửa tiếp cận dịch vụ ngân hàng cho các VASP

Cập nhật quy định mới nhất của Pakistan đang thay đổi cách các công ty tài sản kỹ thuật số kết nối với hệ thống tài chính chính thức, hướng tới một mô hình giám sát có cấu trúc và sự tham gia được kiểm soát chặt chẽ hơn. Vào ngày 14 tháng 4, Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) đã ban hành Thông tư BPRD số 10 năm 2026, cho phép các thực thể được SBP quản lý mở tài khoản cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs) được cấp phép dưới các điều kiện tuân thủ cụ thể.

Thông tư này dựa trên những diễn biến lập pháp gần đây, tạo cơ sở pháp lý cho sự thay đổi này. Thông tư này công nhận rõ ràng nền tảng quy định, nêu rõ:

"Luật Tài sản Ảo năm 2026 đã được ban hành, theo đó, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Pakistan (PVARA) đã được thành lập với tư cách là cơ quan pháp lý chịu trách nhiệm cấp phép, quản lý, giám sát và kiểm soát các hoạt động liên quan đến tài sản ảo tại Pakistan."

Với khung pháp lý này, chỉ thị này thực chất thay thế hạn chế trước đây và cho phép các tổ chức được quản lý hợp tác với các thực thể được cấp phép, lưu ý: "miễn là tuân thủ nghiêm ngặt các điều kiện được nêu trong văn bản này, các Tổ chức được SBP quản lý (REs) có thể mở tài khoản ngân hàng cho các thực thể được PVARA cấp phép hợp lệ với tư cách là Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs)."

Sự thay đổi chính sách này đánh dấu một sự đảo ngược rõ ràng so với Thông tư số 03 năm 2018 của SBP BPRD, ban hành ngày 6 tháng 4 năm 2018. Trong chỉ thị trước đó, Ngân hàng Trung ương đã nêu rõ: "Các loại tiền ảo (VCs) như bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond, v.v. hoặc các token phát hành lần đầu (ICO) không phải là tiền tệ hợp pháp, không do Chính phủ Pakistan phát hành hoặc bảo đảm." Ngân hàng cũng khuyến cáo các tổ chức được quản lý "nên tránh xử lý, sử dụng, giao dịch, nắm giữ, chuyển nhượng giá trị, quảng bá và đầu tư vào tiền ảo/token." Thông tư năm 2018 áp dụng cho các ngân hàng, tổ chức tài chính phát triển, ngân hàng vi mô, nhà điều hành hệ thống thanh toán và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán. Ngân hàng trung ương nhấn mạnh tại thời điểm đó: "Bất kỳ giao dịch nào liên quan đến vấn đề này đều phải được báo cáo ngay lập tức cho Đơn vị Giám sát Tài chính (FMU) như một giao dịch đáng ngờ."

SBP duy trì các biện pháp kiểm soát nghiêm ngặt đối với quyền truy cập ngân hàng của các nhà cung cấp dịch vụ tiền ảo (VASP)

Khung quy định mới đưa ra các yêu cầu chi tiết về hoạt động và tuân thủ đối với các tổ chức tài chính. Các ngân hàng phải xác minh giấy phép VASP trực tiếp với PVARA trước khi tiếp nhận khách hàng và thiết lập các tài khoản tiền khách hàng riêng biệt để xử lý các giao dịch được ủy quyền. Các tài khoản này phải là tài khoản không sinh lãi, được định danh bằng đồng rupee Pakistan và bị hạn chế giao dịch tiền mặt hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp.

Bên cạnh các biện pháp bảo vệ này, các thực thể được quy định phải tăng cường các biện pháp thẩm định bằng cách đánh giá mô hình kinh doanh, quy trình tiếp nhận khách hàng và rủi ro địa lý của từng VASP. Hệ thống phân loại rủi ro cũng phải được cập nhật để phản ánh các rủi ro liên quan đến tài sản kỹ thuật số, trong khi việc giám sát liên tục và báo cáo giao dịch đáng ngờ cho Đơn vị Giám sát Tài chính vẫn là bắt buộc theo luật hiện hành.

Chỉ thị này cũng vạch ra lộ trình chuyển tiếp cho các công ty đang tìm kiếm sự cho phép đầy đủ. Các tổ chức có giấy chứng nhận không phản đối từ PVARA có thể truy cập vào các tài khoản mục đích hạn chế để hoàn thành các yêu cầu cấp phép, mặc dù các dịch vụ rộng hơn vẫn bị hạn chế cho đến khi có sự chấp thuận chính thức. Thông tư này nhắc lại:

"Các tổ chức tài chính (REs) không được đầu tư, giao dịch hoặc nắm giữ tài sản ảo bằng vốn tự có hoặc tiền gửi của khách hàng."

Hạn chế này nhấn mạnh lập trường thận trọng của SBP, cân bằng giữa việc tiếp cận và kiểm soát rủi ro đồng thời duy trì trách nhiệm tuân thủ đầy đủ trong tất cả các khung pháp lý áp dụng.