Empery bán 1.635 BTC với giá 102,2 triệu USD trong bối cảnh thanh khoản thắt chặt

Empery Giảm Lượng Bitcoin Nắm Giữ Xuống Còn 1.279 BTC

Empery Digital đang rút dần kho dự trữ Bitcoin với tốc độ nhanh chóng do các nghĩa vụ nợ và chi phí tiềm năng cho trung tâm dữ liệu đang cạnh tranh nguồn vốn.

Theo báo cáo quý mới nhất, công ty đã bán 1.635 BTC với giá 102,2 triệu USD trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 7 đến ngày 6 tháng 8. Điều này khiến Empery còn lại 1.279 BTC. Tuy nhiên, 954 BTC đã được thế chấp để đảm bảo cho khoản nợ $35 triệu. Như vậy, chỉ còn 325 BTC không bị hạn chế, giảm mạnh so với mức 1.375 BTC vào ngày 30 tháng 6.

Việc bán ra này là một phần của sự chuyển hướng chiến lược quản lý tài chính rộng lớn hơn của Empery. Trong nửa đầu năm, công ty đã bán thêm 1.167 BTC với giá 80,1 triệu USD, đồng thời chi tiêu mạnh tay cho việc mua lại cổ phiếu và giảm nợ.

Kho bạc Bitcoin trở thành công cụ thanh khoản

Empery đã sử dụng tiền mặt từ việc phát hành cổ phiếu và bán bitcoin để đáp ứng một số nhu cầu tài chính trong nửa đầu năm.

Công ty đã chi 54 triệu USD để mua lại cổ phiếu, trả 50 triệu USD theo thỏa thuận tái mua (repo) và thực hiện một khoản trả nợ riêng biệt trị giá 10 triệu USD. Công ty không nêu rõ chính xác số tiền thu được từ từng đợt bán Bitcoin được phân bổ như thế nào cho các mục đích trên.

Cấu trúc khoản vay của công ty cũng gây áp lực lên số Bitcoin còn lại trong kho. Các điều khoản sửa đổi yêu cầu tài sản thế chấp tương đương 174% số dư khoản vay. Lệnh gọi ký quỹ sẽ được kích hoạt nếu tỷ lệ này giảm xuống dưới 153%, trong khi việc thanh lý có thể xảy ra khi tỷ lệ xuống dưới 143% nếu khoản thiếu hụt không được bù đắp trong vòng 12 giờ.

Empery đã chuyển 576 BTC cho bên cho vay vào tháng 2 và thêm 186 BTC vào tháng 6 sau các yêu cầu bổ sung tài sản thế chấp. Hồ sơ không tiết lộ bất kỳ trường hợp thanh lý bắt buộc nào.

Sau ngày 30 tháng 6, công ty đã trả 20 triệu USD nợ. Bên cho vay đã trả lại 585 BTC, giảm tài sản thế chấp từ 1.539 BTC xuống còn 954 BTC.

Cam kết về trung tâm dữ liệu có thể gây thêm áp lực

Empery có thể phải đối mặt với một nhu cầu vốn đáng kể khác thông qua giao dịch mua bán tài sản trung tâm dữ liệu đang được đề xuất.

Công ty đã đóng góp $2,9 triệu vào EMHU, một dự án bất động sản riêng biệt do Texstack quản lý. Nếu thương vụ mua lại được hoàn tất, Empery có thể phải đóng góp thêm $62,1 triệu.

Cam kết này tách biệt với khoản đầu tư $20 triệu đã hoàn tất của Empery vào Cardinal Data Power, qua đó công ty nắm giữ khoảng 8% cổ phần.

Tính đến ngày 30 tháng 6, Empery báo cáo có $3,7 triệu tiền mặt (bao gồm cả tiền mặt bị hạn chế) và thâm hụt vốn lưu động $5,7 triệu. Ban lãnh đạo cho biết nguồn tiền mặt hiện có, hoạt động kinh doanh, thu nhập từ các công cụ phái sinh, khoản vay và việc bán bitcoin tiềm năng sẽ đủ để đáp ứng nhu cầu dự kiến trong hơn một năm.

Tuy nhiên, với lượng bitcoin không bị hạn chế đã giảm xuống còn 325 BTC, các yêu cầu bổ sung tài sản thế chấp hoặc việc hoàn tất giao dịch bất động sản sẽ khiến Empery có ít dư địa hơn đáng kể để điều chỉnh.