Fidelity ra mắt Quỹ dự trữ stablecoin tuân thủ Đạo luật GENIUS với mức phí 0,25%

Fidelity Mở Rộng Vào Cơ Sở Hạ Tầng Stablecoin Với Quỹ Tiền Thị Trường Chính Phủ Mới

Fidelity Investments đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ chính phủ dành cho các nhà phát hành stablecoin, đưa thêm một tên tuổi lớn khác của Phố Wall vào cuộc đua quản lý dự trữ cho đồng đô la kỹ thuật số.

Quỹ Fidelity Reserves Digital Fund, giao dịch dưới mã FYMXX, đã chính thức đi vào hoạt động vào ngày 15 tháng 6. Theo bản cáo bạch của quỹ, quỹ này nhằm mục đích tạo ra thu nhập hiện tại đồng thời bảo toàn vốn và duy trì tính thanh khoản.

Quỹ được thiết kế dành cho các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các công ty phát hành stablecoin. Fidelity cho biết các cổ phần của quỹ dự kiến sẽ chủ yếu do một hoặc nhiều nhà phát hành stablecoin nắm giữ, như một phần hoặc toàn bộ dự trữ đảm bảo cho các token được phát hành cho khách hàng.

Quỹ được xây dựng dựa trên các quy định về dự trữ theo Đạo luật GENIUS

FYMXX chỉ đầu tư vào các tài sản dự trữ được phép đối với các tổ chức phát hành stablecoin theo Đạo luật GENIUS. Các tài sản này bao gồm trái phiếu kho bạc Mỹ, chứng khoán kho bạc, trái phiếu, tiền mặt, hợp đồng mua lại qua đêm và các quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ khác tuân thủ các quy định về stablecoin.

Quỹ này nhằm duy trì giá trị tài sản ròng ổn định ở mức 1 USD/cổ phiếu. Quỹ này thu phí quản lý 0,25% và yêu cầu khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 1 triệu USD, mặc dù Fidelity có thể miễn hoặc giảm số tiền này.

Bản cáo bạch cũng lưu ý rằng tài sản của quỹ có thể biến động theo việc phát hành và mua lại stablecoin. Biến động đó có thể trở nên rõ rệt hơn trong các giai đoạn thị trường căng thẳng hoặc biến động, khi người dùng có thể tạo hoặc mua lại stablecoin nhanh hơn.

Đối với các nhà phát hành stablecoin, sức hấp dẫn của quỹ này là rõ ràng. Quỹ này cung cấp một công cụ được quản lý, có tính thanh khoản cao và bảo thủ để nắm giữ tài sản dự trữ trong bối cảnh các quy định của Hoa Kỳ đang được xác định.

Các nhà quản lý tài sản cạnh tranh để giành dự trữ stablecoin

Việc ra mắt của Fidelity diễn ra trong bối cảnh các công ty quản lý đầu tư đang đua nhau phục vụ các công ty stablecoin. Đầu tuần này, State Street đã giới thiệu quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ GENIUS dành cho dự trữ stablecoin. Các công ty quản lý đầu tư khác, như Blackrock, cũng đã ra mắt các sản phẩm tương tự vào năm ngoái.

Sự cạnh tranh này phản ánh quy mô ngày càng lớn của thị trường stablecoin. Tổng vốn hóa thị trường stablecoin hiện đã vượt mức 315 tỷ USD, tăng mạnh kể từ khi Đạo luật GENIUS được thông qua.

Khi stablecoin phát triển, tài sản dự trữ của chúng đang trở thành một lĩnh vực kinh doanh chính của các tổ chức. Các nhà phát hành cần các công cụ tương tự tiền mặt có thể hỗ trợ việc mua lại, đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý và tạo ra thu nhập từ trái phiếu chính phủ ngắn hạn.

Fidelity hiện đang định vị FYMXX như một phần của cơ sở hạ tầng đó. Việc ra mắt sản phẩm này cho thấy cách các stablecoin đang tạo ra một cầu nối mới giữa thị trường tiền điện tử và quản lý tài chính truyền thống, với các trái phiếu Kho bạc, hợp đồng repo và quỹ chính phủ đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế đồng đô la kỹ thuật số.