Giá Bitcoin dao động quanh mức 84.000 USD trong bối cảnh các áp lực vĩ mô đè nặng lên tâm lý thị trường

Sự đảo chiều trong ngày dẫn đến 71 triệu USD bị thanh lý

Bitcoin chủ yếu giao dịch trong khoảng 84.000 đến 85.000 USD vào thứ Sáu trước khi sự biến động đột ngột đẩy giá của nó xuống gần 83.000 USD. Sau khi mất đà sau lần thứ hai vượt mốc 87.000 USD vào đầu tuần, bitcoin dần mất đi phần lớn mức tăng của ngày thứ Hai, khi nó đã tăng vọt hơn 5.000 USD.

Tuy nhiên, trước đợt tăng đột biến về biến động, biểu đồ giá hàng ngày cho thấy giá Bitcoin chủ yếu dao động trong khoảng từ 84.000 đến 84.750 USD, với những đợt giảm xuống dưới hoặc tăng lên trên các mức này thỉnh thoảng xảy ra. Ngay sau 3 giờ sáng theo giờ EST, xu hướng đã thay đổi khi giá giảm xuống chỉ còn trên mức 83.800 USD một chút. Một đợt phục hồi sau đó đã đẩy giá lên mức cao nhất trong ngày là 85.238 USD chỉ hơn bốn giờ sau đó.

Tâm lý thị trường ngay lập tức đảo chiều khi Bitcoin giảm xuống mức $83.229 vào khoảng 10:05 sáng theo giờ EST. Một đợt phục hồi sau đó đã đẩy đồng tiền điện tử này lên gần mức $84.000 trước khi nó mất đà, trượt xuống dưới $83.500. Tính đến thời điểm viết bài, bitcoin lại đang tiến gần đến mốc $84,000, gần như không thay đổi so với 24 giờ trước.

Diễn biến giá bitcoin tương đối trầm lắng đã giúp hạn chế mức thanh lý các vị thế đòn bẩy ở mức $67 triệu, trong đó khoảng $47 triệu là vị thế mua và $20 triệu là vị thế bán. Tuy nhiên, trên thị trường tiền điện tử nói chung, tỷ lệ thanh lý vị thế mua so với vị thế bán đã thu hẹp khi một số altcoin có xu hướng tăng, với một vài đồng ghi nhận mức tăng hai con số. Theo dữ liệu từ Coinglass, tổng giá trị thanh lý vị thế mua vượt quá $145 triệu, so với $134 triệu ở vị thế bán.

Các yếu tố vĩ mô và căng thẳng địa chính trị đè nặng lên tâm lý thị trường

Trong khi một số nhà phân tích đánh giá diễn biến của bitcoin trong hai ngày qua là giai đoạn tích lũy tạm thời trước một đợt tăng giá tiếp theo, những người khác lại cho rằng các yếu tố vĩ mô rộng lớn hơn và căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đang tác động mạnh mẽ đến biến động giá của đồng tiền này.

Andrew Melville, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Block Scholes, cho biết thị trường tiền điện tử và chứng khoán đã phải đối mặt với ba yếu tố chính trong tuần qua: lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, giá dầu cao hơn và các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho thấy việc tăng lãi suất vào tháng 9 có thể đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ thắt chặt mới.

“Lợi suất trái phiếu Kho bạc trên toàn bộ đường cong lợi suất đã tăng lên, bất chấp các hoạt động mua lại trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài của Kho bạc,” Melville nói. “Hôm qua, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2004, trong khi chỉ trong hai ngày qua, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng khoảng 20 điểm cơ bản. Chỉ tính từ khi xung đột Mỹ-Iran bùng phát, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đã tăng hơn 150 điểm cơ bản.”

“Ngoài ra, giá dầu Brent đã quay trở lại mức trên 100 USD/thùng dù có các báo cáo về khả năng mở cửa trở lại theo từng giai đoạn eo biển Hormuz, và hàng loạt phát biểu từ các quan chức Fed trong tuần này đều thể hiện lập trường diều hâu, dẫn đến thị trường kỳ hạn Fed Funds định giá ít nhất ba đợt tăng lãi suất trong năm tới,” ông nói.

Bất chấp những áp lực đó, Melville lưu ý rằng các tài sản rủi ro vẫn duy trì sự vững vàng, dẫn chứng đợt tăng giá của bitcoin vượt mốc $87,000 vào đầu tuần và thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch gần mức cao kỷ lục.

“Tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức củng cố sự vững vàng đó,” Melville nói, đồng thời lưu ý rằng các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bitcoin giao ngay đã ghi nhận lượng vốn đổ vào trong một ngày lớn nhất từ đầu tuần đến nay kể từ mức kỷ lục vào tháng 10. Ông cũng chỉ ra rằng Strategy đã thực hiện giao dịch mua bitcoin đầu tiên sau gần một tháng, điều mà ông cho rằng đã tiếp thêm động lực cho phe đầu cơ tiền điện tử.

“Với việc các tài sản rủi ro tiếp tục thể hiện sự kiên cường trước rất nhiều bất ổn, điều này tạo ra một bối cảnh thuận lợi khi chúng ta tiến vào quý IV năm 2026,” ông kết luận.