Michael Saylor cảnh báo bán tháo, Nasdaq lao dốc 5,5%

Saylor so sánh mức lỗ từ cổ phiếu với giá đóng cửa của STRC

Michael Saylor, nhà sáng lập và chủ tịch điều hành của Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR), đã so sánh mức lỗ từ cổ phiếu và bitcoin với cổ phiếu ưu đãi STRC của công ty vào ngày 5/11. Trong bài so sánh thị trường trên X, ông cho biết:

"Hôm nay là một ngày 4σ đối với thị trường chứng khoán. Chỉ số S&P 500 giảm 4,4% và Nasdaq giảm 5,5%, mức sụt giảm chỉ xảy ra khoảng một lần trong 19 tháng. Bitcoin giảm khoảng 5%. $STRC đóng cửa ở mức 99,56 USD, chỉ thấp hơn mệnh giá 44 cent."

Chỉ số Nasdaq Composite đóng cửa ở mức 24.315, giảm 1.421,52 điểm, tương đương 5,52%, so với mức đóng cửa trước đó là 25.736,52.

Sigma biểu thị độ lệch chuẩn, một thước đo độ biến động của thị trường mô tả mức độ dao động của lợi nhuận hàng ngày so với mức trung bình. Mức sụt giảm bốn sigma mô tả lợi nhuận hàng ngày thấp hơn bốn độ lệch chuẩn so với mức trung bình lịch sử. Tần suất xảy ra những biến động như vậy phụ thuộc vào phân phối lợi nhuận và khoảng thời gian lịch sử được sử dụng.

Bitcoin đã giảm xuống dưới 77.000 USD vào đầu ngày thứ Năm khi cổ phiếu công nghệ suy yếu, đảo ngược đà phục hồi sau bầu cử. Đồng tiền này đã giảm từ mức đỉnh 81.105 USD vào thứ Tư xuống còn 76.059 USD, tương đương mức giảm khoảng 6,22%.

Cổ phiếu STRC giao dịch gần mệnh giá sau khi điều chỉnh cổ tức hàng ngày

Giá đóng cửa $99,56 của STRC thấp hơn 0,44% so với mệnh giá $100. Cổ phiếu này đã đạt mức $100 vào ngày 4/11, lần đầu tiên quay trở lại mức này kể từ tháng 5, sau nhiều tháng mua lại cổ phiếu và thay đổi chính sách chi trả cổ tức.

Cổ phiếu ưu đãi lãi suất biến đổi của Strategy có tỷ lệ cổ tức hàng năm là 12% dựa trên mức giá niêm yết 100 USD. Công ty điều chỉnh tỷ lệ này hàng tháng để khuyến khích giao dịch quanh mức mệnh giá. Các khoản thanh toán không được đảm bảo và cổ phiếu ưu đãi không được thế chấp bằng lượng bitcoin mà công ty nắm giữ.

Việc tích lũy cổ tức hàng ngày bắt đầu từ ngày 1 tháng 11, với đợt chi trả tiền mặt đầu tiên diễn ra vào ngày 2 tháng 11 sau khi được cổ đông thông qua vào ngày 28 tháng 10. Cổ đông tích lũy cổ tức vào cuối tuần và ngày lễ, trong khi các khoản thanh toán thường được thực hiện vào các ngày làm việc. Thay đổi này đã thay thế lịch chi trả hai lần mỗi tháng trước đây của STRC.

Việc giao dịch ở mức trên 100 USD có thể cho phép Strategy bán thêm cổ phiếu STRC thông qua chương trình chào bán theo thị trường, từ đó có khả năng huy động vốn để mua thêm bitcoin. Công ty đã sử dụng các đợt mua lại cổ phiếu để hỗ trợ giá cổ phiếu dưới ngưỡng đó, với tổng giá trị mua lại từ đầu năm đến ngày 25 tháng 10 đạt khoảng 2,04 tỷ USD, bao gồm cả các giao dịch chưa thanh toán. Việc phát hành cổ phiếu mới và mua thêm bitcoin sẽ phụ thuộc vào quyết định của ban lãnh đạo và điều kiện thị trường.

So sánh này được đưa ra sau khi Strategy công bố lợi nhuận hoạt động kỷ lục trong quý III là 20,91 tỷ USD vào ngày 29/10, được thúc đẩy bởi lợi nhuận từ việc định giá tài sản kỹ thuật số. Lợi nhuận ròng đạt $19,53 tỷ, trong khi doanh thu giảm 3% xuống còn $125,4 triệu. Tài sản bằng USD tính đến ngày 25/10 đạt $5,07 tỷ, đủ để đảm bảo thanh toán cổ tức ưu đãi và các nghĩa vụ lãi suất trong khoảng 3,4 năm tại thời điểm đó.

Saylor cũng đã dự đoán rằng một thị trường tăng giá bitcoin mới đang bắt đầu trong thông báo kết quả kinh doanh ngày 29 tháng 10 của Strategy. Ông dẫn chứng sự chấp nhận ngày càng tăng của các ngân hàng, nhu cầu từ các tổ chức đầu tư được phục hồi, và việc bitcoin đang giao dịch cao hơn 21% so với mức trung bình động 200 tuần.