Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh (HMRC) cho biết hoạt động cho vay tiền điện tử sẽ không phải chịu thuế thu nhập từ chuyển nhượng tài sản cho đến khi có hành vi chuyển nhượng mang tính kinh tế

HMRC hoãn thuế thu nhập vốn đối với các nhóm thanh khoản tiền điện tử theo khung quy định mới năm 2027

Anh dự kiến sẽ nới lỏng chính sách thuế đối với một số hoạt động tài chính phi tập trung, mang đến cho người dùng tiền điện tử một khung pháp lý rõ ràng hơn cho các giao dịch cho vay và giao dịch trong các nhóm thanh khoản.

Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh (HMRC) cho biết các giao dịch chuyển nhượng liên quan đến cho vay tiền điện tử và các bể thanh khoản tạo lập thị trường tự động sẽ được xử lý theo nguyên tắc “không có lợi nhuận, không có lỗ” kể từ ngày 6 tháng 4 năm 2027. Thay đổi này có nghĩa là Thuế Lợi nhuận Vốn nói chung sẽ được hoãn lại cho đến khi người dùng thực hiện việc chuyển nhượng kinh tế đối với tài sản tiền điện tử cơ sở.

Biện pháp này áp dụng cho cá nhân và người quản lý tài sản, đồng thời sẽ sửa đổi Đạo luật Thuế Lợi nhuận Chịu thuế năm 1992.

Theo quy định hiện hành, việc bán, trao đổi hoặc chi tiêu tiền điện tử có thể dẫn đến việc phải nộp Thuế Lợi nhuận Vốn. Mức thuế là 18% đối với người nộp thuế thuộc mức thuế cơ bản và 24% đối với người nộp thuế thuộc mức thuế cao hơn. Cách tiếp cận mới của HMRC thu hẹp phạm vi áp dụng đó đối với các thỏa thuận DeFi cụ thể, trong đó người dùng có thể chuyển tiền điện tử vào một giao thức cho vay hoặc nhóm thanh khoản mà không thực sự thoát khỏi vị thế kinh tế của họ.

HMRC nhắm vào sự phức tạp về thuế trong DeFi

Chính sách này được đưa ra sau nhiều năm ngành công nghiệp bày tỏ lo ngại về hướng dẫn năm 2022 của HMRC liên quan đến cho vay tiền điện tử và các bể thanh khoản. Các bên liên quan lập luận rằng cách diễn giải cũ có thể tạo ra các sự kiện chịu thuế không phù hợp với thực tế kinh tế của giao dịch.

HMRC đã mở đợt thu thập bằng chứng vào tháng 7 năm 2022, tiếp theo là một cuộc tham vấn vào năm 2023. Cơ quan này đã công bố bản tóm tắt các phản hồi tại Ngân sách 2025 và xác nhận cách tiếp cận mới vào ngày 13 tháng 7 năm 2026.

Cơ quan thuế cho biết mục tiêu chính sách là sự công bằng. Nói chung, lợi nhuận và lỗ chỉ nên được ghi nhận khi người tham gia đã thực hiện việc chuyển nhượng tài sản tiền điện tử trên thực tế.

Thay đổi này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến khoảng 700.000 cá nhân sử dụng các khoản vay tiền điện tử hoặc các thỏa thuận về nhóm thanh khoản. HMRC cho biết những người dùng này sẽ được hưởng lợi từ một khung pháp lý dễ hiểu và dễ tuân thủ hơn.

Quy định về Cho vay và Bể thanh khoản

Biện pháp này bao gồm ba tình huống chính.

Đối với các thỏa thuận cho vay một loại tài sản tiền điện tử duy nhất, việc mua hoặc chuyển nhượng quyền sở hữu để đổi lấy các tài sản tiền điện tử cùng loại với tài sản đã đầu tư sẽ được xử lý theo nguyên tắc “không có lợi nhuận, không có lỗ”.

Đối với các thỏa thuận vay, tài sản tiền điện tử vay được sẽ được coi là mua vào theo giá trị thị trường tại thời điểm vay. Khi trả lại tài sản cùng loại, người vay sẽ được coi là chuyển nhượng chúng với cùng giá trị đó. Bất kỳ tài sản thế chấp nào được cung cấp sẽ không được tính đến cho mục đích tính Thuế Lợi nhuận Vốn.

Đối với các thỏa thuận tạo lập thị trường tự động, chẳng hạn như các nhóm thanh khoản hợp đồng thông minh liên quan đến hai hoặc nhiều loại tài sản tiền điện tử đủ điều kiện, người dùng cũng sẽ được áp dụng phương pháp “không lãi, không lỗ” khi họ đóng góp các loại tài sản cùng loại.

Khi rút vốn, quy định này chỉ áp dụng trong phạm vi người dùng nhận lại số lượng tương đương với số lượng đã đầu tư ban đầu. Bất kỳ chênh lệch nào sẽ tạo ra lợi nhuận hoặc lỗ chịu thuế. HMRC cho biết biện pháp này dự kiến sẽ không gây ra tác động vĩ mô đáng kể.