Citigroup ra mắt dịch vụ giao dịch cổ phiếu tư nhân được mã hóa dành cho các khách hàng giàu có trên toàn cầu

Citigroup thu hút các công ty tư nhân hàng đầu với thị trường blockchain mới dành cho nhà đầu tư

Citigroup đang tiến sâu hơn vào lĩnh vực tài chính token hóa với một dịch vụ mới cho phép một số khách hàng được chọn giao dịch cổ phiếu của các công ty tư nhân thông qua cơ sở hạ tầng blockchain.

Ngân hàng này đang xây dựng dự án dành cho các nhà đầu tư giàu có và tổ chức vào thời điểm nhu cầu tiếp cận sớm các doanh nghiệp tư nhân tăng trưởng cao đang gia tăng, như thể hiện qua các kế hoạch IPO của SpaceX và Anthropic.

Theo báo cáo của Wall Street Journal, Citi cho biết họ đã bắt đầu đàm phán với một số công ty tư nhân lớn nhất thế giới về việc tham gia nền tảng này. Dịch vụ này được thiết kế để đưa các cơ hội đầu tư vào thị trường tư nhân vào một môi trường đầu tư quen thuộc.

Artem Korenyuk, người đứng đầu toàn cầu của Citi về điều phối doanh nghiệp và hỗ trợ dịch vụ tài sản kỹ thuật số, cho biết mục tiêu là cho phép khách hàng nắm giữ cổ phần của các công ty tư nhân "ngay bên cạnh cổ phiếu Apple của họ."

Hiện tại, sản phẩm này chỉ dành cho các nhà đầu tư nước ngoài. Citi có kế hoạch mở rộng cho các nhà đầu tư Mỹ trong tương lai. Ngân hàng sẽ tính phí giao dịch và phí duy trì, đồng thời cho biết cơ sở hạ tầng của họ cũng có thể được các ngân hàng khác sử dụng.

Biên lai được mã hóa là một giải pháp thay thế cho SPV

Cấu trúc này dựa trên các chứng chỉ lưu ký được ủy quyền và token hóa. Chứng chỉ lưu ký là các chứng khoán cho phép nhà đầu tư nắm giữ cổ phần trong các công ty thông qua một công cụ được quản lý. Trong mô hình của Citi, các chứng chỉ này được phát hành và lưu ký bởi ngân hàng, sau đó được thể hiện trên blockchain.

Citi cho biết phương pháp này mang lại một lựa chọn thay thế rõ ràng hơn so với các thực thể mục đích đặc biệt (SPVs), vốn thường được sử dụng để tiếp cận các công ty tư nhân nhưng đã vấp phải sự giám sát về tính minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư.

"Với những SPVs đó, nhà đầu tư không biết mình thực sự đang mua gì," Korenyuk nói. "Đây là một mô hình thay thế rất rõ ràng."

Blockchain hỗ trợ dự án này được vận hành bởi SIX, một công ty có trụ sở tại Thụy Sĩ. Citi cho biết họ có thể mở rộng dịch vụ này sang các mạng blockchain khác trong tương lai.

Dự án này cũng phản ánh nỗ lực rộng lớn hơn của các ngân hàng lớn nhằm đưa các tài sản truyền thống và hoạt động chuyển tiền lên nền tảng blockchain. Citi, JPMorgan Chase và các tổ chức khác đang phát triển các hệ thống tiền gửi được token hóa, trong khi các quỹ thị trường tiền tệ và nền tảng chứng khoán được token hóa đang ngày càng phổ biến trên Phố Wall.

Giao dịch ban đầu của Citi liên quan đến các khách hàng quản lý tài sản đầu tư vào Kaleido, một nền tảng token hóa và tài sản kỹ thuật số dành cho tổ chức. Ngân hàng cho biết việc ra mắt này đòi hỏi sự phối hợp giữa năm mảng kinh doanh của họ, cho thấy mức độ nghiêm túc mà họ dành cho hạ tầng tài sản kỹ thuật số.

Động thái này diễn ra sau khi Citigroup tham gia vào một liên minh do JPMorgan hậu thuẫn, đang lên kế hoạch xây dựng mạng lưới tiền gửi token hóa sớm nhất vào nửa đầu năm 2027. Dự án này dự kiến sẽ hỗ trợ thanh toán 24/7 cho các khách hàng toàn cầu quy mô lớn.

Đối với Citi, cổ phiếu tư nhân là thử thách tiếp theo. Nếu mô hình này thành công, chứng chỉ lưu ký token hóa có thể mang lại cho nhà đầu tư một con đường minh bạch hơn để tiếp cận thị trường tư nhân, đồng thời cung cấp cho các ngân hàng một phương thức mới để cạnh tranh trong cuộc đua hiện đại hóa thị trường vốn.