Chainlink và hơn 10 tổ chức cho vay của Hàn Quốc đang nỗ lực loại bỏ tình trạng chậm trễ trong giao dịch ngoại hối nhờ thanh toán theo thời gian thực

Dự án Pangea là gì

Sáng kiến này tập hợp ba đối tác chính: Fairsquarelab, được mô tả là đơn vị tiên phong trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số cốt lõi tại Hàn Quốc; UniKA (Unified Korea Alliance), một ủy ban chỉ đạo gồm năm thực thể bao gồm Ngân hàng Shinhan, Ngân hàng JB, Kbank, Fairsquarelab và OBDIA, được hỗ trợ bởi hơn 10 ngân hàng thương mại Hàn Quốc tham gia; và Qivalis, một liên minh stablecoin euro được hỗ trợ bởi 37 ngân hàng hàng đầu châu Âu.

Tổng tài sản do nhóm này quản lý vượt quá 10 nghìn tỷ USD.

Vấn đề mà họ đang giải quyết

Thị trường ngoại hối toàn cầu xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 9,6 nghìn tỷ USD. Mặc dù quy mô lớn như vậy, các giao dịch xuyên biên giới vẫn phụ thuộc vào việc chuyển đổi tiền tệ qua trung gian, khiến việc thanh toán bị trì hoãn hai ngày làm việc theo tiêu chuẩn T+2 hiện hành.

Dự án Pangea nhằm mục đích loại bỏ sự chậm trễ đó bằng cách cho phép hoán đổi trực tiếp, nguyên tử theo hình thức Thanh toán đối với Thanh toán (PvP) giữa các đồng tiền ổn định EUR và KRW. Cách tiếp cận này sử dụng các tiêu chuẩn nhắn tin ISO 20022 và cơ sở hạ tầng Swift hiện có, có nghĩa là các ngân hàng tham gia không cần phải thay thế hệ thống hiện tại của họ để tham gia.

Cách thức hoạt động của công nghệ

Kiến trúc này hoạt động trên ba lớp.

Ở lớp ngân hàng, Swift và tiêu chuẩn tin nhắn ISO 20022 xử lý giao tiếp giữa các tổ chức. Tại lớp kết nối, Giao thức Tương tác Liên chuỗi (CCIP) của Chainlink chuyển các stablecoin EUR từ mạng gốc của chúng sang chuỗi thanh toán KRW, trong khi Chainlink Data Streams cung cấp dữ liệu thị trường ngoại hối thời gian thực vào công cụ Proactive Market Maker.

Tại lớp thanh toán, Mạng Pangea L1 của Fairsquarelab — một blockchain chuyên dụng cho thanh toán, hoạt động độc lập với bất kỳ quốc gia hoặc ngân hàng tham gia nào — thực hiện các giao dịch hoán đổi ngoại hối nguyên tử trên Ethereum, Polygon và Pangea L1.

Một tính năng thiết kế quan trọng của Pangea L1: việc cập nhật dữ liệu oracle được đảm bảo thực hiện trước mọi giao dịch khác trong một khối, do đó tất cả các giao dịch hoán đổi ngoại hối đều được thanh toán theo giá thị trường hiện tại thay vì tỷ giá đã lỗi thời.

Phản hồi từ các bên tham gia

Fernando Vazquez, Chủ tịch mảng Thị trường Vốn tại Chainlink Labs, mô tả thông báo này là một bước tiến hướng tới việc tái cấu trúc cách thức luân chuyển giá trị toàn cầu. "Dự án Pangea nâng cấp mô hình ngoại hối phân mảnh hiện nay bằng các giao dịch hoán đổi tiền tệ trực tiếp và nguyên tử thông qua stablecoin," ông Vazquez nhận xét.

Vị lãnh đạo của Chainlink Labs bổ sung:

"Đây là một ví dụ rõ ràng về cách tiêu chuẩn Chainlink hỗ trợ thanh toán quy mô toàn cầu cho thế hệ tiếp theo của thị trường vốn."

Joonhong Kim, Giám đốc điều hành của Fairsquarelab, đã đánh giá sáng kiến này dưới góc độ tiếp cận thị trường Hàn Quốc. "Đối với Hàn Quốc, Dự án Pangea không chỉ mang lại lợi ích về hiệu quả, mà còn mở ra con đường để đồng won Hàn Quốc kết nối trực tiếp hơn với thị trường tiền tệ toàn cầu, giảm sự phụ thuộc vào các đồng tiền trung gian," Kim cho biết.

Tại sao điều này lại quan trọng

Rủi ro thanh toán là một chi phí thường trực trong thị trường ngoại hối toàn cầu. Trong khoảng thời gian hai ngày từ khi thực hiện giao dịch đến ngày thanh toán T+2, cả hai bên tham gia đều phải đối mặt với rủi ro đối phương vỡ nợ. Cơ chế thanh toán Atomic PvP loại bỏ hoàn toàn khoảng thời gian này: cả hai phần của giao dịch hoán đổi tiền tệ hoặc được hoàn tất đồng thời, hoặc không có phần nào được thực hiện.

Đối với các ngân hàng Hàn Quốc nói riêng, mô hình hiện tại yêu cầu phải chuyển đổi won sang một loại tiền tệ trung gian chính, thường là đồng đô la Mỹ, trước khi chuyển đổi sang đồng tiền mục tiêu. Các giao dịch hoán đổi nguyên tử trực tiếp giữa EUR và KRW sẽ loại bỏ bước này.

Chainlink cũng lưu ý rằng trong hệ sinh thái của mình, doanh thu doanh nghiệp và phí sử dụng dịch vụ được chuyển đổi theo chương trình thành token LINK và được lưu trữ trong Chainlink Reserve, một quỹ dự trữ chiến lược trên chuỗi được thiết kế để hỗ trợ tính bền vững lâu dài của mạng lưới.

Các bước tiếp theo

Dự án Pangea được cấu trúc dưới dạng một nhóm làm việc chứ không phải là một sản phẩm hoàn chỉnh. Nhóm công tác sẽ đánh giá lộ trình chuyển đổi từ T+2 sang T+0 và xây dựng mạng lưới thanh toán đa tiền tệ giữa các tổ chức tham gia. Hiện chưa có thời gian biểu công khai nào được công bố cho việc triển khai đầy đủ.